Мировой рынок металлов
Аналитики австралийской Macquarie Group Ltd. в апреле повысили прогноз стоимости цветных металлов на 2010 год. По их мнению, средняя цена меди в текущем году составит $3,41 за фунт, что на 5% выше предыдущего прогноза. Оценка для алюминия улучшена на 2,1% – до $0,92 за фунт, для олова на 6,3% – до $7,41 за фунт, для свинца на 7% – до $0,99 за фунт. Более значительно были повышены прогнозы средней стоимости цинка на 11% – до $0,97 за фунт и никеля на 19% – до $9,5 за фунт.
Вместе с тем эксперты британской GFMS ожидают, что предложение меди к IV кварталу 2010 года окажется меньше спроса, поскольку горнодобывающие компании не успевают наращивать производство вслед за увеличением потребления металлов на фоне восстановления экономики. В последний раз дефицит на рынке меди наблюдался в 2007 году и продлился целый год, затем из-за мировой рецессии образовался излишек предложения. Согласно прогнозам GFMS, ожидаемое продолжение здорового роста потребления и существенная ограниченность предложения меди в конечном итоге, ближе к концу 2010 года, приведет к возврату рынка к фундаментальному дефициту. Напомним, что, по оценке все той же GFMS, в 2009 году излишек меди на рынке составил 777 тыс. тонн, или 4% общемирового производства. Прогноза на этот год пока нет.
В то же время, аналитики GFMS ожидают, что в ближайшие три месяца золото может подешеветь на $50–60 за унцию, так как в наступившем трехмесячном периоде традиционно наблюдается сезонное снижение спроса. Тем не менее в долгосрочной перспективе повышательная тенденция сохранится, и цены на золото могут преодолеть рубеж в $1300 за унцию уже в конце 2010-го или в начале 2011 года.
В свою очередь, эксперты Citigroup значительно повысили прогноз цен на железную руду и уголь. По их мнению, «спотовые» цены на железную руду во II квартале 2010 года останутся на текущих высоких уровнях – около $150 за тонну. Во втором полугодии 2010 года и в 2011 году стоимость железной руды опустится до отметки $130 за тонну. Однако это будет значительно выше, чем предполагалось ранее. В то же время, по прогнозам экспертов, цены на коксующийся уголь во втором полугодии 2010 года достигнут $300 за тонну. При этом они считают, что стоимость энергетического угля по итогам года, в среднем будет составлять $95 за тонну против ранее ожидавшихся $100.
Вместе с тем свои прогнозы цен на базовые металлы Citigroup увеличила незначительно. Исключение составил только никель: повышение на 35% – до $10,32 за фунт для 2010 года и на 23% – до $9,79 для 2011-го. Ожидания по ценам на металлы платиновой группы были повышены в среднем на 7–21%. Наибольшее увеличение было сделано для прогноза стоимости палладия на 21% – до $350 за тройскую унцию в 2010 году и на 13% – до $450 в 2011-м. Прогнозная стоимость золота практически не изменилась: минус 1% – до $1126 за тройскую унцию в 2010-м и плюс 2% – до $1117 в 2011-м.
По мнению аналитиков GoldmanSachs Group Inc., цены на медь и цинк склонны к росту в средне-долгосрочный перспективе, и потребители должны пользоваться любым случаем снижения их стоимости для покупки. В Goldman Sachs ожидают, что в течение трех месяцев цена меди достигнет $8210 за тонну, а цинка – $2630 за тонну.
Между тем в последнем отчете UniCredit говорится о том, что поставки меди и алюминия превысят спрос в текущем году. При этом темпы увеличения стоимости алюминия во втором полугодии будут более значительными, чем рост цен на медь.
Наконец, по прогнозу аналитиков JPMorgan Securities, медь во II квартале должна подорожать в среднем до $8000 за тонну, а к концу текущего года ее цена будет составлять $7000 за тонну.
