Баллада о бедных банкирах
7 ноября в Алматы впервые прошел форум Financing Growth in Kazakhstan, в ходе которого активно обсуждались проблемы отечественного банковского сектора, а также перспективы южной столицы в качестве финансового хаба Центральной Азии. Организаторами мероприятия выступили Казахстанско-Британская торгово-промышленная палата и международный медиа-холдинг Financial Times при поддержке Национального банка.
Открывая форум, его модератор редактор журнала The Banker Брайан Кэплен отметил, что, по его оценкам, в 2014 году экономический рост в Казахстане составит примерно 5%. В этой связи он предложил участникам обсудить вопрос, сможет ли финансовый сектор обеспечить столь высокий показатель, а затем передал слово премьер-министру нашей страны Кариму Масимову.
Примечательно, что глава правительства на мероприятии лично не присутствовал, а свой доклад делал по видеосвязи. Прежде всего он напомнил, что сейчас в республике реализуется стратегия «Казахстан-2050», одной из основных целей которой заявлено вхождение республики в число топ-30 развитых стран мира. По его мнению, именно южная столица будет играть ключевую роль в процессе реализации этой «смелой» стратегии. «Правительство напряженно работает, чтобы развивать Алматы как региональный финансовый центр, занимается строительством инфраструктуры, развитием человеческого капитала, улучшает регуляторную среду». Основная задача – обеспечить «более предсказуемый путь и способ инвестиций в регион».
Оказалось, что позитивная оценка усилий наших властей уже нашла отражение в Индексе глобальных финансовых центров. По последним данным, в этом рейтинге город Алматы поднялся на 15 строчек и стал 43-м в мире по значимости финансовым центром. «Мы обошли такие динамичные центры, как Милан, Москва и другие. Мы достигли прогресса, однако нужно сделать еще больше. Хочу вас заверить, что Казахстан будет делать все возможное для обеспечения того, чтобы Алматы оставался ведущим финансовым центром в регионе», – резюмировал г-н Масимов.
Выступавший следом аким города Алматы Ахметжан Есимов также сослался на упомянутый рейтинг, при уточнив, что в нем мы также обошли Рим, Бангкок, Брюссель и Прагу. Как считает глава единственного казахстанского мегаполиса, этот факт является стимулом для дальнейшего развития Алматы в качестве хаба для международного бизнеса и сотрудничества.
Менее оптимистичным в оценках оказался Джонатан Данн, заместитель директора Департамента стран Ближнего Востока и Центральной Азии МВФ. Он акцентировал внимание на том, что рост ВВП Казахстана за последние 10 лет продемонстрировал высокую волатильность. Это обусловлено тем, что финансовая база республики «очень узкая», поскольку основу ее внешней торговли составляют сырьевые ресурсы. По оценкам г-на Данна, в прошлом году их доля в общем объеме экспорта достигла более 70%. «Суженная база экспорта делает страну очень уязвимой к возможным шокам и потрясениям. В частности, сильное влияние оказывает изменение цен на нефть».
При этом спикер напомнил, что нефтяное богатство помогло Казахстану получить статус страны со средним доходом – этот показатель уже превысил $12000 на душу населения. «Краткосрочный экономический прогноз менее благоприятен. Однако если предположить, что правительство будет продолжать свою политику, то среднесрочные перспективы достаточно хорошие. Увеличение роста на основе вклада частного сектора в рамках более диверсифицированной экономики является ключом для обеспечения устойчивого развития и благосостояния в Казахстане».
Девальвации не будет?
С особым нетерпением участники форума ждали выступление председателя Национального банка Кайрата Келимбетова. Отвечая на вопросы модератора, он напомнил, что в начале 2000-х Казахстан гордился своей банковской системой, однако кризис 2007 года изменил ситуацию в негативную сторону.
