Казахстанская нефть: оценка и перспективы
Введение
Используя широкую базу данных по запасам, добыче и объемам экспорта нефти, а также транспортной инфраструктуре регионов Казахстана, компания Wood Mackenzie провела исследование, в котором были проанализированы ожидаемые результаты от реализации этой страной своего нефтяного потенциала в течение двух последующих десятилетий.*( Настоящее исследование официально предоставлено компанией Wood Mackenzie для последующего перевода на русский язык и публикации в нашем журнале). Основным показателем при этом стал т.н. экспортный потенциал, который был рассчитан путем определения потенциальной добычи на конкретных месторождениях и оценки внутреннего спроса на нефть.
В исследовании были рассмотрены действовавшие в 2002 г. маршруты транспортировки казахстанской нефти на внешние рынки, а также перспективы их использования в будущем. При этом учитывались такие критерии, как возможности (физические и геополитические ограничения, а также ограничения, касающиеся перевозки, поставки и хранения нефти) и рентабельность (транспортные тарифы и другие затраты до сбыта, а также итоговая цена на нефть).
По результатам данного исследования было установлено, как добиться в будущем оптимального использования экспортных маршрутов для получения максимальной выгоды нефтедобывающими компаниями и государством.
Добыча нефти в регионе
Потенциал роста в ближайшем будущем
Несмотря на ожидаемый в Азербайджане значительный рост объемов добычи (в основном благодаря проекту Азери-Чираг-Гюнешли, осуществляемому компанией BP), ведущая роль среди нефтедобывающих государств Каспийского региона в течение ближайших 20 лет все же будет принадлежать Казахстану. При этом годовой прирост региональной нефтедобычи (если исходить из среднего объема добычи за пять лет) в 2003-2005 гг. будет составлять около 116%, к 2010 г. он упадет до 107%, а к 2015 г. снизится до 102% (диагр. 1). Предполагается, что пик максимальной добычи в регионе придется на 2009-2012 гг., составив 3,9-4,0 млн. барр./сут. В Казахстане он наступит в 2012-2015 гг., достигнув 2,4 млн. барр./сут., что должно компенсировать предполагаемое снижение в этот период нефтедобычи в Азербайджане.
Долговременные планы добычи
Так же, как и в других странах региона, официальные планы добычи в Казахстане расценивают как “агрессивные”. Однако по мере того как приобретается опыт, а подрядчики и правительства приходят к взаимовыгодным соглашениям, краткосрочные прогнозы кажутся вполне осуществимыми.
Необходимо отметить, что прогнозы Wood Mackenzie относительно объемов потенциальной добычи превосходят официальные. Эксперты компании полагают, что Казахстан, при условии своевременного осуществления проектов, способен перевыполнить официальные планы добычи на 2002-2005 гг. (табл.1). Однако что касается среднесрочных и долгосрочных прогнозов, то они у Wood Mackenzie гораздо более сдержанные (диагр. 2).
• Во-первых, проведенный компанией обзор месторождений содержит только доказанные и вероятные запасы (или А+В+С1), в то время как правительственные данные включают ресурсы, имеющие гораздо более высокую степень неопределенности.
• Во-вторых, в обзор включены только те месторождения, которые уже находятся в процессе эксплуатации или имеют реальный шанс на разработку в течение ближайших 5-10 лет.
Возможные ограничения
Главный сдерживающий фактор добычи углеводородов в Казахстане - ограничение в использовании нефтяного (попутного) газа. Ограниченный местный спрос на его добычу может стать серьезным препятствием для быстрого развития таких крупнейших месторождений, как Тенгиз, Карачаганак и Кашаган. Разработчики Карачаганака уже отмечали, что следующая фаза расширения проекта невозможна до тех пор, пока не будет обеспечен гарантированный сбыт попутного газа. Отсутствие стабильного сбыта газа может стать причиной, по которой план добычи на 2006-2011 гг. будет ежесуточно недовыполняться на 130-160 тыс. баррелей.
Спрос на нефть
В настоящее время текущий спрос на сырую нефть в регионе составляет приблизительно до 200 тыс. барр./сут. В основном она потребляется на внутреннем рынке, а экспорт нефтепродуктов по-прежнему остается незначительным. По оценкам Wood Mackenzie, до 2007 г. внутренний спрос будет ежегодно увеличиваться примерно на 4%, после чего его рост не превысит 3% в год. Предполагается, что дальнейшее развитие казахстанской экономики будет способствовать росту спроса на нефть бытовых и промышленных потребителей.
