Иностранные инвесторы – за вступление Казахстана в ВТО
Редакционный обзор
25 ноября 2005 года в Алматы состоялось 14-е пленарное заседание Совета иностранных инвесторов. Созданный в 1998 году в качестве совещательно-консультативного органа при Президенте Республики Казахстан, СИИ обеспечивает прямой и честный диалог государства и инвесторов, содействуя оперативному решению проблем, связанных с их деятельностью в нашей стране. В задачи Совета также входит внесение на рассмотрение Президенту РК предложений по совершенствованию законодательства в сфере инвестиций.
Круг вопросов, рассматриваемых на заседаниях СИИ, расширяется с каждым годом. Как отметил Глава государства, ключевые темы последних встреч Совета выбираются таким образом, чтобы крупнейшие инвесторы – "капитаны мирового бизнеса" могли поделиться своими мыслями и рекомендациями по дальнейшему стратегическому развитию Казахстана, а также помогли в поиске наиболее оптимального решения тех глобальных задач, которые стоят перед ним сегодня. Основной темой последнего заседания СИИ стало предстоящее вступление республики во Всемирную Торговую Организацию (ВТО).
На пороге ВТО
Анализируя перспективы присоединения Казахстана к ВТО, все участники заседания признали, что этот шаг является вполне своевременным и закономерным. Благодаря успешному проведению широкомасштабных реформ, начиная с 1999 года, наша страна вступила в стадию ускоренного экономического развития. Так, в течение последних пяти лет ежегодный прирост ВВП, в среднем, превысил 10%. В результате, по сравнению с 1999 годом, объем ВВП на душу населения увеличился в 3 раза и сегодня составляет US$3440. По прогнозам Министерства экономики и бюджетного планирования, в 2006 году этот показатель будет на уровне US$4150, а в 2008 – US$5600.
Активно развивалась внешняя торговля, о чем наглядно свидетельствует тот факт, что только в январе–сентябре 2005 года внешнеторговый оборот Казахстана увеличился на 42% (по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года) и достиг US$33 млрд. Благоприятный инвестиционный климат способствовал привлечению в экономику страны зарубежного капитала – с 1993 года общий объем иностранных инвестиций составил свыше US$41 млрд.
Сегодня Казахстан ставит перед собой новую амбициозную задачу: войти в число пятидесяти самых конкурентоспособных стран мира. Согласно результатам отчета Всемирного Экономического Форума, республика по этому показателю заняла в 2005 году 61-е место из 117 государств, опередив все страны СНГ. Для сравнения: Китай находится на 49-й позиции, Индия – на 50-й, Азербайджан и Россия, соответственно, на 69-й и 75-й. Построение конкурентоспособной экономики тесно связано с интеграцией страны в мировую экономику. В этом свете, вступление Казахстана в ВТО, которая в настоящий момент регулирует примерно 97% всей мировой торговли, становится весьма актуальным.
Всемирная торговая организация является преемником т.н. "Генерального соглашения о тарифах и торговле" (ГАТТ), которое в 1947 году подписали 23 государства. Созданная для обсуждения глобальных проблем либерализации и перспектив развития мировой торговли, система ГАТТ формировалась в процессе проведения серий торговых переговоров (раундов). По результатам последнего из них – т.н. "Уругвайского раунда" (1986–1994 гг.) – 1 января 1995 года и появилась ВТО. Основополагающими принципами ГАТТ/ВТО являются взаимное предоставление режима наибольшего благоприятствования в торговле, взаимное предоставление национального режима товарам и услугам иностранного происхождения, регулирование торговли преимущественно тарифными методами, отказ от использования количественных и иных ограничений, прозрачность торговой политики и т.д. Важнейший элемент ВТО – механизм разрешения торговых споров. В настоящее время полноправными участниками ВТО являются 148 государств, кроме того, более 30 стран имеют статус наблюдателя.
Процесс присоединения Казахстана к ВТО начался в январе 1996 года с подачи им официального заявления. В том же году республике был предоставлен статус наблюдателя, а также была создана рабочая группа по ее вступлению в организацию. В состав группы вошли 38 стран – основных торговых партнеров Казахстана, включая США, страны ЕС, Канаду, Японию, Австралию, Швейцарию, Китай и другие. На данный момент Казахстаном уже подписаны протоколы о завершении двусторонних переговоров по доступу на рынок товаров и услуг с Султанатом Оман, Пакистаном, Турцией, Китаем, Грузией, Кыргызстаном, Республикой Кореей, Японией и Кубой. Еще с 10 странами такие переговоры только ведутся. Так, близятся к завершению двусторонние переговоры с Мексикой и Норвегией, достигнут заметный прогресс со странами ЕС.