В то же время, как заявил глава Нацбанка, благодаря предыдущим финансовым потрясениям, сегодня «мы стали сильнее, богаче и немножко умнее». При этом всю вину за кризисную ситуацию в финсекоре он возложил на банкиров. «Мы переживали последствия кризиса потому, что наши банки тогда были жадные, набрали займов от международных банков. После краха Lehman Brothers все это превратилось в большие долги. Мы приняли антикризисную программу. Мы очень сильно пострадали: Казахстан потратил 6% ВВП, чтобы поддержать банковский сектор. А теперь используем извлеченные уроки».
Не обошел глава Нацбанка и тему февральской девальвации. Причем в качестве одной из ее причин назвал внешние факторы и прежде всего нарастающий конфликт между Россией и Украиной. «Также было ясно, что развитие отношений между Китаем и европейской экономикой замедлится. Было понятно, что цены на нефть упадут. Нам понадобилось сделать «подушку безопасности» для себя. У нас был фиксированный режим валютного регулирования. Чтобы подготовиться к испытаниям, чтобы предупредить дальнейшие риски в перспективе трех лет, нужно было перейти к новой структуре». Именно поэтому Нацбанк провел девальвацию тенге в феврале.
При этом г-н Келимбетов поспешил успокоить, что очередного обвала нацвалюты не будет: «Когда эти риски, которые мы предвидели, начинают реализовываться, нам задают вопрос: опять будет девальвация? Ответ: конечно же нет! Потому что наша фундаментальная база изменилась, то, что влияло на прогноз в феврале, сегодня находится под контролем».
Глава Нацбанка призвал не проводить аналогии с российским и казахстанским валютным рынком, поскольку против России введены санкции. В результате западные рынки капитала для российских компаний и банков оказались частично закрытыми. Кроме того, российский Центробанк тверд в своем решении отпустить рубль в свободное плавание и перейти к инфляционному таргетированию. Однако в Казахстане другая картина: «У нас есть полный доступ к международным рынкам. Недавно мы выпустили суверенные бонды. Правительство объявило программу помощи МСБ, на что был выделен 1 трлн тенге. Внешний долг у страны – 2,5%, а это самый низкий долг, если сравнивать с Европой. Резервов – более $100 млрд. Проблема банковского сектора не такая уж и большая. Да, сложности есть, но Казахстан готов к тому, что будет происходить, готов справляться с испытаниями».
Проблем у БВУ хоть отбавляй
Вместе с тем, глава Нацбанка считает, что сейчас главным вызовом для финансовой системы остается высокая доля проблемных кредитов, что говорит о неработающей модели банковского сектора. «Если у нас NPL составляют 33%, то в Сингапуре или Южной Корее их объем не превышает 1%. В такой ситуации вполне очевидно на какие рынки потекут иностранные инвестиции».
Чтобы решить проблему «плохих» займов, банкам предоставлены беспрецедентные налоговые преференции. Как считает г-н Келимбетов, они позволят большинству БВУ безболезненно списать неработающие кредиты и, что называется, начать жизнь с нового листа. Конечно, остаются вопросы с банками, которые прошли через горнило реструктуризации. Однако главной проблемой он считает низкую вовлеченность, когда «не все население имеет доступ к финансовым услугам. Либо в виду дороговизны этих услуг, либо в виду отсутствия или ограничений».
В этой связи спикер предложил обсудить, как в такой ситуации развивать финансовый рынок и куда двигаться банкам в стратегическом плане. Для этого он передал слово Управляющему директору McKinsey & Company Миклошу Дитцу, который к проблемам, уже перечисленным главой Нацбанка, добавил еще несколько. Как справедливо отметил г-н Дитц, у казахстанцев мало сбережений, ставки на кредитные ресурсы высоки, а сама страна страдает от долларизации экономики.
