Товарная биржа: старт дан!
30 марта 2009 года открылись первые спотовые торги на сельскохозяйственной секции товарной биржи «Евразийская торговая система» (ЕТС). Участие в церемонии открытия торгов приняли вице-премьер Серик Ахметов, аким Алматы Ахметжан Есимов и министр индустрии и торговли Владимир Школьник. По итогам торговой сессии было продано 65 тонн зерна по цене 21500 тенге за тонну без учета НДС. В торгах приняли участие шесть брокеров, представляющих интересы покупателей из Казахстана, Таджикистана, Узбекистана, Туркменистана, Кыргызстана, Афганистана и Ирана.
Базовым активом торгов на первом этапе стала пшеница третьего класса, произведенная на территории Акмолинской, Северо-Казахстанской и Костанайской областей и хранящаяся на 50 крупнейших элеваторах региона. Все эти зернохранилища входят в систему Фонда гарантирования АО «Казагрогарант» или застрахованы в АО «Зерновая Страховая Компания».
Спотовые торги на ЕТС подразумевают исполнение сделки день в день посредством списания и зачисления биржей денежных средств на торговых счетах брокеров и клиентов, а также встречного перевода зерновых расписок со счета хранения продавца на счет хранения покупателя. Торги и последующий клиринг были проведены в электронной системе «RTS-PLAZA», предоставленной одним из учредителей ЕТС – ОАО «Фондовая биржа «РТС». Расчетной организацией ЕТС выступил «ЦеснаБанк». Режим работы биржевых сессий на первом этапе будет осуществляться с 12 до 14 часов с понедельника по пятницу.
По мнению председателя правления ЕТС Курмета Оразаева, деятельность биржи будет способствовать выходу отечественного товарного рынка на международный уровень организации торгов биржевыми товарами. Кроме того, это позволит упорядочить текущее ценообразование, внесет определенную ясность в процесс производства, транспортировки и реализации товаров, а также предоставит определенные гарантии по исполнению сделок между контрагентами, поскольку биржа предъявляет к ним жесткие требования и автоматически исключает ненадежных участников торгов.
Факт того, что именно зерно стало первым товаром на ЕТС, г-н Оразаев объясняет прежде всего большим интересом к проекту среди самих игроков этого рынка:
– Предварительно нами были проведены маркетинговые исследования с целью изучения обстановки на рынке зерна. На их основе, а также с учетом пожеланий непосредственных участников в лице сельхозпроизводителей, переработчиков и трейдеров мы решили внедрить ряд новшеств для эффективного функционирования биржи. В первую очередь мы обеспечиваем необходимое количество инструментов, условий и форматов на нашей площадке. В течение первых торгов мы предполагаем спот-режим как с полным депонированием средств, так и без него. Для удобства сельхозформирований – неплательщиков НДС наша система предусматривает выставление заявок, как с НДС, так и без него.
Последнее, как и тот факт, что пшеница торгуется относительно небольшими стандартными лотами (по 65 тонн), открывает прямой доступ на биржу мелким производителям. Развитие биржевой торговли будет способствовать и расширению финансового инструментария. Уже в апреле ЕТС намерена запустить операции репо, что обеспечит возможность получения кредита под залог зерновых расписок. Она также планирует начать торги по другим зерновым и масленичным культурам, выращиваемым в Казахстане. Предполагается и выведение на ЕТС продукции сельхозпереработки: муки, масла растительного происхождения, круп и шротов.
Председатель правления ОАО «Фондовая биржа РТС» Роман Горюнов считает, что в ситуации повышенной волатильности на мировых рынках появление прозрачной торговой площадки является знаковым событием в Казахстане для потребителей и производителей сельхозпродукции и создает для них ряд преимуществ:
– Прежде всего это повышение гарантии исполнения сделок, поскольку используется технологическая электронная площадка, а прозрачные анонимные торги повышают эффективность ценообразования. Производители понимают реальную цену на свою продукцию и могут планировать свою деятельность. Кроме того, мы намерены создать фьючерсный рынок, который позволит участникам хеджировать свои риски и фиксировать цену, скажем, будущего урожая, заключая сделки на несколько месяцев вперед. Это приведет к тому, что их работа будет более предсказуема, и снизит зависимость от конъюнктуры на мировых товарных и финансовых рынках.
По словам г-на Горюнова, функционирование площадки основано на базе современной торговой платформы. Разработанная РТС, она активно используется в России и адаптирована для Казахстана. Электронная система дает возможность доступа к торгам не только в зале биржи, но и из любой другой географической точки, где присутствует интернет. Сегодня, помимо ЕТС, эту платформу использует и торговая площадка, совсем недавно открытая в Украине. Понятно, что наличие единой технологической платформы в дальнейшем будет способствовать эффективному взаимодействию и интеграции зерновых рынков стран СНГ.
Вместе с тем г-н Оразаев акцентирует внимание на том, что ЕТС ориентирована не только на зерно, но и на другие стратегические товары. В ближайшее время будет открыта вторая секция по торговле горюче-смазочными материалами. В четвертом квартале 2009 года биржа планирует начать фьючерсные торги на золото, черные и цветные металлы, а также осуществить запуск товарного индекса и фьючерса на него. Кроме того, до конца третьего квартала в рамках ЕТС будет создана аукционная площадка, на которой будут организованы торги небиржевыми товарами. Она будет предназначена прежде всего для организаций, осуществляющих государственные закупки в рамках действующего закона.
По словам члена Комитета по экономической реформе и региональному развитию Мажилиса Сатыбалды Ибрагимова, эта мера, как и включение ряда товаров в список биржевых, позволит избежать коррупционных нарушений в сфере госзакупок. В настоящий момент на подписании у главы государства находится новый закон «О товарных биржах». В рамках работы над законопроектом межпалатная комиссия приняла норму о том, что сделки с товарами, включенными в перечень биржевых, совершенные вне товарных бирж, признаются недействительными по иску заинтересованных лиц, уполномоченного органа или прокуратуры. Конкретный список биржевых товаров сейчас разрабатывается в правительстве. Как только он будет определен, а закон подписан, биржевой механизм регулирования внутреннего товарного рынка заработает в полную силу.
Для справки: АО «Товарная биржа «Евразийская торговая система» (ЕТС) была создана в декабре 2008 года. Ее учредители – АО «Региональный финансовый центр города Алматы» (с долей в 40%) и ОАО «Фондовая биржа РТС» (60%). Уставной капитал ЕТС – $10 млн. По оценке акционеров сроки окупаемости данного проекта – до трех лет. Товарная биржа ориентирована на проведение спотовых и срочных торгов биржевыми товарами. Участники торгов ЕТС – конечные потребители продукции, казахстанские и международные брокеры.
Список статей
Власть. Через тернии – к процветанию? Сергей Смирнов
Финансовый шторм сырьевой экономики Сергей Смирнов
Нефтяные хроники. Компромиссы неизбежны Редакционный обзор
ГМК Казахстана. Налоговая оттепель Редакционный обзор
Телекоммуникации. Со щитом или на щите? Александр Васильев
Ставка больше, чем бизнес Редакционный обзор
Банкиры тоже плачут! Редакционный обзор
Страховой рынок. Вынужденное торможение Редакционный обзор
М&A в Казахстане. Симптомы несварения Юлия Феллер
Как перемолоть проблемы в эпоху кризиса Роман Якуткин
Экспорт зерна. Лучше меньше, да лучше! Редакционный обзор