Урановые амбиции Казахстана продолжают расти
24 марта 2010 года в рамках своего официального визита в Токио государственный секретарь – министр иностранных дел Казахстана Канат Саудабаев заявил о том, что республика надеется увеличить долю своей урановой продукции на рынке Японии с имеющихся 3–4% до 40%. При этом около 30% данного объема будет приходиться на продукты высокого передела.
Столь масштабные планы основаны на ряде документов, подписанных ранее между НАК «Казатомпром» и японскими компаниями, которые предусматривают расширение сотрудничества в области ядерного топливного цикла. Так, на Ульбинском металлургическом заводе будут перерабатываться до определенных технических характеристик японские ураносодержащие материалы. В дальнейшем они станут сырьем для изготовления в Японии топливных таблеток.
По словам главы нашего внешнеполитического ведомства, атомная энергетика является одним из перспективных направлений энергетического и инвестиционного взаимодействия Казахстана и Японии. В настоящее время это сотрудничество предусматривает поставки «Казатомпромом» ядерного топлива и его компонентов для АЭС по спецификациям японских компаний.
В Токио также состоялась церемония подписания учредительного документа по созданию совместного предприятия «Summit Atom Rare Earth Company» (SARECO) в области редких и редкоземельных металлов (РЗМ). С казахстанской стороны документ подписал глава «Казатомпрома» Владимир Школьник, с японской – президент Sumitomo Corporation Сусуми Като.
НАК «Казатомпром» будет владеть 51%-ной долей в создаваемом СП, а Sumitomo Corporation – 49%. Головной офис SARECO будет располагаться в Усть-Каменогорске. Целью нового СП является создание вертикально-интегрированной компании для выпуска редкоземельной продукции с высокой добавленной стоимостью. На первоначальном этапе SARECO займется разработкой ТЭО проекта.
Проект предполагает строительство и ввод в эксплуатацию горно-обогатительного комплекса и гидрометаллургического производства коллективных концентратов РЗМ, а также химического производства по разделению РЗМ на индивидуальные оксиды металлов.
Предполагается, что в качестве потенциальных источников редких и редкоземельных соединений и металлов будут использованы урановые хвостохранилища, растворы подземного выщелачивания урановых руд и минеральные месторождения редкоземельных металлов. Кроме того, СП будет осуществлять экспорт и реализацию готовой продукции.
Планируется, что Summit Atom Rare Earth Company начнет работу уже в июне 2010 года, а первая продукция нового СП ожидается в 2012 году.
Sumitomo Corporation – одна из крупнейших торговых компаний Японии, основанная в 1919 году. Торговая сеть Sumitomo Corporation представлена в 69 странах и объединяет порядка 40 тыс. сотрудников. Область деятельности компании включает металлы, транспорт и строительные комплексы, инфраструктуру, медиарынок и розничную продажу, химию и электронику, минеральные ресурсы и энергетику, недвижимость, финансы и логистику.
Наряду с этим 22 апреля 2010 года «Казатомпром» договорился о развитии сотрудничества в атомной отрасли с компаниями Korea Resources Corporation (KORES) и Korea Electric Power Corporation (KEPCO). Кроме того, «Казатомпром» и KORES подписали меморандум о взаимопонимании, который предусматривает проведение совместных разведочных и производственных работ, а также добычи по горнорудным проектам на территории Казахстана. Как известно, Казахстан поставляет уран в Южную Корею с 2005 года, обеспечивая порядка 26% потребностей этой страны в топливе для АЭС.
Даешь на гора еще 4 млн тонн угля!
Казахстан рассчитывает до конца 2010 года довести объем угледобычи до 98 млн т. Об этом 27 апреля сообщил вице-министр индустрии и новых технологий Дуйсенбай Турганов в ходе расширенного заседания министерства по вопросам развития энергетической отрасли. По его мнению, производственная мощность действующих угледобывающих предприятий республики на сегодняшний день «имеет полную возможность обеспечить внутренние потребности в угле всех потребителей Казахстана на предстоящий отопительный сезон».
