Летнее затишье в банковском секторе сменилось осенним «листопадом» новостей. По словам чиновников, основные проблемы отечественных банков после реструктуризации обязательств БТА, «Альянса» и «Темiра» в основном решены. Тем не менее в последнее время негатив на чаше информационных весов банковской системы Казахстана значительно перевешивает позитивные новости.
Очередным неприятным сюрпризом для наших банкиров стало решение международного рейтингового агентства Moody’s понизить рейтинги сразу четырем ведущим казахстанским БВУ. Примечательно, что на этот раз в число финансовых «неудачников» попали не только банковские институты, получившие господдержку, а это «Казкоммерцбанк», Народный банк Казахстана и «Альянс Банк», но и избежавший госпомощи «Банк ЦентрКредит».
Причем произошло это уже после окончания реструктуризации долгов национализированных банков, возврата депозита государству Народным банком и попытки выхода на внешние рынки «Казкоммерцбанка». Что заставило Moody’s провести рейтинговую «бомбардировку» по лидерам отечественного банковского сектора, внятно пояснили сами эксперты агентства. Из их комментариев ясно, что главной причиной понижения рейтингов стала роль государства в реструктуризации БТА, «Альянса» и «Темiра».
Аналитики справедливо отметили, что действия государства при изменении условий погашения обязательств этих трех банков привели к значительным потерям держателей необеспеченного субординированного долга. При этом они подчеркнули, что нет «особых причин ожидать, что правительство изменит свой подход к держателям долговых обязательств банков в будущем».
Говоря простым языком, эксперты не исключают, что государство, «кинув» один раз кредиторов, может «кинуть» их и во второй. «Поэтому Moody's не полагается на предположение о системной поддержке при определении долговых рейтингов для всех казахстанских банков, которые ранее воспользовались низкой или умеренной вероятностью системной поддержки», – говорится в комментарии агентства.
В итоге рейтинги долгов указанных банков опустились на тот же уровень, что и их базовые кредитные оценки. В частности, у «Казкоммерцбанка» рейтинг приоритетного необеспеченного долга в инвалюте понижен до уровня «B2» с «Ba3», а субординированного валютного долга – с «B1» до «B3» с «негативным» прогнозом по депозитным долговым рейтингам. Народному банку Казахстана «повезло» гораздо больше, поскольку первый рейтинг у него опустился с «Ba2» до «Ba3» со «стабильным» прогнозом по всем рейтингам. Хуже обстоят дела у «Банка ЦентрКредит», чей рейтинг приоритетного необеспеченного долга в иностранной валюте понижен с «Ba3» до «B1» с прогнозом по депозитным и долговым рейтингам «негативный». Ну а самым невезучим оказался «Альянс Банк». Его рейтинг приоритетного необеспеченного долга в казахстанской и иностранной валютах Moody’s уронило с «B3» сразу до «Caa2», а рейтинг субординированного долга в казахстанской валюте с «Caa1» до «Caa3» с «развивающимся» прогнозом по депозитным долговым рейтингам.
Все шансы попасть под раздачу имел и «АТФБанк», чей рейтинг приоритетного необеспеченного долга находится на уровне «Ba2». Однако банк миновала сия участь, поскольку эксперты Moody’s приняли во внимание высокий уровень поддержки со стороны материнской Unicredit Group.
В ряды «счастливчиков» затесались и другие системообразующие банки, чьи депозитные рейтинги не изменились и остались на 1–2 ступени выше их рейтингов старшего необеспеченного долга по причине поддержки со стороны государства.
Другим негативом для рынка стала информация, размещенная на сайте Лондонской фондовой биржи, а именно проспект эмиссий еврооблигаций «Казкоммерцбанка», в котором говорилось о риске нарушения банком ковенантов по займу ЕБРР. «Хотя банк соблюдает условия всех кредитных соглашений, есть риск их нарушения. В особенности это касается займа на $300 млн между банком и ЕБРР, согласно которому банк не выплатил $178,2 млн суммы основного долга на 30 июня 2010 года. У банка осталось ограниченное пространство для соблюдения ковенанта по отношению операционных расходов к операционным доходам».
