Несмотря на высокую активность, наблюдавшуюся этим летом в банковском секторе, начало осени ознаменовалось его информационной пассивностью. Тем не менее в сентябре произошел ряд событий, которые в скором будущем могут кардинально изменить облик финансовой системы Казахстана.
В первую очередь речь идет о разработке Национальным банком проекта концепции развития финансового сектора в посткризисный период. Главным принципом его регулирования, согласно проекту, станет контрцикличность. Однако, по мнению аналитиков, активное использование контрцикличных мер приведет к замедлению темпов роста экономики и банковской системы. С такими выводами отчасти согласился в ходе сентябрьской пресс-конференции и глава Нацбанка Григорий Марченко, с той лишь оговоркой, что наряду с замедлением повысится устойчивость финансовой системы.
«Контрцикличность – одна из трех главных тем всей концепции. В ней будет отражен компромисс. У нас не будет такого бурного роста, который был в 2005-м, 2006-м и первой половине 2007 года. Зато и не будет таких проблем, которые сейчас есть у банков БТА и Альянс, – заявил г-н Марченко. – Мы поступимся частью роста и частью прибыли, то есть у банков будут меньшие прибыли в периоды быстрого роста, но, с другой стороны, у них будет больше резервов в условиях кризиса». В результате реализации концепции, по мнению главного банкира страны, «не будет резких пиков» и «не будет резких падений». По сравнению с 2005–2006 годами темпы сократятся, но будут «существенно больше, чем в 2008–2009 годах».
В то же время глава Нацбанка подчеркнул, что в посткризисный период не следует ожидать высокого экономического роста, как и больших проблем в финансовом секторе. «То, что будут определенные потери для роста, – это так. Но, с другой стороны, мы выиграем в устойчивости системы и нам не нужно будет тратить деньги на поддержку финансового сектора в условиях кризиса. Те проблемы, которые мы видим сейчас, – их во многом можно было предвосхитить и минимизировать. Поэтому если у нас будет рост экономики не 10%, а 7%, то это будет очень хорошо».
Закончить разработку концепции Нацбанк планирует в конце октября. В ней будут учтены мнения казахстанских экспертов и международный опыт. «В принципе до 1 ноября мы должны все закончить. В начале срок был до 1 августа, но скоро будет встреча G-20 в Питтсбурге. Мы бы хотели учесть те предложения, которые сформулирует международное сообщество. Если бы мы сделали концепцию до 1 августа, то она была бы более доморощенной», – пояснил г-н Марченко.
Вместе с тем, как считает директор департамента исследований АО «Halyk Finance» Сабит Хакимжанов, контрцикличная политика вызовет нехватку и удорожание кредитных ресурсов. При этом он уверен, что это произойдет не сейчас, а в неопределенном будущем, когда кредитные и экономические условия будут сильно напоминать состояние 2004–2006 годов. «В те годы массивные внешние заимствования сделали кредитные ресурсы как никогда доступными, однако экономика оказалась не в состояние их «переварить». В результате, фонды потекли в строительство, привели к росту зарплат, не поддержанному ростом производительности, к возникновению «пузыря» на рынке недвижимости. В конечном итоге пострадали заемщики, банки и больше всего – внешние кредиторы», – напомнил аналитик.
В то же время на пресс-конференции Григорий Марченко дал четко понять, что дополнительной господдержки пока не планируется, поскольку еще не все госсредства, выделенные в рамках антикризисных мер, влились в экономику. По его словам, начиная с 2007 года господдержка уже обошлись правительству в $19 млрд. И последствия финансовых инъекций государства полностью проявятся не раньше следующего года. «Пока, с нашей точки зрения, полного эффекта от всего государственного пакета мер поддержки экономики не видно. Мы его увидим в начале следующего года», – заявил глава Нацбанка, добавив, что у Министерства экономики приблизительно такая же оценка.