Одним из главных условий присоединения Казахстана к ВТО является дальнейшая реализация всесторонних экономических реформ, а также приведение национального законодательства и практики регулирования внешнеэкономической деятельности в соответствие с правилами этой организации. Для дальнейшей гармонизации законодательства вносятся изменения в 31 действующий закон и готовятся 5 новых законодательных актов, обеспечивающих введение новой системы технического регулирования во всех секторах промышленности. Важным вопросом, который предстоит согласовать в рамках проводимых многосторонних переговоров, является достижение баланса между обязательствами Казахстана, принимаемыми при вступлении в ВТО, и мерами по реализации приоритетных национальных задач, таких, как дальнейшая диверсификация экономики и развитие ее обрабатывающих отраслей. В целом, комплекс основных мероприятий, обеспечивающих присоединение Казахстана к ВТО, планируется завершить в первой половине 2006 года.
Процедура присоединения к ВТО состоит из нескольких этапов. На первом из них, в рамках специальных рабочих групп, идет детальное рассмотрение экономического механизма и торгово-политического режима присоединяющейся страны на предмет их соответствия нормам и правилам ВТО. После этого начинаются консультации и переговоры об условиях членства страны-соискателя. Прежде всего они касаются "коммерчески значимых" уступок, которые присоединяющаяся страна будет готова предоставить членам ВТО по доступу на ее рынки, а также по формату и срокам принятия на себя обязательств по соглашениям, вытекающих из членства в ВТО. В свою очередь присоединяющаяся страна, как правило, получает права, которыми обладают и все другие члены ВТО, что практически означает прекращение ее дискриминации на внешних рынках. (Однако, к примеру, Китай не смог добиться получения всех этих прав в полном объеме). В случае противоправных действий со стороны какого-либо члена организации любая страна сможет обращаться с соответствующей жалобой в Орган по разрешению споров, решения которого обязательны для безусловного исполнения на национальном уровне каждым участником ВТО. На заключительном этапе присоединения происходит ратификация национальным законодательным органом страны-кандидата всего пакета документов, согласованного в рамках Рабочей группы и утвержденного Генеральным советом. После этого указанные обязательства становятся частью правового пакета документов ВТО и национального законодательства, а сама страна-кандидат получает статус члена ВТО.
Преимуществами членства в ВТО являются получение более благоприятных условий доступа на мировые рынки на основе предсказуемости и стабильности торговых отношений, а также устранение дискриминации в торговле путем доступа к механизму ВТО по разрешению споров, который обеспечивает защиту национальных интересов в случае, если они ущемляются партнерами. Напомним, что если сегодня свыше 50% общего товарооборота Казахстана приходится на страны–члены ВТО, то после вступления в данную организацию России и Украины эта доля возрастет до 90%. Вот почему для нас очень важно обеспечить взаимодействие с крупными торговыми партнерами в рамках общего правового пространства.
На последнем заседании СИИ президент страны обнародовал то, что конкретно ожидает Казахстан от вступления в ВТО. В частности, приведение национального законодательства в соответствие с ключевыми соглашениями данной организации должно привести в перспективе к улучшению конкурентоспособности отечественных производителей. Так, принятие за основу признанных международных подходов при разработке технических регламентов и стандартов призвано способствовать выходу казахстанской продукции на внешние рынки. Кроме того, после присоединения к ВТО будут отменены уже существующие, а также не будут вводиться новые торговые барьеры в отношении нашей продукции со стороны стран–членов ВТО. Например, если сегодня ЕС применяет квоту по импорту казахстанской стальной продукции, объем которой в 2005 году установлен в размере 200 тысяч тонн, то после вступления РК в ВТО данное ограничение должно быть отменено. Вместе с тем обязательства, принимаемые Казахстаном по доступу на его рынок услуг, предполагают дальнейшую либерализацию таких ключевых отраслей экономики, как финансовый, телекоммуникационный и транспортный секторы. Это не только будет способствовать развитию конкуренции, но и обеспечит улучшение качества и снижение стоимости данных услуг для потребителей. Наконец, приведение внешнеторгового режима в соответствие с нормами ВТО должно усилить транспарентность и сократить возможности для коррупции. В частности, упрощение лицензионных и таможенных процедур в отношении импортируемой продукции, а также сокращение лицензируемых видов товаров и услуг обеспечат предсказуемость экономической политики и благоприятно скажутся на развитии предпринимательства в Казахстане.