При этом в проспекте указывалось, что в случае нарушения «Казкомом» ковенантов произойдет кросс-дефолт по другим обязательствам банка. АФН устами своего замглавы Алины Алдамберген ситуацию прокомментировал так: «Любое нарушение ковенантов – это возможность неисполнения обязательств. Неисполнение обязательств регулируется отдельно, если это не приводит к нарушениям пруденциальных нормативов. Поэтому неисполнение обязательств может быть. Если это вызовет какой-либо кросс-дефолт, то они будут вынуждены, как и другие банки, провести реструктуризацию. Возможное нарушение ковенантов представляет определенный риск, но пока этот риск не материализовался».
Иную оценку дал старший аналитик инвестиционной компании «Тройка Диалог» Алексей Булгаков, заявив, что ситуация с возможным нарушением «Казкомом» ковенантов «не стоит выеденного яйца», поскольку «контрагенты, скорее всего, либо отменят, либо пересмотрят данное положение». Свой оптимизм аналитик объяснил тем, что ЕБРР входит в число акционеров банка.
На этом фоне позитивом мог бы стать сам факт выхода «Казкома» на внешние рынки и размещение им еврооблигаций на сумму $750 млн. Однако после роуд-шоу банк неожиданно отказался от своего намерения. Эксперты предположили, что причиной отказа стали слишком высокие ставки, которые запросили инвесторы.
Свою долю в информационный негатив внесла и глава АФН Елена Бахмутова, которая в ходе онлайн-конференции, организованной еженедельником «Миллионер» в конце октября.
Так, на вопрос, какие новшества в регуляторных системах США, Великобритании и ЕС могли бы использоваться Казахстаном при реализации Концепции развития финансового сектора в посткризисный период, она преподнесла участникам казахстанского рынка неприятный сюрприз: «Что касается нового, то я бы обратила внимание на обсуждаемый сегодня вопрос по дополнительным налогам с целью минимизации расходов налогоплательщиков при спасении банков, а также обсуждаемые, пока еще очень дискуссионно, предложения по ограничению бонусов должностных лиц финансовых организаций».
Пока наш финрегулятор выбрал выжидательную позицию. «Я думаю, что нам надо пока посмотреть на дискуссию, которая идет среди мировой общественности и заинтересованных лиц, и внести свой «пакет» норм, которые бы тоже регламентировали вопрос выплаты бонусов в финансовых организациях», – заявила глава АФН.
Говоря о других новшествах из международного опыта, включая требования «Базель III», г-жа Бахмутова отметила, что они в той или иной мере уже нашли отражение в нашем банковском регулировании.
На вопрос, когда и при каких условиях мы поймем, что кризис наконец закончился, вопреки бодрым заявлениям других чиновников, Елена Бахмутова ответила прямо: «Ситуация в мире сейчас такова, что говорить о завершении финансово-экономического кризиса еще рано. Сейчас уже говорят, что финансовый, или экономический, кризис трансформировался в долговой кризис суверенных государств. Пока оживление очень хрупкое – то там, то здесь возникают различные проблемы, а так как мы являемся частью глобального рынка, то сможем выйти из кризиса только тогда, когда из него выйдет весь мир. Что касается конкретных результатов, то когда у нас банки начнут полноценно кредитовать реальный сектор, можно будет говорить о том, что ситуация стабилизировалась и впереди у нас устойчивый рост».
Из слов г-жи Бахмутовой получается, что Казахстан еще не вышел из кризиса, поскольку, по данным АФН, кредитование банками экономики с начала года сократилось на 4%. И это вопреки прогнозам Нацбанка, который обозначил рост кредитования по итогам 2010 года более чем на 8%.