«Еще не все деньги из этого пакета разошлись. Они были доведены, но во многих случаях эти деньги вернулись в банки и находятся на депозитах. Произошло повышение краткосрочной ликвидности. Когда эти деньги разойдутся постепенно в виде кредитов реальному сектору, тогда можно обсуждать, какой нужен дополнительный пакет и нужен ли он вообще», – пояснил он.
Однако, похоже, глава Нацбанка лукавит, отрицая необходимость дополнительной господдержки экономики в ближайшее время, поскольку буквально через несколько дней после его пресс-конференции стало известно, что Азиатский банк развития предоставит Казахстану заем на покрытие дефицита республиканского бюджета и реализацию антикризисных мер правительства в размере $500 млн. Как сообщила пресс-служба Министерства финансов, соответствующее соглашение между АБР и Минфином было подписано 14 сентября.
Предложение, от которого трудно отказаться
Другим заметным событием начала осени стало окончательное предложение кредиторам «БТА Банка» плана реструктуризации своих долгов, которое было озвучено 3–4 сентября. В нем содержатся четыре опции. Во-первых, банк предлагает выкуп своих долговых обязательств с дисконтом в 82,25% на максимальную сумму в $1 млрд. Во-вторых, пролонгацию обязательств на среднесрочный период с 60%-ным дисконтом. В-третьих, субординированную долгосрочную пролонгацию долга, учитываемую в капитале 2-го уровня. И, в-четвертых, обмен долга на акции с дисконтом в 80%. При этом банк обещает кредиторам облигации по возврату активов.
Как сказано в презентации БТА, в случае одновременного выполнения этих условий через пять лет активы банка составят $19 млрд, а чистая прибыль – $1 млрд. Однако достижение этих показателей должно быть обеспечено преимущественно за счет восстановления ранее списанных займов. Всего же за пять лет планируется восстановить $3,3 млрд из $14 млрд провизий.
По мнению аналитиков, окончательный вариант реструктуризации, предложенный инвесторам, совпадает с худшим сценарием развития событий, который содержится в первой презентации банка от 23 июля. Так, экс-председатель правления БТА Роман Солодченко констатирует, что общий запрашиваемый дисконт, с учетом задолженности по торговому финансированию, составляет 80%, а сумма долга, подлежащего списанию, – $8 млрд. По его мнению, это может означать только то, что «в июле–августе, несмотря на списание половины кредитного портфеля банка, качество оставшихся на балансе кредитов продолжало стремительно ухудшаться».
«По портфелю за пределами Казахстана уровень провизий составил почти 100%, по инвестиционным займам – 80% и по корпоративному портфелю внутри страны – 60%. Учитывая продолжающееся сокращение экономики Казахстана, можно предположить, что негативные тенденции ухудшения качества портфеля будут нарастать независимо от реструктуризации внешней задолженности банка», – заявил г-н Солодченко.
Вместе с тем он напомнил, что, по оценкам нового руководства банка, на конец 2009 года его активы составят $14,2 млрд. Это означает: «Для выполнения минимального норматива достаточности капитала на уровне 10% в абсолютных цифрах он должен равняться $1,42 млрд. С учетом создания дополнительных провизий общая потребность в средствах составляет $12,5 млрд. Из этой суммы $4,5 млрд «Самрук-Казына» закрывает уже вложенными средствами, а $8 млрд предлагает списать кредиторам», – подчеркнул экс-глава БТА.
Согласно последней презентации БТА общий объем средств «Самрук-Казына», направленных на поддержку ликвидности банка, составил $7 млрд, и никаких дополнительных средств сверх этой суммы фонд национального благосостояния предоставлять не собирается. «Однако ранее озвученная поддержка «Самрук-Казына» через вхождение в капитал и своп по субординированным облигациям складывалась в $5,7 млрд плюс $300 млн размещенных депозитов – получается шесть. Откуда взялся еще один миллиард и каким образом он зашел в банк, остается только догадываться», – недоумевает Роман Солодченко.