По его прогнозам, банковская система вскоре переживет настоящую революцию – в ближайшие 10 лет произойдет больше изменений, чем за предыдущие 300 лет. Их катализатором станут новые технологии, опережающее внедрение которых даст Казахстану шанс выйти на новый уровень развития. «Это позволит каждому казахстанцу иметь немедленную идентификацию с доступом ко всем услугам. Одним нажатием кнопки оплачивать все. Через телефон получать кредиты и скидки. Это обеспечит контроль сбережений, контроль финансов для каждой казахстанской семьи, поможет компаниям попадать на рынки не просто через фондирование, а иметь прямой доступ к клиентам».
Все это, по мнению г-на Дитца, даст быстрый, дешевый и эффективный способ привлечения капитала при низкой стоимости финансового посредничества. В качестве иллюстрации своих выкладок представитель McKinsey & Company даже продемонстрировал видеоролик, живописующий светлое будущее продвинутого финансового сектора Казахстана.
С ориентацией на клиента
На основных проблемах отрасли остановился и Магжан Ауэзов, управляющий директор Казкоммерцбанка и председатель правления «БТА Банка». Среди ключевых тенденций последнего времени банкир в первую очередь отметил завершение выхода государства из капитала крупных банков. «Акции БТА, Темiра и Альянса были проданы частным лицам. Впервые после 2009 года все крупные игроки имеют частных акционеров».
Во-вторых, правительством и Нацбанком решена одна из исторических проблем – нехватка тенге на внутреннем рынке. «Решение было найдено в размещении средств единого пенсионного фонда в виде 5–10-летних облигаций и депозитов банка, что позволило не только запустить средства пенсионной системы в экономику страны, но и повысить доходность ЕНПФ».
При этом спикер считает, что 2014-й станет поворотным для финансового сектора с точки зрения объема слияний и поглощений. В качестве примера он привел объединение «Казкома» и БТА, а также покупку «Народным» казахстанской дочки HSBC. «Это приведет к существенному переформатированию сектора уже в самое ближайшее время».
Все это происходит на фоне уменьшения доли западных банков на отечественном финансовом рынке. Поэтому для местных БВУ особой задачей является восполнение вакуума, который при этом неминуемо образуется. «Как отмечают многие аналитики, в этом и следующем году мы столкнемся с нарастающими сильными встречными ветрами. Это падение цен на нефть, то давление, которое мы видим на рубль, и его влияние на конкурентоспособность казахстанских производителей и компаний. Оно может быть достаточно значительным».
Вместе с тем ключевые вопросы, стоящие сегодня перед БВУ, заключаются не в том, как бороться с внешними вызовами и отвечать по своим обязательствам, а каким образом банковская система сможет сохранить клиентоориентированность. «Несколько лет назад основным конкурентным инструментом было кредитование. С решением ключевой проблемы – доступом к тенге – этот продукт перестанет быть сильным конкурентным преимуществом. Основная задача банков – расширять продуктовую линейку и предоставлять клиентам некредитные продукты, которые позволят развивать бизнес. Те банки, которые это смогут внедрить, смогут обеспечить высокий уровень конкурентоспособности», – считает г-н Ауэзов.
Быть ли единой валюте?
Другой спикер, член коллегии, министр по экономике и финансовой политике Евразийской экономической комиссии Тимур Сулейменов в своем докладе остановился на финансовых аспектах договора об ЕАЭС. По его словам, общий финансовый рынок – это, во-первых, рынок, на котором действуют унифицированные или гармонизированные нормы. Во-вторых, взаимное признание лицензий и других разрешительных документов, возможность осуществлять деятельность без необходимости учреждать юридическое лицо. В-третьих, это эффективное административное и информационное сотрудничество регуляторов.
При этом он напомнил, что гармонизация законодательства стран Таможенного союза строится на основе международных принципов. Поэтому инвесторам полезно знать, что правила игры, которые формируются в ЕАЭС, будут сильно напоминать таковые в их странах. Однако единый банковский кодекс или общий закон о банках никто создавать не собирается. «Стороны договорились создать наднациональный финансовый регулятор с расположением в Алматы. Произойдет это до 2025 года. Это здравые сроки. Если удастся сделать раньше, то нет никаких причин затягивать с этим».
