Как показывает мировой опыт реализация проектов по созданию и модернизации производственной, транспортной, коммуникационной и энергетической инфраструктуры является одним из наиболее эффективных инструментов для поддержания экономической активности и обеспечения занятости в условиях кризиса. В то же время эти сферы требуют привлечения «длинных денег», что в текущих условиях для коммерческих банков просто нереально. В этой связи главным партнером Правительства Казахстана в создании основы для будущего сбалансированного роста экономики остаются банки развития, ведущие свою деятельность на территории республики. Именно они и стали героями нового блиц-опроса журнала Kazakhstan, в который мы включили три следующих вопроса:
1.Каковы основные показатели деятельности Вашего банка в Казахстане?
2.Какие изменения претерпела стратегия деятельности банка в Казахстане в текущих экономических условиях?
3.В какие сферы казахстанской экономики будут направлены основные инвестиции Вашего банка?
Халед Аль-Диб, координатор проектов Регионального представительства Исламского банка развития в Алматы
1. Исламский банк развития был учрежден в 1975 году со штаб-квартирой в городе Джидда, Королевство Саудовской Аравии. В настоящее время членами Исламского банка развития являются 56 государств. В их число входят республики Центральной Азии и Азербайджан, сотрудничество с которыми координируется через Региональное представительство Исламского банка развития в Алматы. На 1 мая 2010 объем операций ИБР в регионе составляет $2,1 млрд, в том числе в Республике Казахстан – $487 млн. Портфель ИБР в Казахстане распределен по следующим секторам: транспортная инфраструктура (реконструкция участка дорожного корридора Западная Европа – Западный Китай, реконструкция участка дороги Караганда – Астана, Алматы – Гульшат и др.); коммунальное хозяйство (водообеспечение поселков Карагандинской области); развитие малого и среднего бизнеса (линии финансирования через банки второго уровня), микрофинансирование сельскохозяйственных предпринимателей (холдинг «КазАгро») и здравоохранение (Медицинский центр имени Сызганова).
2. Будучи первоклассным международным финансовым институтом, работающим на принципах исламского финансирования, Исламский банк развития не был подвержен влиянию всемирного финансового кризиса. Более того, в 2009 году банк провел институциональную реформу, направленную на оптимизацию своей деятельности, ориентированную на своих клиентов. Принимая во внимание растущие потребности своих стран-членов, Исламский банк развития увеличил объем финансирования в следующих направлениях: развитие инфраструктуры, сельское хозяйство и водоснабжение, а также социальное развитие.
3. В соответствии с трехлетней рабочей программой Исламского банка развития и Республики Казахстан в 2010 году планируется финансирование второго участка дорожного коридора Западная Европа – Западный Китай. Среди других проектов следует отметить интегрированное развитие сельской местности, водоoбеспечение отдаленных поселков Карагандинской области, а также техническое содействие по внедрению исламских принципов финансирования и в сфере сельского хозяйства.
Камбар Шалгимбаев, заместитель председателя правления, управляющий директор по проектной деятельности Евразийского банка развития
1. Деятельность банка оценивается по нескольким основным показателям. Объем инвестиционного портфеля отражает совокупные инвестиции с учетом всех видов финансовых инструментов по одобренным в установленном порядке проектам, по которым подписаны юридически обязывающие документы. В настоящее время инвестиционный портфель банка превысил $1,4 млрд и включает в себя 24 проекта, 11 из которых реализуются в Казахстане, а объем их финансирования достигает почти $500 млн. Среди них можно выделить проект промышленного освоения уранового месторождения «Заречное» ($63 млн), программу улучшения технического состояния российско-казахстанского АО «Станция Экибастузская ГРЭС-2» ($93,5 млн), строительство линии электропередач «Северный Казахстан-Актюбинская область» ($30 млн), проект приобретения техники для сельхозтоваропроизводителей крупного казахстанского агропромышленного холдинга «АПК-Инвест» ($70,6 млн), строительство деревообрабатывающего производства ($57 млн) и другие.