Есть и другие стратегические факторы, которые могут способствовать быстрому увеличению спроса на нефть на внутреннем рынке. Наиболее важные из них следующие:
• Обеспечение должного уровня использования нефтеперерабатывающих мощностей страны, который снизился с 92% в 1991 г. до 30% в 1999 г. (диагр. 3). И хотя в 2003 году ожидается повышение загруженности НПЗ до 44%, тем не менее возможен дальнейший рост их производительности, в частности на Павлодарском и “ПетроКазахстан Ойл Продактс” (бывшем Чимкентском) нефтеперерабатывающих заводах.
• Максимизация прибыли от экспорта ценных продуктов переработки нефти, при одновременном контроле внутренних цен на нефть.
Помимо базового прогноза Wood Mackenzie, были рассмотрены и три дополнительных сценария для того, чтобы оценить влияние растущего внутреннего спроса на экспортный потенциал Казахстана (диагр. 4).
• Слабый спрос, при котором загруженность НПЗ составит 45%.
• Средний рост, когда нефтеперерабатывающие мощности будут ежегодно увеличиваться на 5% - с 44% в 2003 г. до 80% (плановый уровень) в 2010 г.
• Высокий рост предполагает ежегодное увеличение загруженности НПЗ на 10% - с 44% в 2003 г. до 85% (плановый уровень) в 2007 г.
Требование об увеличении объема поставок на казахстанские нефтеперерабатывающие заводы будет, скорее всего, восприниматься нефтедобывающими компаниями негативно до тех пор, пока внутренние цены жестко контролируются правительством (и, соответственно, остаются низкими). Несмотря на финансовые и транспортные трудности, связанные с экспортом нефти на внешние рынки, данный вариант значительно выгоднее благодаря более высоким чистым экспортным ценам, которые могут быть установлены нефтедобывающими компаниями.
Объем экспорта
Добыча
Наш прогноз уровня добычи и рассмотренные выше четыре варианта спроса подтверждают, что Казахстан имеет все шансы осуществить свои экспортные планы, которые в 2005 г. будут составлять около 1 млн. барр./сут. (46 млн. т), а к 2010 г. вырастут до 1,8 млн. барр./сут. (86 млн. т.) (диагр. 5). Даже если в этот период будут приняты меры по повышению загруженности местных нефтеперерабатывающих мощностей, в 2010 г. экспорт может составить не менее 1,7 млн. барр./сут.
Важно, что даже при самом высоком ожидаемом уровне экспорта, пропускной способности уже существующих экспортных маршрутов будет достаточно. Однако на практике эти маршруты доступны далеко не всем нефтедобывающим компаниям ввиду того, что местонахождение разрабатываемых месторождений и экспортной инфраструктуры не всегда совпадает.
Возможности
Экспорт казахстанской нефти осуществляется преимущественно по системе КТК и российским трубопроводам, хотя для ее транспортировки существует ряд конкурентоспособных железнодорожных и морских путей. Номинальная пропускная способность этих маршрутов представлена в диаграмме 6.
КТК - время увеличения пропускной способности?
Ключевым фактором для роста экспортного потенциала Казахстана, несомненно, является выбор времени для увеличения пропускной способности КТК. По оценке Wood Mackenzie, которая основана на объемах добычи крупнейшими недропользователями, пропускная способность КТК в 2005-2006 гг. может достичь 760 тыс. барр./сут., в 2007-2009 гг. - 960 тыс. барр./сут., а в 2010 г. - 1340 тыс. барр./сут. (максимальная пропускная способность).
Сеть трубопроводов “Транснефти”
Несмотря на то что существует большое число пунктов назначения, куда может экспортироваться казахстанская нефть по российской трубопроводной системе, сегодня используется три пункта ее отправки из Казахстана: по нефтепроводам Атырау - Самара, Кенкияк - Орск и Карачаганак - Оренбург.
Выбор того или иного экспортного маршрута либо отказ от его использования при появлении альтернативы зависит от наличия поставок нефти и ее потенциальной конкурентоспособности. Сегодня существует два фактора, которые снижают общий уровень использования казахстанских экспортных трубопроводов.