Инвесторы рекомендуют
Резюмируя выступления наших зарубежные партнеров – членов СИИ, можно сделать однозначный вывод: они целиком поддерживают намерения Казахстана войти в ВТО. После признания нашей республики в качестве страны с рыночной экономикой, о чем ранее заявили США и ЕС, предоставление ей полного доступа к международному рынку будет более чем уместно.
Как отметил Президент ЕБРР Жан Лемьер, Казахстану нужно приложить максимум усилий и вступить в ВТО как можно скорее. Это в первую очередь поможет увеличить объемы привлекаемых капиталов и улучшить инвестиционный имидж страны. Позитивную роль здесь сыграют такие факторы, как укрепление доверия к политике правительства, внедрение системы международных стандартов, правил и обязательств, а также обеспечение большей предсказуемости, безопасности и прозрачности доступа на внешние и внутренние рынки.
Одновременно участники СИИ констатировали, что республике еще только предстоит решить ряд серьезных вопросов. Так, по мнению главного исполнительного директора BG Group Фрэнка Чапмэна, особое беспокойство инвесторов, работающих в нефтегазовом секторе Казахстана, вызывают новые изменения законодательства, которые касаются передачи долей в компаниях- недропользователях, а также существующая ныне нормативно-правововая база в сфере трансфертного ценообразования. Возникшая ситуация может поставить под угрозу действующие контракты, а также "отпугнуть" будущие инвестиции. Кроме того, Чапмэн отметил избирательное применение законов и директив по отношению к компаниям, а также недостаточность предварительных консультаций с инвесторами по вопросам, затрагивающим их деловые интересы. Не меньшей проблемой в нашей стране является и неразвитость инфраструктуры, а потому для оптимизации доступа казахстанской нефти к международному рынку необходимо создать разветвленную и надежную систему ее транспортировки.
Рассматривая степень потенциального влияния присоединения к ВТО на развитие горно-металлургического сектора, Президент Евразийской промышленной ассоциации Александр Машкевич особое внимание обратил на унификацию тарифов на грузовые перевозки. В настоящий момент экспортные железнодорожные тарифы в Казахстане несколько выше, чем внутренние. Вместе с тем, в соответствии с требованиями ВТО, они должны быть унифицированы. Правительство планирует провести их выравнивание в два этапа – первый начнется 1 апреля 2006 года, второй – три месяца спустя. По мнению Машкевича, начало второго этапа необходимо перенести на более поздний период (не менее чем на 5–7 лет), а сам данный срок рассматривать как условие вхождения в ВТО. Кроме того, глава ЕПА считает, что необходимо обсудить с крупными грузоотправителями влияние этого шага на конкурентоспособность продукции ГМК, а также на социальные последствия, которые принесет повышение тарифов на перевозки угля внутри республики. Вместе с тем для дальнейшего развития отрасли жизненно важно ускорить переход на международную модель технического регулирования, а также разработать новые квалификационные требования и правила сертификации персонала в соответствии с мировой практикой.
Главный исполнительный директор по Центральной и Восточной Европе Deutsche Bank Frankfurt Питер Тильс подробно остановился на либерализации казахстанского сектора финансовых услуг. Он считает, что хотя прямой и немедленный эффект от вхождения в ВТО для банковского сектора будет весьма ограниченным, в долгосрочной перспективе иностранные (и особенно европейские) банки, благодаря крупным размерам капитала и низкой стоимости фондирования, будут оказывать на местные банки достаточно сильное давление. К напряженному соперничеству с иностранными компаниями должны быть готовы и другие институты финансового сектора – в первую очередь сравнительно молодые казахстанские лизинговые и страховые компании. В то же время для потребителей и в целом для экономики страны приход международных игроков принесет ряд преимуществ: консолидацию в финансовом секторе, доступ к иностранному капиталу, низкую стоимость заимствования, стабильность в отрасли, увеличение размеров операций, продвижение инноваций, увеличение числа финансовых продуктов и снижение цен на них. Банковские услуги будут предоставляться с большей эффективностью и заметно дешевле.