Миссия ЕАБР предусматривает развитие интеграционных процессов на территории государств-участников. Поэтому с целью мониторинга выполнения поставленных перед банком стратегических задач на постоянной основе отслеживаются интеграционные показатели инвестиционного портфеля: увеличение взаимной торговли и рост взаимных инвестиций между государствами – участниками банка, обеспеченное инвестиционным портфелем банка. Проекты с интеграционным эффектом сегодня составляют более половины портфеля ЕАБР.
Потенциал генерации взаимных торговых потоков по всему объему реализованных и текущих проектов превышает $460 млн, а объем взаимных инвестиций в последнее время остановился на отметке около $300 млн. Как результат, инвестиционные проекты банка увеличивают торговлю между Россией и Казахстаном, по нашей оценке, примерно на 6% в год за вычетом торговли углеводородами.
Также оценивается социально-экономическое значение наших проектов через конкретные количественные показатели. Например, перед банком стоит задача достижения максимального мультипликативного эффекта. Реализуемые при нашем участии проекты обладают значительным влиянием на рост ВВП государств-участников: инвестиционный портфель банка обладает потенциалом генерации порядка $1,3 млрд в среднем в год в виде валового выпуска продукции.
Поскольку экономические отрасли являются взаимосвязанными, дополнительный выпуск одной из них ведет к дополнительному выпуску в других отраслях, что, в свою очередь, ведет и к увеличению занятости. Инвестиционный портфель банка характеризуется и значительным мультипликативным эффектом в смежных отраслях экономики. Так, в долгосрочной перспективе (т. е. после завершения строительства и при непосредственной эксплуатации) проекты, реализуемые ЕАБР, могут генерировать в среднем $1,5 млрд в год дополнительного выпуска в смежных отраслях, что также, в свою очередь, ведет к увеличению занятости.
В то же время необходимо отметить, что для банка важное значение имеет качество инвестиционного портфеля. Несмотря на негативное влияние разразившегося финансово-экономического кризиса, объем созданных резервов (провизий) по предоставленному финансированию составляет всего 0,81% по отношению к балансовому портфелю – это свидетельствует о высоком качестве инвестиционного портфеля ЕАБР.
2. Наша деятельность направлена на укрепление международного финансово-экономического сотрудничества в интересах социально-экономического развития государств – участников банка. Основными целями ЕАБР является содействие устойчивому экономическому развитию, углубление интеграционных процессов и развитие рыночной экономики в государствах-участниках.
В целом, стратегия банка не претерпела каких-либо существенных изменений, более того, ЕАБР все это время неоднократно подтверждал свой фокус на интеграционных проектах и проектах, способствующих социально-экономическому развитию государств-участников. Однако при этом были пересмотрены некоторые собственные оценки касательно темпов роста, изменены некоторые подходы при анализе инвестиционных проектов, ужесточен мониторинг реализуемых проектов.
В посткризисный период мы намерены наращивать финансирование инвестиционных проектов, особенно в приоритетных направлениях, наиболее полно соответствующих миссии и стратегическим целям банка, являющихся базой для дальнейшего развития экономик государств – участников ЕАБР. Такими направлениями являются: электроэнергетика, транспортная инфраструктура, агропромышленный комплекс. Также банк готов уделить внимание инвестиционным проектам, направленным на развитие малого и среднего бизнеса, проектам с применением инновационных технологий, а также проектам с использованием механизмов государственно-частного партнерства.
3. На территории Казахстана в настоящее время рассматриваются проекты, способствующие развитию экспортного потенциала агропромышленного комплекса, а также в металлургии, энергетике, химической промышленности, транспортной инфраструктуре.
На разных стадиях рассмотрения в ЕАБР сейчас находится 32 проекта, общая сумма предполагаемого финансирования которых составляет $2664 млн, из них на территории Казахстана – $776 млн. Предварительно уже одобрено участие в финансировании строительства третьего энергоблока Экибастузской ГРЭС-2 ($385 млн) и разработки месторождения олова «Сырымбет» ($48,7 млн). По данным проектам готовится документация к подписанию, и мы надеемся, что уже в этом году банк сможет приступить к их финансированию.