Первый связан с включением в систему КТК трубопровода Карачаганак - Атырау, который должен принять на себя значительные объемы нефти, ранее транспортируемые по маршруту Карачаганак - Оренбург. Так как последний не имеет близких источников снабжения, его использование в будущем сократится.
Включение в систему КТК трубопровода Кенкияк - Атырау аналогично случаю, рассмотренному выше. Этот трубопровод является более привлекательным для нефтедобывающих компаний, которые в настоящее время экспортируют свою продукцию по трубопроводу Кенкияк - Орск.
Мы полагаем, что использование трубопровода Омск - Чарджоу (с пропускной способностью 440 тыс. барр./сут.) не будет практичным до тех пор, пока не изменится направление его северного отрезка, что позволит транспортировать нефть на Омский и другие нефтеперерабатывающие заводы. Однако последнее маловероятно, так как возможно лишь за счет ресурсов, которые в настоящее время поставляются на юг по схеме замещения и обеспечивают Павлодарский НПЗ, работающий с низким коэффициентом использования.
Единственным фактором, ограничивающим использование маршрута Атырау - Самара, является договоренность с Россией относительно объемов прокачки нефти. Действующее в настоящее время соглашение предусматривает транспортировку 300 тыс. барр./сут. В соответствии с планируемым ростом пропускной способности трубопровода к 2005 г. этот объем должен возрасти до 500 тыс. барр./сут. Это представляется возможным (хотя и не вполне определенным), учитывая желание российской компании “Транснефть” взять на себя обязательства по увеличению транспортировки казахстанских углеводородов.
Морские порты
В последние годы значительно возросло, в качестве канала экспорта нефти, использование порта Актау, который в 2002 г. работал на 70% своей пропускной способности. Ожидается, что этот показатель в будущем увеличится и через порт ежесуточно будет проходить до 400 тыс. баррелей нефти для ее отправки в Баку и дальнейшей транспортировки по трубопроводу Баку - Тбилиси - Джейхан. Однако для этого необходима серьезная модернизация порта. В скором времени на ремонт будут закрыты два причала, что временно снизит пропускную способность порта по меньшей мере на 50%.
Железные дороги
Заторы на железных дорогах - самая сложная проблема при транспортировке нефти. Наиболее часто с ней сталкиваются в Грузии. Исторически сложилось так, что основным пользователем железных дорог в качестве путей экспорта своей продукции является ТОО “Тенгизшевройл”. И хотя переход этого совместного предприятия на использование мощностей КТК должен был дать другим, более мелким компаниям, больше возможностей, их прибыль не будет столь же высокой, как у ТШО. Кроме того, сообщается, что количество имеющихся железнодорожных цистерн сокращается по мере того как “Тенгизшевройл” выводит их из эксплуатации в Казахстане.
С учетом различных сдерживающих факторов, влияющих на пропускную способность каждого из маршрутов, фактический экспортный потенциал Казахстана весьма близок к нашему основному прогнозу (диагр. 7).
Необходимость создания новых маршрутов
Несмотря на очевидный рост экспортных возможностей, обсуждаемый длительное время вариант транспортировки казахстанской сырой нефти по Каспийскому морю и далее по трубопроводу БТД, по всей видимости, не является излишним. Конечно, при условии, что он может с экономической точки зрения конкурировать с уже существующими маршрутами. Будучи крупномасштабным альтернативным путем для экспорта углеводородов, он, несомненно, имеет определенные преимущества как с точки зрения организации перевозок, так и политического характера.
В течение многих месяцев обсуждается возможность экспорта каспийской нефти в страны Центральной Европы с использованием трубопровода Одесса - Броды, имеющего пропускную способность 180 тыс. барр./сут. Этот маршрут мог бы стать для производителей Каспийского региона удобным выходом на рынок в том случае, если возникнут проблемы с транзитом нефти через пролив Босфор. Тем не менее этот путь, скорее дополнение к уже существующим маршрутам, а не альтернатива, поскольку ничего не добавит к уже существующим экспортным возможностям Казахстана. Польская нефтеперерабатывающая компания PKN Orlen (Плоцкий нефтеперерабатывающий завод) уже заявила о своих потребностях, подписав протокол о намерениях с “Укртранснафта” на поставку 80 тыс. баррелей каспийской сырой нефти в сутки. Аналогичный договор на поставку 60 тыс. барр./сут. подписала компания “Група Лотос” (Гданьский нефтеперерабатывающий завод). Однако удлинение трубопровода на 490 км, от города Броды до Плоцка, будет завершено не ранее 2006-2007 гг.