Важную тему поднял в своем выступлении Управляющий партнер компании Baker & McKenzie – CIS Ltd. Джеймс Хитч III. Как известно, в программу экономического развития Казахстана в рамках Стратегии индустриально-инновационного развития страны на 2003–2015 годы включена так называемая "кластерная инициатива". Ее цель – способствовать развитию кластеров в недобывающих секторах, тем самым диверсифицируя экономику и повышая ее конкурентоспособность. Правительством уже утверждены планы по созданию семи пилотных кластеров, включая туризм, пищевую и текстильную отрасли, нефтегазовое машиностроение, транспортную логистику, металлургию и производство строительных материалов. В качестве мер по поддержке кластерных проектов предполагается их финансирование государственными институтами развития, создание свободных экономических зон, льготное налогообложение и т.д. Вместе с тем, по мнению г-на Хитча, в связи с предстоящим вступлением республики в ВТО "любая поддержка кластерной инициативы со стороны правительства должна быть тщательно проверена на предмет того, не будет ли она представлять собой субсидии в контексте требований данной организации".
Соглашение ВТО по субсидиям и компенсационным мерам определяет субсидии как любую форму поддержки цен или финансового содействия со стороны правительства, в результате чего той или иной отрасли или отдельным компаниям предоставляется преимущество. Примеры субсидий: дотации, займы, венчурное финансирование, гарантии по займам, налоговые льготы, предоставление правительством товаров или услуг, осуществление правительством платежей в механизмы финансирования или поручение частным лицам выполнять функции правительства. В настоящий момент ВТО подразделяет субсидии на запрещенные и дающие основание для принятия мер. Обе категории требуют уведомления членов ВТО о субсидиях и их ожидаемом влиянии на импорт и экспорт, а также об обстоятельствах, вызвавших необходимость такого субсидирования. Субсидии могут повлечь за собой встречные меры со стороны остальных членов ВТО, включая введение импортных пошлин в отношении субсидированного импорта, если нарушивший член ВТО не отменит запрещенные субсидии или не устранит неблагоприятные для торговли последствия.
В этой связи г-н Хитч высказал ряд предложений по созданию системы правительственной поддержи, которая способствовала бы развитию кластеров и в то же время отвечала политике, приемлемой для члена ВТО. Прежде всего, по его мнению, необходимоизбегать государственного финансирования, обусловленного эффективностью экспорта и импортозамещением, поскольку покупка Инвестиционным фондом неконтрольных пакетов акций кластерных предприятий на основании данных критериев будет представлять собой запрещенные, в контексте требований ВТО, субсидии. Во-вторых, нужно ограничить правительственные займы кластерным предприятиям, предоставляемые как напрямую, так и через Банк развития Казахстана или через Инвестиционный фонд. Вместо этого можно было бы привлекать займы частных банков или международных финансовых учреждений, членом которых является Казахстан. В-третьих, для успешного развития кластеров, безусловно, необходима правительственная поддержка научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ. В то же время для соответствия нормам ВТО Инновационный фонд или другие формы правительственной поддержки не должны допускать оплаты, превышающей 75% расходов на отдельно взятые научно-исследовательские работы и 50% расходов на опытно-конструкторские работы, не получившие промышленного применения до момента осуществления такой поддержки. Г-н Хитч рекомендовалне создавать специальные экономические зоны для кластеров, так как в действующем законодательстве Казахстана для СЭЗ предусматривается уменьшение корпоративного подоходного налога на 50%, а также освобождение от уплаты земельного, имущественного налога и таможенных пошлин. ВТО допускает предоставление таких льгот лишь в определенных пределах, например, если эта экономическая зона считается неблагоприятным регионом (доход на душу населения либо ВВП на душу населения в регионе составляет не более 85% от среднего показателя по стране либо уровень безработицы не менее 110% от среднего показателя по стране). Поэтому предоставление налоговых и таможенных льгот предприятиям кластера, которые не находятся в неблагоприятном регионе, будет представлять собой субсидии, дающие по правилам ВТО основания для принятия соответствующих мер. В заключение г-н Хитч отметил, что вместо предоставления прямых государственных субсидий тем или иным кластерным предприятиям лучше осуществлять масштабные инвестиции в развитие инфраструктуры регионов, где они находятся. Так, огромное значение для их доступа к внутренним и международным рынкам имеет обеспечение данных регионов качественными автомобильными и железными дорогами, а также авиалиниями. По возможности в этих областях должны предоставляться лучшие услуги связи, включая услуги передачи данных и высокоскоростного доступа в Интернет. Для привлечения высококвалифицированных специалистов необходима и соответствующая социальная инфраструктура. Все это может быть обеспечено только благодаря правительственной поддержке.
