АО "Дочерняя ипотечная организация акционерного общества "Банк ТуранАлем" "БТА Ипотека" успешно размещает RMBS (ценные бумаги,обеспеченные жилищной ипотекой) на общую сумму $141,4 млн в рамках первой международной секьюритизации ипотечных активов в Казахстане. "БТА Ипотека" объявила ставки по данной сделке 21 марта текущего года. Единственным ведущим менеджером сделки является "ABN AMRO Bank B.V.". Выпуск нот будет использован для рефинансирования спонсированного "ABN AMRO" кондуита (необнародованная связь с банком, трестом или другой аналогичной организацией), который в течение последних 12 месяцев финансировал ипотечный портфель". Структура настоящей сделки предусматривает соглашение о страховании политического риска, которое позволяет рейтинговому агентству Fitch присвоить рейтинг нотам класса "А" выше, чем суверенный рейтинг Казахстана. Также в структуру транзакции включены гарантированный процентный своп, поддержка ликвидности, обеспечиваемая "ABN AMRO", ежедневные конверсии и переводы, осуществляемые через "ABN AMRO-Казахстан", а также амортизация фонда денежных резервов". Ипотечный портфель, выступающий обеспечением по нотам, выдан "БТА Ипотекой" и состоит из статичного пула займов, индексированных к изменению курса американского доллара, обеспеченных недвижимостью по всему Казахстану. На конец сделки сумма составила $141,4 млн. Выпуск ценных бумаг осуществлен тремя траншами-на $123 млн, $11,3 млн и $7,1 млн. Структура данной сделки была хорошо воспринята инвесторами. Напомним, что в феврале 2006 года "БТА Ипотека" и "ABN AMRO" объявили о сделке по секьюритизации в размере $150 млн, обеспеченной пулом ипотечных кредитов для привлечения международного финансирования. Тогда сообщалось, что сделка подразумевает физическую продажу кредитов, выданных "БТА Ипотекой" под залог жилья в стране, и частично застрахована от политических рисков "Multilateral Investment Guarantee Agency", дочерней компанией Всемирного банка. Кредиты были проданы "First Kazakh Securitization Company B.V.", компании специального назначения (SPV), учрежденной в Королевстве Нидерландов. В свою очередь SPV получает финансирование через специальное подразделение "ABN AMRO", выпускающее краткосрочные бумаги на рынке капиталов для финансирования сделок по секьюритизации (рейтинги A1+ / P1 от рейтинговых агентств S&P и Moody\'s соответственно). "БТА Ипотека" создана в 2000 году, является одним из ведущих игроков на рынке ипотечного кредитования в Казахстане с долей рынка около 20%. По данным пресс-службы, на начало февраля этого года кредитный портфель компании составил 79 347 907 тыс. тенге (на 1 февраля 2005 года - 46 262 885 тыс. тенге). 03.04.2007