28 апреля 2009 года Евразийский банк развития осуществил дебютный выпуск международных облигаций объемом в 15 млрд тенге или около $100 млн. Данный выпуск был осуществлен в рамках действующей Программы среднесрочных заимствований ЕАБР (EMTN Programme), зарегистрированной в Лондоне в совокупном объеме $3,5 млрд в конце прошлого года. Выпуск получил рейтинги от рейтинговых агентств Standard & Poor’s и Fitch Ratings на уровне ВВВ/ВВВ соответственно. Ранее рейтинговым агентством Moody’s Investor Services был присвоен рейтинг программе EMTN на уровне A3. Размещение облигаций будет осуществляться среди казахстанских инвесторов, в первую очередь пенсионных фондов и страховых компаний РК, с листингом на специальной торговой площадке Регионального Финансового Центра г. Алматы. Срок обращения облигаций – 5 лет. Ставка купона в первый год будет фиксированной на уровне 15%, со второго года и до конца срока погашения купон будет индексирован к индексу потребительских цен в РК плюс маржа в размере 100% годовых. Ставка купона будет ограничена в течение всего срока обращения облигаций диапазоном в 8-16% годовых. Данное размещение станет первым в истории выпуском облигаций в тенге международным банком развития в Республике Казахстан. По словам члена Правления ЕАБР Дмитрия Красильникова, «поступления тенге от продажи облигаций будут целиком использованы для инвестирования в проекты в инфраструктурных отраслях казахстанской экономики. При этом, в зависимости от рыночной конъюнктуры и по мере наращивания своего инвестиционного портфеля, ЕАБР рассчитывает со временем стать постоянным эмитентом в РК, где национальные пенсионные фонды накопили существенные резервы, но имеют недостаточные возможности для диверсификации своих инвестиций среди качественных эмитентов». Кредитные и рейтинговые показатели ЕАБР соответствуют требованиям наиболее консервативных инвесторов в РК – в первую очередь, национальных пенсионных фондов. Менеджерами выпуска выступили казахстанские инвестиционные компании BCC Invest, Казкоммерц Инвест, Halyk Finance. Справка Евразийский банк развития является международной финансовой организацией, учрежденной Россией и Казахстаном в январе 2006 года с целью содействия развитию рыночной экономики государств-участников, их устойчивому экономическому росту и расширению взаимных торгово-экономических связей. ЕАБР призван стать одним из ключевых элементов финансовой инфраструктуры на евразийском пространстве, эффективным инвестиционным механизмом развития сотрудничества стран-участниц в целях углубления интеграционных процессов и выравнивания уровней социально-экономического развития государств-членов ЕврАзЭС. Активная работа Банка на евразийском пространстве позволила перевести в практическую плоскость вопрос о присоединении к нему новых государств-участников. В апреле 2009 года Республика Армения завершила все необходимые процедуры, связанные со вступлением в ЕАБР, и стала третьим полноправным участником Банка. В декабре 2008 года Совет ЕАБР также одобрил вхождение Республики Таджикистан, Республики Беларусь в состав участников Банка, рассмотрев обращения этих стран. Уставный капитал Банка превышает $1,5 млрд. Банк приступил к финансированию проектов развития на общую сумму $1,2 млрд. Международными рейтинговыми агентствами Банку присвоены рейтинги на уровне суверенного рейтингов стран-участниц Банка и выше. **** Fitch присвоило облигациям Евразийского банка развития на сумму 15 млрд тенге рейтинг «BBB» (перевод с английского языка) Fitch Ratings-Лондон/Париж/Москва-28 апреля 2009 г. Сегодня Fitch Ratings присвоило долгосрочный рейтинг «BBB» привязанным к индексу облигациям Евразийского банка развития («ЕБР») на сумму 15 млрд тенге с погашением в 2014 г. Рейтинг соответствует долгосрочному рейтингу дефолта эмитента («РДЭ») ЕБР «BBB». Облигации выпущены в рамках среднесрочной программы эмиссии еврооблигаций банка на сумму $3,5 млрд. Основным фактором, обуславливающим долгосрочный РДЭ ЕБР, является поддержка со стороны Российской Федерации и Республики Казахстан, которые являются двумя государствами-учредителями банка и владеют соответственно 2/3 и 1/3 его уставного капитала. На основании комфортных писем, подписанных ранее заместителем премьер-министра/министром финансов России и министром финансов Казахстана, а также с учетом существенных привилегий и иммунитета, предоставленных банку при его создании государствами-учредителями, Fitch считает, что поддержка будет предоставлена банку в случае необходимости. Это мнение дополнительно было подкреплено тем, что и Россия, и Казахстан досрочно оплатили остававшуюся часть капитала банка в 2008 г. Рейтинги также поддерживаются рядом привилегий, предоставленных ЕБР. Устав банка наделяет его статусом привилегированного кредитора, который защищает активы банка от каких-либо ограничений и валютных мораториев и дает ему приоритетное право получения выплат перед другими кредиторами в случае суверенного дефолта. С учетом того, что сфера деятельности банка, вероятно, будет включать страны и проекты с относительно невысокой кредитоспособностью, такой режим должен обеспечить для финансирования, предоставляемого ЕБР, значительную защиту от кредитных потерь. С учетом потенциальной подверженности риску (хотя на банк и не распространяются национальные банковские регулятивные требования), ЕБР сформировал всестороннюю систему управления рисками, определяющую требования к ликвидности, фондированию и капиталу. В частности, казначейский портфель банка не включает ценных бумаг, обеспеченных активами, и не подвержен рискам по рынку субстандартного кредитования США. Другим благоприятным моментом в отношении банка является большая капитальная база, инвестированная в казначейские активы и частично находящаяся в форме денежных средств. Управление капитальной базой осуществляется согласно консервативной инвестиционной политике и правилам банка. По уставу ЕБР открыт для членства других государств и международных организаций. В декабре 2008 г. совет банка одобрил членство Армении, Беларуси и Таджикистана и повысил подписной капитал на $15,6 млн. Размер доли участия является умеренным, и два государства-основателя сохраняют мажоритарную долю в капитале ЕБР. В апреле 2009 г. оплата доли подписного капитала была проведена Арменией ($0,1 млн), а Беларусь и Таджикистан завершают необходимые процедуры для приобретения полного членства. Евразийский банк развития был основан в 2006 г. в качестве международного банка развития. Задача банка – способствовать развитию рыночной экономики в странах-членах ЕврАзЭс и региональной интеграции ЕврАзЭс. Головной офис банка располагается в городе Алматы (Республика Казахстан), а количество сотрудников насчитывало 144 человек по состоянию на конец июня 2008 г. Определения рейтингов Fitch, а также условия их использования доступны на официальном глобальном интернет-сайте агентства www.fitchratings.com. Кроме того, на сайте в постоянном доступе размещены списки опубликованных рейтингов и методологии присвоения рейтингов. В разделе «Кодекс поведения» сайта находятся кодекс поведения Fitch, политика агентства в отношении конфиденциальной информации, конфликтов интересов и системы защиты конфиденциальной информации, политика контроля над соблюдением правил и прочее. Русскоязычные версии определений рейтингов и методологий их присвоения, списков рейтингов и аналитических отчетов по эмитентам России и СНГ размещены на официальном русскоязычном сайте агентства www.fitchratings.ru.