В целом, на заседании Совета было высказано много интересных идей и предложений. Инвесторы говорили о ключевой роли "государственно-частного партнерства", о диверсификации обрабатывающего сектора через развитие предприятий малого и среднего бизнеса и улучшении технологий производства, о необходимости повышение конкурентоспособности в области науки и техники. По мнению членов СИИ, Казахстан идеально подходит для того, чтобы быть центром деловой активности в Центральной Азии. Присоединившись к ВТО, наша республика сможет помочь другим странам региона восстановить их экономический потенциал. За исключением Грузии и Кыргызстана, Евразия представляет собой последнюю региональную группу стран, которые не вступили в ВТО, а потому иностранные инвесторы надеются, что Казахстан, наряду с Россией, "сыграет главную роль в этом историческом процессе".
Подтверждением такой искренней заинтересованности стало предложение Президента Access Industries Inc. Леонарда Блаватника сформировать специальную консультативную группу по вступлению в ВТО, состоящую из членов Совета и правительства с целью обмена технической информацией, которая может быть весьма полезной в содействии переговорному процессу.
Необходимо отметить, что деятельность СИИ не ограничивается проведением пленарных заседаний. В рамках Совета действуют пять рабочих групп: по вопросам текущей деятельности, повышения инвестиционного имиджа, налогообложения, законодательства, а также по вопросам нефтегазового сектора. По результатам регулярных встреч данных групп составляются отчеты, которые представляются вниманию членов СИИ во время очередного пленарного заседания. К примеру, на прошедшем заседании, выступая с отчетом совместной рабочей группы по вопросам нефтегазового сектора, ее сопредседатель, Генеральный директор представительства компании Total в Казахстане Алэн Ланглуа обнародовал исследование, которое данная группа завершила в 2005 году. Целью исследования стала оценка конкурентоспособности "экономической структуры" нефтяных проектов, которые могут быть в будущем реализованы в Казахстане, в сравнении с проектами в шести "аналогичных" странах (Норвегии, России, Китае, Бразилии, Экваториальной Гвинее, Египте). В качестве критериев рассматривались такие, как потенциал геологических запасов, предварительные характеристики месторождений, параметры, определяющие стоимость освоения, географические факторы, а также нормативно-правовой и налоговый режимы. По результатам исследования был сделан вывод, что, несмотря на обладание Казахстаном потенциальными углеводородными ресурсами мирового класса, для огромной сырьевой базы нашей страны характерны высокие затраты на освоение и большие транспортные издержки. Кроме того, доходы инвестора в рамках существующего режима СРП, в сравнении с возможностями, имеющимися в других рассмотренных странах, не являются конкурентоспособными. В этой связи рабочая группа считает, что определенные изменения в Налоговом кодексе могли бы создать дополнительные стимулы для инвесторов и одновременно максимально содействовать взаимовыгодному экономическому сотрудничеству.
Закрывая 14-е заседание Совета иностранных инвесторов, Президент Казахстана Н.Назарбаев поблагодарил всех членов СИИ за их активную позицию и подчеркнул высокую результативность прошедшей встречи. В свою очередь глава ЕБРР Жан Лемьер отметил, что данное заседание в очередной раз подтвердило статус Совета как площадки для диалога, который дает дополнительный стимул для иностранных инвесторов. Следующее, юбилейное, 15-е заседание решено провести 16 июня 2006 года, а его основной темой станет “Прогресс Казахстана в деле повышения транспарентности и борьбе с коррупцией".