Что касается жестких нормативов АФН по капиталу, то она сослалась на предложение регулятора Швейцарии ввести соответствующие требования по достаточности капитала (К2) на уровне 19%. По ее словам, «у нас же сегодня аналогичный совокупный размер достаточности капитала составляет в целом по системе 17,4%, а риски, которые имеет развивающийся Казахстан, безусловно, не сопоставимы со Швейцарией».
В целом глава АФН ожидает, что «иностранные регуляторы будут предъявлять к своим банкам более высокие требования, нежели сейчас это рекомендуется достаточно жесткими Базельскими требованиями».
Похоже, нашим богатым соотечественникам придется не по душе и повышение требований АФН к крупным акционерам финансовых организаций, которых обяжут декларировать свои доходы и имущество. Такие поправки уже вносятся в Налоговый кодекс и, по словам г-жи Бахмутовой, «идут вместе с поправками в рамках закона о регулировании деятельности банков и других финансовых организаций в целях минимизации рисков». По ее мнению, это даст, «во-первых, прозрачность этих доходов, уверенность в том, что доходы не получены нелегальным путем, а во-вторых, с точки зрения крупного участника, это даст уверенность в том, что он в состоянии поддержать финансовую организацию в случае необходимости, располагая достаточными средствами для этого».
Оценивая деятельность рейтинговых агентств, глава АФН отметила, что она к ним «и до кризиса, и после относилась скептически», но не потому, что «я им не доверяю, а потому, что ответственность инвестора при вложении денег в ценные бумаги никто не снимал. И поэтому перекладывать свою ответственность на рейтинговые агентства было неосмотрительно и до кризиса, и после него».
Отвечая на вопрос о том, когда же в Казахстане появятся исламские ценные бумаги, г-жа Бахмутова пояснила, что таким правом сейчас обладает АО «Исламский Банк «Al-Hilal» – единственный исламский банк, работающий в нашей стране, а также ФНБ «Самрук-Казына» и «КазАгро» вместе с дочерними организациями. А поскольку бумаг этих финансовых институтов на рынке нет, то участники интернет-конференции и сами поняли, что потребность в них отсутствует. Напомним, что Минфин, пообещавший выйти на рынок с исламскими инструментами вместо планировавшихся ранее «неисламских» евробондов, только готовит соответствующие поправки в законодательство.
При этом г-жа Бахмутова отметила, что новых документов на открытие исламских банков в агентство не поступало. Приходится только развести руками и сделать вывод, что усиленная реклама монетарными властями и Минфином исламского банкинга пока в Казахстане не принесла положительного результата.
Что касается возврата средств господдержки западными банками и когда это произойдет у нас, то глава АФН советует не оценивать «столь оптимистично» возвращение денег банками государству в западных странах. При этом следует отметить, что, кроме возврата депозита Народным банком Казахстана, других позитивных примеров из отечественного опыта она не привела. Тем не менее в зарубежных СМИ указывается, что господдержка финансового сектора принесла только властям США доход в $25,2 млрд, или 8,2% годовых от предоставленных $309 млрд, из которой две трети было возвращено с процентами.
Потенциальных ипотечников наверняка разочаруют оценки председателя АФН о том, что «особых предпосылок» для снижения ставок по кредитам на приобретение недвижимости не наблюдается, поскольку этот рынок «пока еще находится в стагнации и вряд ли его ожидает быстрое оживление».
В заключение приведем некоторые выкладки АФН о состоянии банковского сектора на 1 октября. Из них следует, что три национализированных банка – БТА, «Альянс» и «Темiр» продолжают нарушать пруденциальные требования регулятора, а именно норматив валютной позиции. В эту же группу входят «Нурбанк» и «Банк «Астана-Финанс». Впрочем, несмотря на это, АФН по неизвестным нам причинам продолжает закрывать глаза на данные нарушения и пока не применяет к этим БВУ каких-либо мер.