Вместе с этим г-н Турганов высказал пожелание, «чтобы акиматы и другие потребители в течение мая–июня текущего года провели все конкурсные процедуры, заключили договора и составили графики поставок угля».
Напомним, что в 2009 году на территории Казахстана было добыто 94 млн т угля.
Итоги и планы ENRC
Eurasian Natural Resources Corporation (ENRC) сообщила, что в 2009 году чистая прибыль корпорации снизилась до $1,05 млрд, что на 60% меньше, чем годом ранее. При этом EBITDA уменьшилась на 65% – до $1,46 млрд, а выручка на 44% – до $3,8 млрд.
Снижение финансовых показателей вызвано в первую очередь сокращением производства в ответ на падающий спрос. В частности, входящее в состав ENRC Соколовско-Сарбайское горно-производственное объединение (ССГПО) в 2009 году добыло 36,604 млн т железной руды, что на 3% меньше по сравнению с 2008 годом. Производство первичного железорудного концентрата составило 15,197 млн т (-1,9%), товарного железорудного концентрата – 8,541 млн т (+ 9%), товарных железорудных окатышей – 6,182 млн т (-11,1%).
Подразделение ферросплавов ENRC в прошлом году добыло 4,397 млн т хромовой руды (+1,5%), 3,398 млн т товарной хромовой руды (-6,4%) и 2,252 млн т марганцевой руды (-1,7%). Производство товарного марганцевого концентрата снизилось до 904 тыс. т (-11,7%), феррохрома – до 1,161 млн т (-2,9%), а ферросплавов – до 1,446 млн т (-6,8%).
Подразделение глинозема и алюминия в прошлом году добыло 5,13 млн т бокситов (-0,6%), произвело 1,608 млн т глинозема (+0,5%) и 127 тыс. т алюминия (+19,8%).
В свою очередь добыча медной руды составила 215 тыс. т, производство товарной (катодной) меди – 2771 т, добыча кобальтовой руды – 169 тыс. т, а производство товарной кобальтовой руды (концентрат) – 1297 т.
Показатели ENRC по подразделению энергетики выглядят следующим образом: добыча угля увеличилось до 20,059 млн т (+1,4%), а производство электроэнергии – до 13478 ГВатт (+15,8%).
Вместе с тем аналитики компании, отмечая признаки стабилизации и даже роста в США и Европе, прогнозируют в 2010 году значительное повышение цен на производимую ENRC продукцию и восстановление производства до полной мощности. Капитальные затраты корпорации на текущий год запланированы на уровне $1,5 млрд (рост на треть по сравнению с 2009-м), включая $0,4 млрд под проекты по капитальному ремонту.
В целом, действующая программа капитальных затрат по текущим проектам ENRC включает в себя несколько направлений:
Подразделение ферросплавов – строительство 4-го плавильного цеха на Актюбинском заводе ферросплавов мощностью 440 тыс. т. Объем инвестиций оценивается в $590 млн. Срок окончания проекта – 2012 год.
Подразделение глинозема и алюминия – строительство второй очереди электролизного завода ($260 млн, II квартал 2010 года), анодное производство ($240 млн, 2011 год), а также расширение ежегодного производства глинозема на 300 тыс. т ($305 млн, 2011 год).
Подразделение энергетики – реконструкция второго энергоблока мощностью 325 МВт ($230 млн, 2011 год) и реконструкция шестого энергоблока ($230 млн, 2012 год).
Подразделение других цветных металлов – расширение производства кобальта и оксида меди на 75 тыс. т ($190 млн, 2013 год), проведение разведки ($115 млн, 2013 год), расширение производства меди (сульфид) на 60 тыс. т концентрата с содержанием меди ($150 млн, 2013 год).