Кроме того, министр рассказал о ряде уже подготовленных соглашений в рамках ТС. Прежде всего это соглашение о требованиях для осуществления деятельности на финансовых рынках, которое прописывает, как будет проводиться гармонизация, кто будет принимать решение о ней и какие аспекты должны быть гармонизированы в первую очередь.
Второе соглашение – об обмене информацией, по его словам, будет подписано до конца года. Соглашение предусматривает обмен не только общедоступной информацией, но и конфиденциальной. Уже сейчас прорабатывается план по гармонизации, чтобы заработал общий финансовый рынок. «Если мы говорим о возможности осуществления деятельности без создания юрлица, то регулятор должен обладать всей полнотой информации, которой обладает регулятор материнской организации».
При этом г-н Сулейменов сообщил, что своеобразной тестовой площадкой общего финансового рынка станет деятельность брокеров и дилеров, поскольку «это менее чувствительный» сектор. «Уже есть соглашение о прямом доступе лицензированных брокеров и дилеров на фондовые биржи других стран. Есть также соглашение о едином банке кредитных историй. Кроме того, готовится стратегия развития общего финансового рынка, которая призвана не заменить существующие стратегии наших государств, а дополнить их».
Затронул министр и вопрос создания единой валюты в рамках ТС и ЕЭП, заверив, что на повестке дня он не стоит. Однако при этом он высказался за необходимость тесной координации курсовой политики. «В условиях отсутствия таможенных границ курс может быть значимым фактором конкурентоспособности того или иного государства. Поэтому координация курсовой политики проводится через специально созданный орган – Координационный совет по валютной политике. Та уверенность, с которой наш Национальный банк говорит о заложенных коридорах по тенге, произрастает из той работы, из близкой кооперации, которая происходит в рамках этого органа».
Ставка на крупные банки
Директор департамента методологии контроля и надзора Нацбанка Нурлан Абдрахманов свое выступление начал с обзора изменений в методиках регулирования банковского сектора. «Мы хотели внедрить эффективные методики «Базель II» и «Базель III», усовершенствовать структуру банков, в частности портфелей неблагополучных займов. Мы бы хотели улучшить конкурентоспособность банковской системы, в первую очередь наших 10 самых важных банков. Мы будем оценивать их политики и давать свои рекомендации по поводу их планов развития».
По его словам, перед Нацбанком стоит задача сформулировать более устойчивую модель развития БВУ и сформировать условия для международной интеграции. При этом регулятор намерен мобилизовать внутренние финансовые ресурсы для поддержания экономического роста, а также сократить системные риски.
Далее банкир напомнил, что до 2019 года требования к минимальному собственному капиталу банков увеличится с 30 млрд до 100 млрд тенге. Однако, как он заверил, это не значит, что те БВУ, которые не смогут достичь данного уровня, будут ликвидированы или станут банкротами. «Это значит, что такому банку не разрешат привлекать депозиты физических лиц на сумму более 50 млрд. Если сумма собственного капитала будет больше 50 млрд, то тогда на него не будут накладываться ограничения по суммам привлекаемых депозитов. Уже 8 банков имеют капитал свыше 100 млрд».
По оценке спикера, после принятых мер в Казахстане образуется 10–12 крупных БВУ. Как ожидают в Нацбанке, это увеличит конкурентоспособность и финансовую инклюзивность банковского сектора, повысив навыки БВУ по мобилизации пользователей. «Это поможет сформировать основу для продолжения банковской деятельности, поддержать уверенность населения в банках. Это улучшит конкурентоспособность банков Казахстана и позволит конкурировать с 50 крупными банками нашего соседа – России», – резюмировал эксперт.