В связи с этим он предположил, что вопреки предварительным расчетам все шесть миллиардов ушли на поддержку ликвидности, и теперь, для того чтобы рассчитаться с кредиторами, ФНБ надо будет изыскатьдополнительно еще один миллиард. «Это значит либо идти на поклон к президенту, либо рисовать еще одну творческую схему по выводу средств из Нацфонда». Сохранение банка, по его мнению, обойдется кредиторам дорогой ценой. «С одной стороны, предполагается погашение только основной суммы долга, с другой – накопленные проценты либо списываются по первому и четвертому вариантам, либо сокращаются по второму и третьему», – отметил экс-председатель.
«По первой схеме немедленного погашения обязательств предлагаемый банком дисконт составляет 82,25%. На сегодняшний день есть все основания предполагать, что эта схема будет самой популярной. Поэтому банк искусственно ограничил объем удовлетворяемых требований суммой в один миллиард долларов. Желающим записаться в акционеры банка предложат конвертировать долг в акции с 80%-ным дисконтом; по какой цене будут продаваться акции, пока не разглашается. Наконец, оставшимся кредиторам предложат пролонгацию долга на семь лет с 60%-ным дисконтом или на 15 лет по номинальной стоимости. Выплаты в этом случае начнутся не раньше чем через 5 и 10 лет».
Соответственно, как заявляет г-н Солодченко, «выбор для последних сводится к двум опциям: забрать свои неполные 18 центов на доллар и забыть Казахстан, как кошмарный сон, или отказаться от предложения и судиться с «Самрук-Казына» в надежде получить больше от банкротства банка. Первое предложение выглядит столь же привлекательно, сколь непривлекательно выглядит второе. Вполне возможно, что за перспективу никогда больше не иметь дела с «самой развитой финансовой системой СНГ» кредиторы будут готовы и подписаться на акции, и пролонгировать долги, не питая иллюзий относительно возможности их когда-либо взыскать. В конце концов, миллиард наличными за восемь миллиардов долгов – это 12,5% – тоже на дороге не валяются», – заключил он.
Убытки растут, активы снижаются
В августе «Казкоммерцбанк» вернул себе корону лидера банковского сектора по размеру активов. Однако произошло это не из-за роста его активов. Более того, за июль они снизились на 53 млрд тенге (-2,1%) до 2493,4 млрд. Однако поскольку потери «БТА Банка» оказались в два раза больше – 116,1 млрд тенге (-4,5%), то в итоге «Казком» вышел на первое место, а БТА с активами в 2449,9 млрд тенге опустился на второе. На третьей строчке прочно закрепился Народный банк Казахстана, активы которого увеличились за июль почти на 3%, или на 58,5 млрд тенге, достигнув 235 млрд тенге. На четвертом месте – «АТФБанк», показавший прирост на 76 млрд тенге (+7%) с активами 1150,4 млрд тенге. Замыкает первую пятерку «Банк ЦентрКредит», активы которого выросли на 47,5 млрд тенге (+4,9%), составив 1013,8 млрд.
По размеру собственного капитала также лидирует «Казкоммерцбанк», у которого за месяц он увеличился до 259,2 млрд тенге (+1,8%). На втором месте расположился Народный банк Казахстана – 222,6 млрд тенге (+0,3%). Следом за ним идет «АТФБанк» – 94,2 млрд тенге (+4,2%). Снижение собственного капитала до 89,8 млрд тенге (-2,1%) показал «Банк ЦентрКредит», а стоящий на пятой строчке «Нурбанк», напротив, увеличил его до 44,9 млрд тенге (+2,7%).
Удручающе выглядят данные АФН по размеру убытков банковского сектора. Первое место среди аутсайдеров занимает БТА, чьи убытки за июль увеличились на 131,5 млрд тенге и составили 1649,9 млрд. На втором месте расположился «Альянс Банк» с убытками в 687,4 млрд (рост на 42,1 млрд тенге). Потери этих двух банков, находящихся под контролем государства, в совокупности достигли $15,6 млрд. Третьим по размеру убытков идет «Темiрбанк» – 34,5 млрд тенге. В минусе оказался и Народный банк Казахстана, убытки которого составили 13,1 млрд тенге. Пятую строчку среди убыточных БВУ разделили «Банк Позитив Казахстан» и «Банк «Астана-Финанс» с показателем 0,5 млрд тенге.