ENRC является ведущей диверсифицированной группой компаний в сфере добычи и обогащения полезных ископаемых, с интегрированными горнодобывающими, перерабатывающими, энергетическими, транспортными и маркетинговыми предприятиями. На территории Казахстана в состав ENRC входят АО «ТНК «Казхром», АО «Алюминий Казахстана», АО «Казахстанский электролизный завод», АО «Жайремский горно-обогатительный комбинат», АО «ССГПО», АО «Евроазиатская энергетическая корпорация», ТОО «ENRCLogistics» и ТОО «ENRCMarketing & Sales», а на территории России – АО «Серовский завод ферросплавов». ENRC также владеет 50%-ной долей в совместном предприятии по разведке железной руды в Бразилии с BahiaMineralsBV, а также 50% в XinjiangTuoliTaihangFerroalloyCompany в Китае (Туоли). В ноябре 2009 года ENRC завершила покупку акций британской компании CentralAfricanMining & Exploration (CAMEC), добывающей кобальт, медь, уголь, платину и бокситы в Центральной и Южной Африке. В результате сделки в собственность ENRC перешли 91,65% акций CAMEC, сумма сделки составила $955 млн. В 2010 году ENRC объявила о приобретении замбийского производителя меди и кобальта ChambishiMetals.
«Казахмыс» нашел партнера по Актогаю
26 апреля 2010 года корпорация «Казахмыс» объявила о подписании меморандума о намерениях создать с китайской Jinchuan Group совместное предприятие по разработке месторождения Актогай в Восточно-Казахстанской области. При этом Jinchuan заявила о желании приобрести 49%-ную долю в проекте стоимостью $120 млн.
Как известно, Актогайское месторождение меди является одним из крупнейших в мире: запасы окисленных руд оцениваются в 84 млн т, а сульфидных – в 1,5 млрд т. Затраты на его разработку, по оценке специалистов «Казахмыса», составят $1,5–2 млрд. Предполагается, что медь с Актогая будет экспортироваться в КНР.
После учреждения СП стороны разработают ТЭО проекта, на что потребуется около года. Еще три года займет строительство добывающего предприятия. Как ожидается, оно будет производить около 100 тыс. т медного концентрата в год, а срок отработки рудника составит более 40 лет.
Напомним, что, помимо Актогая, корпорация «Казахмыс» разрабатывает еще одно новое месторождение аналогичной мощности – Бозшаколь. Совокупный объем разработки двух этих месторождений составляет 60% от текущего производства «Казахмыса».
По мнению независимых аналитиков, причиной заключения стратегического партнерства стала необходимость разделить крупные вложения в разработку Актогайского месторождения. При этом они отмечают, что и с экономической, и с геополитической точек зрения, «Казахмысу», и в целом Казахстану, было бы выгоднее самим разрабатывать свои месторождения, а не привлекать китайских инвесторов.
Вместе с тем эксперты Казахстанского института стратегических исследований при Президенте РК (КИСИ) считают, что главное в проекте – это то, что новое СП будет работать на территории Казахстана, а это новые рабочие места и поступления в бюджет как в виде налогов, так и от реализации готовой продукции. При этом из какой страны будут привлечены инвестиции значения не имеет. Важно соблюсти национальные интересы и эффективно использовать предоставленные возможности, а в данном конкретном случае выгода от сотрудничества с китайской компанией для Казахстана полностью зависит от условий контракта.
Совет директоров группы ArcelorMittal 30 марта 2010 года одобрил проект строительства машины непрерывного литья квадратных заготовок мощностью 1,2 млн т заготовок в год для сортопрокатного производства металлургического комбината в Темиртау.
Запуск новой машины увеличит ежегодную производственную мощность предприятия с 4 до 5 млн т стали и позволит в будущем выпускать в Темиртау качественный сортовой прокат – арматуру, уголки, швеллеры и тавровый профиль.
Сортопрокатный цех введен в эксплуатацию в 2009 году. В настоящее время сортопрокатное производство закупает квадратные заготовки в России и Украине, что усложняет работу цеха.
Транснациональный сталелитейный концерн ArcelorMittal приобрел казахстанский металлургический комбинат в середине 90-х годов. В настоящее время АО «АрселорМиттал Темиртау» владеет 8 угольными шахтами в Карагандинской области, 4 рудниками по добыче железной руды в Карагандинской, Акмолинской и Костанайской областях.