Гуангуи Ли, директор Постоянного представительства АБР в Казахстане
1. С самого начала своей деятельности в Казахстане в 1994 году АБР сотрудничает с правительством, бизнесом и гражданским сообществом в выработке программ развития, ориентированных на результат. За последние 16 лет спектр и размеры этих программ значительно расширились. С 2008 АБР выделил более $2 млрд для поддержки правительственного антикризисного плана и развития инфраструктуры. Из них $500 млн было направлено в бюджет поддержки антикризисного плана, $1,1 млрд – на проекты развития дорог и $500 млн для проектов в сфере малого и среднего бизнеса.
Деятельность АБР ориентирована на результат. Мы сфокусированы на измерении, контроле и отчетности в отношении эффективности развития. В этой связи большинство проектов АБР в Казахстане достигают своих целей развития и имеют удовлетворительные результаты. В июле этого года Постоянное представительство АБР в Казахстане составит и распространит Справку по стране, в которой будет отражено влияние проектов АБР на развитие республики.
В сфере регионального развития АБР разработал ряд ключевых целей и индикаторов. Например, до 2017 года программа ЦАРЭС ставит целью 100% улучшение региональных транспортных коридоров; увеличить транзитную торговлю между Европой и Восточной Азией через эти коридоры с 1% до 5%; на 65% снизить время пересечения границы и т. д.
2. Деятельность АБР в развивающихся странах–членах АБР, включая Казахстан, руководствуется нашей Стратегией 2020, которая основывается на трех стратегических столпах: всесторонний рост, экологически устойчивый рост и региональная интеграция.
Поддержка, оказываемая Казахстану со стороны АБР, соответствует собственным планам развития правительства страны. Нашим приоритетом является помощь в реализации государственной Стратегии 2020 и нового пятилетнего плана индустриализации. Таким образом, наша деятельность сфокусирована на таких ключевых секторах, как транспорт, водное хозяйство, малое и микрофинансирование, а также содействие развитию частного сектора. Стратегическое направление и план развития АБР в Казахстане остается стабильным, вместе с тем мы мобилизовали значительные дополнительные ресурсы для поддержки правительства в борьбе с неблагоприятными последствиями экономического кризиса.
Нашим ключевым приоритетом как регионального банка развития является региональное сотрудничество и интеграция. В этом плане мы осуществляем поддержку через программу Центрально-Азиатского регионального экономического сотрудничества (ЦАРЭС), которая объединяет восемь стран региона и шесть многосторонних договоров о предоставлении финансирования, идей и сетей сотрудничества. ЦАРЭС сконцентрирована на содействии транспорту и торговле, торговой политике и энергетике, для усиления конкурентоспособности, привлечения инвестиций и создания производств и рабочих мест. Учитывая, что экономика Казахстана является крупнейшей в Центральной Азии, его лидерство и поддержка региональной интеграции является важным фактором в этом процессе.
3. Хотя крупные операции АБР в государственном секторе Казахстана начались недавно, они неуклонно развиваются. Основная сфера роста – транспортная инфраструктура. Казахстан является ключевым звеном в цепочке развития торговли между Востоком и Западом. На данный момент мы работаем над крупным коридором протяженностью 2700 км через финансирование, которое будет осуществляться в несколько траншей в течение следующих нескольких лет. В этом году мы также помогаем правительству в строительстве другого коридора – нового 400-километрового участка между Бейнеу и Актау. Это открывает новый привлекательный маршрут из Центральной Азии к Каспию в Актау – проект исторического значения.
Мы также прилагаем большие усилия в определении сбалансированных программ инвестирования в водном хозяйстве и переработке сточных вод, а также в области возобновляемой энергии и энергоэффективности. Мы думаем, что в этих секторах очень много возможностей, и некоторые города уже были выделены правительством в качестве приоритетных целей для инвестиций.
Наконец, АБР попросили предоставить кредитную линию в размере около $500 млн (разбитую на несколько траншей), чтобы помочь местным банкам расширить финансирование МСБ, который является двигателем роста и важнейшим элементом в текущей антикризисной программе
Гали Искалиев, председатель правления АО «Банк развития Казахстана»
1. По нашим данным, доля Банка развития Казахстана в долгосрочном кредитовании казахстанскими банками отраслей обрабатывающей промышленности, в которых он представлен, составляет 33%. Доля БРК в инвестиционном кредитовании (создание и модернизация основных фондов) несырьевой промышленности достигает 60%. В следующие три года БРК намерен увеличить свое присутствие в этом сегменте, т. к. является одним из основных источников долгосрочного кредитования.