Оценка экспорта
В 2002 г. Казахстан экспортировал на внешние рынки 39,5 млн. т сырой нефти (304 млн. баррелей в год, или 832 тыс. барр./сут.), стоимость которой, по оценке Wood Mackenzie, почти US$5 млрд. В среднем это составило примерно US$126 за тонну или US$16,33 за баррель. К концу сентября 2003 г. стоимость экспортируемой нефти возросла на 14% (по сравнению с предыдущим годом), а ее цена увеличилась в среднем до US$20,46 за баррель.
КТК усилил значение Черного моря для транспортировки казахстанской сырой нефти - в 2002 г. черноморские порты являлись основными пунктами ее экспорта на мировой рынок. В целом, почти 60% общего экспорта сырой нефти из Казахстана направлялось в 2002 г. в 10 основных экспортных пунктов (диагр. 8).
Объемы экспорта казахстанской нефти через порт Одесса в середине 2003 г. были ниже, чем предполагалось, - печальный результат российско-украинских разногласий относительно изменения направления на противоположное и использования трубопровода Одесса - Броды. Поскольку в 2002 г. 21% казахстанского экспорта шел через Одессу, появляется потенциальный риск зависимости Казахстана от системы “Транснефть” (диагр. 9).
Явной тенденцией в 2002 г. было также возрастание роли системы КТК по сравнению с более дорогостоящими железнодорожными перевозками. Наиболее ярким примером могут послужить поставки нефти по железной дороге в Новороссийск, которые, по сравнению с предыдущим годом, в 2002 г. сократились на 38%. Аналогичная тенденция сохраняется и в 2003 г.
Рыночные цены
Для того чтобы оценка была справедливой, Wood Mackenzie был использован ряд чистых экспортных цен нефтедобывающих компаний. В таблице 2 приведены основные точки сбыта казахстанской нефти в 2002 г.
Издержки и чистые цены
В диаграмме 10 показаны данные суммарной стоимости транспортировки казахстанской сырой нефти из Атырау или Орска по 10 наиболее используемым в 2002 г. маршрутам. Эти издержки включают соответствующие железнодорожные или трубопроводные тарифы, плату за погрузочно-разгрузочные работы, портовые сборы, таможенные пошлины, а также плату за танкерную перевозку до пункта продажи нефти (если таковая используется). Показана также и чистая экспортная цена для каждого из этих маршрутов, основанная на рыночных ценах, приведенных выше.
Следует также отметить, что это средние издержки, и у отдельных производителей могут быть специфические условия, позволяющие им улучшать эти средние показатели.
Согласно расчетам из всех изученных маршрутов транспортировки нефти в 2002 г. КТК дал самую высокую чистую цену - US$20,31 за баррель. Несколько других маршрутов (через Новороссийск или Иран) также обеспечивают получение чистой цены выше US$19,00 за баррель.
Однако вследствие роста тарифов, наблюдающегося на ряде маршрутов в 2003 г., чистая прибыль нефтедобывающих компаний постепенно снижается.
Тарифы на транспортировку по трубопроводу
Транспортировка нефти по трубопроводу более рентабельна по сравнению с железнодорожными перевозками. Однако “Транснефть”, для того чтобы обеспечить погашение займов, взятых на финансирование расширения Балтийской трубопроводной системы (БТС), увеличила свои тарифы, которые к июлю 2003 г. возросли в два раза.
К примеру, тарифы на маршруте Самара - Новороссийск увеличились на 57,4% - с US$0,65 за баррель в июле 2002 г. до US$1,02 в июле 2003 г. На 20% выросли тарифы и на маршруте Самара - Одесса, составив US$0,38 за баррель сырой нефти.
Последствия будущего роста издержек, связанных с расширения БТС, очевидны, равно как и влияние любого крупномасштабного проекта по реконструкции или строительству трубопровода, который может выбрать “Транснефть”. Погашение затрат будет осуществляться за счет повышения тарифов на транспортировку нефти по этой трубопроводной системе, принятых для третьих сторон.