Канадская IvanhoeMines Ltd. объявила 25 марта 2010 года, что увеличивает долю в Altynalmas GoldLtd., ведущей добычу золота в Казахстане, с 49% до 50%. Кроме того, компания рассматривает возможность привлечения к казахстанским проектам новых инвесторов, а также отдельного листинга Altynalmas Gold Ltd. За счет консолидации собственности в Altynalmas GoldLtd. компания рассчитывает быстро завершить предварительное, а затем и окончательное ТЭО, и как можно в более короткие сроки начать коммерческую разработку месторождений «Бакырчик» и «Большевик».
Напомним, что в 2008 году IvanhoeMines, которая владела на тот период 70%-ной долей в проекте «Бакырчик», заключила соглашение с казахстанскими стратегическими партнерами – компаниями «Сумеру», «Алтыналмас» и «Медоро Партнерз», предусматривающее создание компании Altynalmas GoldLtd. Это СП консолидировало 100% акций рудника «Бакырчик» и Кызылского золоторудного разреза, а также принадлежащего компании «Сумеру» золотоносного рудника «Большевик».
IvanhoeMinesLtd работает в Азии и Австралии, ее крупнейшим активом является меде- и золотосодержащее месторождение «Ою Толгой» в Монголии. 22,4% акций в IvanhoeMines владеет компания RioTinto.
Производственная статистика: итоги I квартала 2010 года
По информации Агентства по статистике, в январе–марте 2010 года инвестиции в основной капитал в Казахстане составили 621817 млн тенге, что на 7,3% меньше аналогичного периода прошлого года.
Согласно статданным, горнодобывающая промышленность и разработка карьеров остаются наиболее привлекательной отраслью для инвестиционных вложений. Ее доля в общем объеме капиталовложений составила 50%. Преобладающими источниками инвестиций являются привлеченные средства, при этом вложения собственных средств хозяйствующих субъектов уменьшились на 14,3%. Наибольшие капиталовложения осуществляют крупные предприятия, объем их инвестиций увеличился по сравнению с первым кварталом 2009 года на 5,9% и составил 377,1 млрд тенге.
Что касается непосредственно производственных результатов, в I квартале 2010 года, по сравнению с аналогичным периодом 2009-го, рост выпуска продукции в горнодобывающей промышленности составил 7,8%, в обрабатывающей – 18,7%, электроснабжении, подаче газа и пара – 10,1%.
В частности, в январе–марте текущего года на территории Казахстана было произведено 907526 т нерафинированной стали, что больше уровня января–марта 2009 года на 3,4%. При этом выпуск плоского проката составил 654757 т (-8,9%), оцинкованного проката – 140300 т (+13,4%), белой жести и луженого листового проката – 48531 т (+24,5%). Кроме того, было произведено 426872 т ферросплавов (+58,5%) и 81,8 тыс. т рафинированной меди (+1,1%).
Добыча алюминиевой руды (бокситов) выросла до 1305,2 тыс. т (+11,1%). Вместе с тем в I квартале было добыто 11774,3 тыс. т железной (+28,3%), 1286,3 тыс. т медно-цинковой (+5,7%), 1585,7 тыс. т свинцово-цинковой (+2,1%), 601,4 тыс. т марганцевой (-27,8%) и 1239,1 тыс. т хромовой руды (+32,5%).
За это время выпуск меди в концентрате составил 92,2 тыс. т (-7,2%), свинца в концентрате – 7,4 тыс. т (-16,9%), цинка в концентрате – 90,9 тыс. т (-9,4%), железорудных окатышей – 2170,5 тыс. т (+182%).
Кроме того, в январе–марте 2010 года в республике было произведено 2219 кг аффинированного золота (+0,2%), 451454 т необработанного алюминия (+6,2%), а также 78494 т необработанного цинка (-9,9%).
Наконец, добыча казахстанского угля в I квартале текущего года выросла на 12,4%, достигнув 27404,7 тыс. т.