Список наиболее прибыльных банков в начале августа возглавил «Ситибанк Казахстан» – 4,7 млрд тенге (+9,3%), оттеснив на вторую позицию «Банк ЦентрКредит». У последнего этот показатель сократился наполовину – до 2,2 млрд тенге. Далее идут «Kaspi bank» с 2,1 млрд тенге и «Цеснабанк» c 1,9 млрд тенге. Замыкает пятерку лидеров «Нурбанк» с прибылью в 1,8 млрд тенге.
По общему объему депозитной базы лидирует «Казком», занимая первое место по размеру депозитов юридических лиц и второе – по вкладам населения. Вклады корпоративных клиентов в этом банке на 1 августа составили 1532,7 млрд тенге, снизившись за июль на 2,2%. На второй строчке – «БТА Банк», где депозиты юрлиц сократились до 1 трлн 262,7 млрд тенге (-2,7%). Идущий третьим Народный банк Казахстана увеличил их объем до 987,9 млрд тенге (+3,7%). До 470,1 млрд тенге (-2%) упали депозиты юрлиц в «Альянс Банке». А «Банк ЦентрКредит» зафиксировал их прирост до 434,9 млрд тенге (+8,9%).
Пальму первенства по вкладам населения твердо удерживает Народный банк Казахстана, показавший прирост до 372,9 млрд тенге (+0,9%). В «Казкоме», наоборот, наблюдалось снижение до 303,8 млрд тенге (-1,1%). У «Банка ЦентрКредит» этот показатель увеличился до 243,2 млрд тенге (+3,5%). На четвертой позиции – «БТА Банк», в котором вклады населения упали до 166,8 млрд тенге (-3%). С небольшим отставанием на пятой месте расположился «АТФБанк», показавший в июле прирост депозитов физлиц до 165,5 млрд тенге (+5,5%).
Что касается доли просроченной задолженности по кредитам (включая просроченное вознаграждение) в ссудном портфеле БВУ, то ее средний показатель оказался на уровне в 11,6%. Наихудший результат здесь показали «Альянс Банк» (27,2%), «БТА Банк» (15,5%) и «Темiрбанк» (12,8%).
При среднем общебанковском показателе доли кредитов с просрочкой платежей в 26,4% «первенство» также держит «Альянс Банк» – 62,9%. За ним расположились «Темiрбанк» (60,2%), «БТА Банк» (28,8%), «АТФБанк» (26%) и Народный, у которого просроченные платежи достигли 23,8%. Из этих цифр видно, что заемщики «БТА Банка» рассчитываются по кредитам не хуже, чем в целом по сектору.
По абсолютному объему ссуд по-прежнему лидирует «БТА Банк», чей кредитный портфель за июль «похудел» на 1%, упав до 2595,4 млрд тенге. Далее идут «Казкоммерцбанк» – 2547 млрд тенге (+0,2%), Народный банк Казахстана – 1258,8 млрд тенге (-3,4%), «АТФБанк» – 891,3 млрд (-0,7%) и «Банк ЦентрКредит» – 688,8 млрд тенге (-0,4%).
По объему сформированных провизий впереди также «БТА Банк» с показателем в 1682,9 млрд тенге, что составляет 64,8% его ссудного портфеля и 51,3% от совокупного размера таких провизий по всему банковскому сектору. Вторым идет «Казкоммерцбанк», у которого этот показатель за июль вырос на 25,3 млрд тенге, достигнув 582,8 млрд тенге, или 22,9% от ссудного портфеля. Замыкает тройку «Альянс Банк» с ростом провизий на 40,2 млрд тенге – до 472,7 млрд тенге (69,5%, портфеля).