Расходы на танкерные перевозки
Большинство экспортных маршрутов, используемых для транспортировки казахстанской сырой нефти (в 2002 г. - 72%), в основном связаны с танкерными перевозками из черноморских портов. Помимо плохих погодных условий, оказывающих неблагоприятное воздействие на их работу (например Новороссийского порта), рост затрат на танкерные перевозки также связан с новым законом, принятым Турцией в октябре 2002 г. Он запрещает проход через Босфорский пролив в ночное время танкеров большого тоннажа (50000 тонн и выше) и вводит более строгие требования, касающиеся использования лоцманов. В результате это привело к увеличению времени ожидания и общего времени транспортировки груза и, соответственно, к росту затрат.
Например, в 2002 г. стоимость перевозки по существующему маршруту по Черному морю в Аугусту составила US$0,70-1,12 за баррель (в зависимости от размера танкера). Так, за первые 8 месяцев 2003 г. транспортные расходы возросли в среднем на 32%, составив US$0,95-1,45 за баррель. Из-за такого роста затрат конкурентоспособность многочисленных вариантов обхода Босфорского пролива, обсуждаемых в настоящее время, значительно повышается.
Расходы на железнодорожные перевозки
Стремительный рост грузонапряженности и борьба за место среди пользователей железных дорог дают основания предполагать, что железнодорожные перевозки будут оставаться относительно дорогими. С другой стороны, сооружение новых сливо-наливных эстакад на ряде терминалов дает основание полагать, что грузоотправители готовятся нести более высокие расходы, чтобы обеспечить для себя маршруты для экспорта несмешанной нефти.
Выводы
Принимая во внимание существующие варианты транспортировки, используемые казахстанскими экспортерами нефти, и чистые цены, ясно, что тщательный выбор маршрута крайне необходим для максимизации предполагаемой прибыли по каждому из проектов. Важность этого еще более возрастает, когда проблема рассматривается на национальном уровне, а также по мере увеличения объемов экспорта.
Применяя базовую оценку Wood Mackenzie относительно потенциала чистого объема экспорта в 2010 г. (1,86 млн. барр./сут.), мы можем рассчитать, что при использовании оптимальной комбинации маршрутов, использованных в 2002 г., казахстанский экспорт мог бы составить в целом US$13,6 млрд. (US$20,00 за баррель). Однако при транспортировке тех же объемов нефти по самым неблагоприятным, в экономическом отношении, маршрутам чистый доход составил бы только US$9,3 млрд. (US$13,72 за баррель).
Таким образом, US$4 млрд. будут хорошим стимулом для того, чтобы производители и правительство сделали правильный выбор путей экспорта и обеспечили своевременные инвестиции. Это позволит Казахстану занять соответствующее место среди крупнейших мировых экспортеров нефти.
Компания Wood Mackenzie предлагает уникальные консультационные услуги и продукты научных исследований для энергетического сектора и медико-биологических отраслей уже на протяжении четверти века. Головной офис компании находится в г. Aдинбургe (Шотландия), а ее представительства работают в Лондоне, Хьюстоне, Бостоне, Москве, Сиднее, Токио и Пекине.
Качественная аналитическая работа, глубокое понимание процессов, происходящих в отрасли, и богатый опыт выделяют Wood Mackenzie среди других консалтинговых компаний.
Международные компании постоянно нуждаются в компетентных консультациях и качественных продуктах, без которых невозможно поддерживать конкурентоспособность. Именно поэтому предприятия энергетической, фармацевтической, биотехнологической и ветеринарной отраслей обращаются к Wood Mackenzie. Kомпания, предоставляющая консультационные и аналитические услуги самого высокого класса, пользуется отличной репутацией по всему миру. Наши конкурентные преимущества - это 25-летний практический опыт, а также команда из 190 профессионалов, представляющих самые различные отрасли знаний и умеющих успешно работать с разными группами клиентов. www.woodmac.com
Список статей
Нефть Казахстана: западный вектор Эльвира Джантуреева
Volvo в Казахстане Ингемар Веннгрен
Казфосфат: движение вперед продолжается! Александр Поярель
Выставки - это наш бизнес! Эдуард Строон
Золото Казахстана: краткий обзор Адиль Бекзатов
Государственное регулирование ограничения монополистической деятельности и защиты конкуренции в Казахстане Жибек Айдымбекова, Ринат Бегалиев
Контракты на недропользование: проблемы юридической квалификации и систематизации Юрий Басин, Майдан Сулейменов, Ерлан Осипов, Ольга
Налог для диверсификации или диверсифицированный налог? Жанат Бердалина, Наталья Емельянова