Основные финансовые результаты свидетельствуют о позитивном росте банка. Объем активов за 2009 год вырос в 2,2 раза и достиг 850 млрд тенге, а собственный капитал увеличился в 2,8 раза – до 269 млрд тенге.
Всего с начала деятельности Банком развития были одобрены и находятся на разных стадиях реализации 182 инвестиционных проекта и экспортных операций на сумму $11,019 млрд с участием БРК на сумму $5,185 млрд. На сегодня наш ссудный портфель составляет около $2 млрд. В структуре одобренных БРК проектов на долю инвестиционных приходится более 86%, что свидетельствует об инвестиционной направленности деятельности банка. За 2009 год БРК получен положительный совокупный доход.
Необходимо отметить, что в странах, где есть банки развития, критериями оценки их деятельности являются не финансовые показатели, а реализуемые проекты с их участием. Если смотреть на деятельность БРК сквозь эту призму, то с участием наших инвестиций в строй введено 52 инвестиционных проекта общей стоимостью около $2 млрд и участием банка в размере $966 млн. Из последних проектов можно назвать линию электропередач «Север–Юг» на 600 МВт, производство металлопрокатной продукции мощностью 149 тыс. т в год в Актау, первое в Казахстане предприятие по переработке отработанных транспортных шин в Астане, производство керамогранита мощностью 2,5 млн м2 в год в Шымкенте.
2. Учитывая текущую ситуацию, банк сконцентрировался на решении двух основных задач. Первая – поддержка предприятий, чьи проекты являются действующими или находятся на завершающей стадии строительства. Вторая – увеличение инвестиций в экономику страны.
В рамках первой задачи БРК внедрил ряд новых кредитных инструментов, таких как финансирование оборотного капитала, мезонинное финансирование, долевое участие в капитале и др. Это позволило провести работу по реструктуризации займов проектов БРК, в которые уже были инвестированы средства до начала кризиса. Поддержка предприятий была оказана также проектам коммерческих банков. В рамках стабилизационных мер Правительства Казахстана по поддержке финансового сектора страны БРК рефинансировал 19 инвестиционных проектов 9 коммерческих банков второго уровня на общую сумму $344 млн. Данные меры обеспечили поддержку деятельности многих предприятий в кризисный период.
Вторая задача исходит из основных стратегических целей БРК: привлечение внешних инвестиций в экономику страны. Ситуация с реструктуризацией ряда банков Казахстана временно закрыла доступ к внешним займам для других банков страны, что сразу отразилось на их возможности поддерживать начатые проекты. В 2009 году БРК были подписаны кредитные соглашения с китайскими, французскими и японскими банками на общую сумму около $5,3 млрд. Это позволит финансировать новые проекты БРК, а также направить ресурсы банка на поддержку коммерческих БВУ через межбанковское кредитование.
Среди экспертов есть опасения по увеличению внешнего долга страны, в т. ч. через квазигосударственные компании, к которым относится и БРК. Наверное, здесь важно правильно разделять эффективность тех или иных инвестиций. В данный период БРК выполняет одну из основных целей денежно-кредитной политики, а именно поддержку экономики в кризисный период через увеличение государственных расходов. И привлечение денег, в т. ч. правительством, на финансирование «потребительских» проектов, в корне отличается от инвестиций БРК, т. к. во-первых, это возвратные инвестиции, во-вторых, это инвестиции в производство новых товаров и услуг.
3. У банка есть основные приоритетные отрасли, определенные правительством и нашим акционером – фондом «Самрук-Қазына». Это такие отрасли как металлургия, химия, нефтехимия, инфраструктура и энергетика. Инвестиции в эти отрасли к концу 2010 года должны составить 75% кредитного портфеля банка. Другие отрасли также могут финансироваться, но возможно к проектам в этих отраслях будут иные требования, в первую очередь по финансовым показателям. Всего в 2010 году банк планирует одобрить к финансированию новых кредитов на сумму около $3 млрд.