Если говорить об основных показателях банков, то из выкладок агентства следует, что первое место по размеру активов продолжает удерживать «Казкоммерцбанк». За первый месяц осени у него этот показатель увеличился на 2,5%, достигнув 2440,6 млрд тенге. За ним по-прежнему идет Народный банк, у которого зафиксировано снижение активов на 4,2% – до 1993,9 млрд тенге. В лидирующее трио вошел и «БТА Банк», вплотную приблизившись к Народному, несмотря на то что в сентябре активы БТА уменьшились на 0,4% – до 1949,7 млрд тенге. На четвертом месте расположился «Банк ЦентрКредит», «потяжелевший» на 1,1% – до 1311,6 млрд тенге. Пятерку лидеров по активам замкнул «АТФБанк», показавший снижение на 3,6% до – 1034,1 млрд тенге.
По размеру собственного капитала пальму первенства также удерживает «Казкоммерцбанк», увеличивший этот показатель на 0,4% – до 268,6 млрд тенге. Следом расположился Народный банк Казахстана с ростом на 1,7% – до 263,4 млрд тенге. С большим отрывом от них идут «Банк ЦентрКредит» – 107,3 млрд (+0,8%), «БТА Банк» – 96,7 млрд тенге (-8,4%) и «АТФБанк» – 75,7 млрд тенге (-6,1%).
По размеру чистой прибыли к началу октября первое место занял «БТА Банк», у которого этот показатель составил фантастические 1078,8 млрд тенге (-0,8%). Для сравнения: в сентябре совокупная прибыль всего банковского сектора Казахстана составила 1474,3 млрд тенге. Впрочем, эти цифры представляют собой лишь разовый эффект от реструктуризации долгов БТА, который сойдет на нет уже в следующем году. На втором и третьем месте расположились банки, также прошедшие процесс реструктуризации: «Альянс Банк» – 315,8 млрд тенге (+3%) и «Темiрбанк» – 76,7 млрд тенге (+2%). На четвертой строчке оказался Народный банк Казахстана, продемонстрировавший рост на 11,9% – до 21,6 млрд тенге, а на пятой – «HSBC Банк Казахстан» с прибылью в 2,2 млрд тенге.
Наибольшие убытки показал «АТФБанк», у которого они составили 25,7 млрд тенге. За ним идут «Банк «Астана-Финанс» с убытком 1,7 млрд тенге, «Метрокомбанк» – 1,3 млрд тенге, «Евразийский банк» – 1,1 млрд тенге. Эту «несчастливую» пятерку замыкает kaspi bank, у которого уровень потерь составил 382,3 млн тенге.
Интересно выглядит ситуация с депозитами корпоративных клиентов. Если на начало августа совокупный объем этих средств в банках составлял 5573,6 млрд тенге, то к 1 сентября – уже 4776,6 млрд тенге, а на 1 октября – 4618,9 млрд тенге. Таким образом, за два последних месяца корпоративными клиентами было выведено депозитов на сумму 954,7 млрд тенге. Несмотря на массовый отток вкладов юрлиц, первое место по ним по-прежнему удерживает «Казкоммерцбанк». За сентябрь объем корпоративных депозитов в нем увеличился на 3,4% – до 1003,7 млрд тенге. У Народного банка Казахстана, напротив, произошло снижение на 8,9% – до 895,7 млрд. В тройку лидеров вошел и «Банк ЦентрКредит» – 505,3 млрд тенге (-1,6%). Следом расположились «БТА Банк» – 477,3 млрд тенге (+1,6%) и «похудевший» на 4% до 315,2 млрд тенге «АТФБанк».
Получше выглядит ситуация со вкладами физических лиц, общий объем которых за сентябрь вырос на 1,9% – до 2137,1 млрд тенге. На первом месте все также идет Народный банк Казахстана с приростом на 2,8% – до 444,8 млрд тенге. За лидером следуют «Казкоммерцбанк» – 410,7 млрд тенге (+3,1%), «Банк ЦентрКредит» – 322,5 млрд тенге (+0,6%) и «БТА Банк», «потяжелевший» по этому показателю на 5,1% до 215,6 млрд тенге. Единственным представителем первой пятерки, показавшим негативную динамику, оказался «АТФБанк» – снижение на 2,2% – до 201,8 млрд тенге.