Инвестиционная статистика
По данным Агентства РК по статистике, за десять месяцев 2005 года оценочный объем инвестиций в нефинансовые активы в Казахстане составил 1667,7 млрд тенге, из них 96,8% пришлось на инвестиции в основной капитал. В общей сложности за это время в основной капитал было направлено 1614,3 млрд тенге, что в 1,2 раза больше, чем в соответствующем периоде 2004 года. Наибольший рост инвестиций наблюдался в Атырауской (в 1,6 раза) и Северо-Казахстанской (в 1,5 раза), Южно-Казахстанской и Карагандинской (в 1,4 раза), Восточно-Казахстанской и Актюбинской (в 1,3 раза), а также Алматинской, Павлодарской и Кызылординской областях (в 1,2 раза). При этом снижение объемов инвестиций по сравнению с январем–октябрем 2004 года отмечено в Западно-Казахстанской (в 1,4 раза) и Жамбылской (на 7%) областях, а также в городе Алматы (на 4,3%).
Главными источниками финансирования в основной капитал являлись собственные средства предприятий (57,7%) и иностранные инвестиции (25,7%). На долю бюджетных и заемных средств пришлось, соответственно, 11,8% и 4,8%. Большая часть инвестиций в основной капитал осваивалась частными предприятиями и организациями (59,9%), а также хозяйствующими субъектами других государств, осуществляющими деятельность на территории Казахстана (27,3%). Доля предприятий государственного сектора составила лишь 12,8%.
Приоритетными отраслями являются: добыча нефти и природного газа – 35,4% от общего объема инвестиций в основной капитал; операции с недвижимым имуществом – 21,4% (за счет геологической разведки и инженерных изысканий); транспорт и связь – 13,5%, а также обрабатывающая промышленность – 10,9%. По темпам прироста все рекорды побила химическая промышленность, где объем инвестиций в основной капитал, по сравнению с январем–октябрем 2004 года, увеличился в 5,5 раза.
По данным Национального банка РК, валовый приток прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в Казахстан за первое полугодие текущего года составил US$2,7 млрд, увеличившись в сравнении с аналогичным периодом 2004 года на 13,6%.
Значительный приток иностранного капитала также был обеспечен за счет внешнего заимствования, осуществляемого банками страны, и привлечения средне- и долгосрочных займов нефинансовыми предприятиями. Освоение новых займов банков второго уровня (БВУ) на 11% превысило уровень базового периода и составило US$2,6 млрд.
За 6 месяцев 2005 года валовый внешний долг республики увеличился более чем на US$2,5 млрд и на 30 июня 2005 года достиг US$34,6 млрд. Прирост внешнего долга произошел в первую очередь за счет увеличения задолженности БВУ (около US$2 млрд) и действующих в республике филиалов иностранных компаний (около US$360 млн).
Как и ранее, иностранные кредиторы представляют заемный капитал в основном предприятиям, занимающимся добычей сырой нефти и природного газа (30,8% от валового внешнего долга). Задолженность банков составила 26,2% валового внешнего долга республики. В настоящее время значительную долю во внешней задолженности занимают также предприятия, основным видом деятельности которых является проведение геологической разведки и изысканий (15,9%). На государственный долг приходится 8,2% валового внешнего долга.
В общей сложности по состоянию на 30 июня 2005 года Казахстаном, начиная с 1993 года, было накоплено US$41865 млн иностранных инвестиций. В их структуре преобладают ПИИ – US$23228 млн (55,5%), затем идут торговые кредиты, ссуды и другие обязательства – US$16614 млн (39,7%), а на портфельные инвестиции приходится лишь US$2017 млн (4,8%).
Список статей
Иностранные инвесторы – за вступление Казахстана в ВТО Редакционный обзор
Прорыв Казахстана в высшую лигу Валентина Ч. Кречмар
Решения SAP – бизнесу Казахстана Яков Коробко, Альнур Жетбаев
"Казаэронавигация" инвестирует в безопасность полетов Сергей Кульназаров
Обзор рынка офисной недвижимости Алматы Станислав Глазков
Нефтяное законодательство: анализ изменений 2005 года Сауле Ахметова, Алмат Даумов
Применение налоговых конвенций к налоговым спорам Жанар Касымбекова
Iteca вступает в новое десятилетие Юрий Бородихин
Мониторинг прессы как средство управления информацией Айгерим Байжуманова
Как выбрать правильный метод найма сотрудников Мартен Рунов
Происхождение брендов Эл Райс, Лора Райс