Пришлось снизить планку

KAZAKHSTAN №6, 2011 год
Пришлось снизить планку

АРХИВ

Пришлось снизить планку

Редакционный обзор

Похоже, что нефтегазовый комплекс не оправдывает ожиданий правительства, демонстрируя в уходящем 2011 году недостаточно высокие темпы роста объемов добычи углеводородного сырья. И хотя благоприятная ценовая конъюнктура частично нивелирует наши потери, причины такого замедления сами по себе вызывают серьезную тревогу.

Добыча нефти упала…

На заседании правительства 15 ноября 2011 года министр экономического развития и торговли Кайрат Келимбетов заявил, что Министерство нефти и газа снизило прогноз добычи нефти в текущем году на 0,5% – c 81 млн т до 80,35 млн т.

Основное влияние на падение темпов казахстанской нефтедобычи оказало снижение производственных показателей АО «Разведка Добыча КазМунайГаз», входящего в тройку крупнейших нефтяных компаний страны. Главная причина – четырехмесячная акция протеста работников Производственного филиала «Озенмунайгаз» РД КМГ, проходившая с мая по август 2011 года. В результате по итогам девяти месяцев ПФ «Озенмунайгаз» добыл лишь 3 789 тыс. т нефти, что на 685 тыс. т меньше, чем за аналогичный период прошлого года. На падение добычи РД КМГ также отрицательно сказались аварийные отключения и ограничения подачи электроэнергии на месторождения из-за неблагоприятных погодных условий в марте и апреле.

Как отмечают в РД КМГ, степень влияния акции протеста на показатели годовой добычи компании будет зависеть от того, насколько оперативно будет достигнут плановый уровень суточной добычи нефти ПФ «Озенмунайгаз». Сейчас нормальный производственный процесс уже восстановлен и наблюдается увеличение объемов суточной добычи нефти. Вместе с тем отклонение от плана по итогам 2011 года может составить порядка 1 150 тыс. т, или 8,5 % от консолидированного объема добычи РД КМГ (с учетом долей в совместно контролируемых предприятиях, где ожидается некоторое перевыполнение плана).

Акции протеста повлияли и на показатели нефтяного экспорта, которые в третьем квартале 2011 года снизились на 37 % по сравнению с аналогичным периодом 2010 года. В итоге экспортные объемы нефти производственных филиалов «Озенмунайгаз» и «Эмбамунайгаз» составили лишь 4 365 тыс. т, а поставки на внутренний рынок – 1 409 тыс. т.

… а цены на нее выросли

Падение объемов экспорта УВС фактически означает, что Казахстан не сможет извлечь максимальную выгоду от благоприятной мировой конъюнктуры цен на нефть, которые, по оценкам международных экспертов, будут и дальше расти. Так, аналитики Bank of America прогнозируют, что в случае реализации очередной программы стимулирования экономики США стоимость нефти марки Brent в ближайшие 18 месяцев увеличится, приблизившись к болевому для глобальной экономики порогу в $140 за баррель. По словам Франсиско Бланша, руководителя отдела сырьевых исследований BofA Merrill Lynch, третий раунд количественного смягчения в США на фоне ослабления курса доллара приведет к росту цен на нефть до $130–140 за баррель. И это при том, что доля затрат на энергоносители в мировом ВВП уже равна 9 %, что соответствует ее уровням перед рецессиями 1980-х и 2008–2009 годов.

Как считает г-н Бланш, повышение цен на нефть приведет к разрушению спроса на нее. Этот процесс усугубится недостаточными товарными запасами нефти в США и низкими резервными мощностями в странах ОПЕК. Тем не менее Штаты смогут с высокой степенью вероятности избежать рецессии даже в случае подорожания нефти до прогнозируемого уровня, чего нельзя сказать о других странах мира, отметил аналитик.

Дави на газ

На этом фоне Катар отстаивает необходимость привязки мировых цен на газ к нефтяным ценам. Об этом заявил эмир Катара Хамад бин Халиф Аль Тани в ходе первого саммита Форума стран–экспортеров газа (ФСЭГ). «Это не логично, что разница между ценами на нефть и газ возрастет в пользу нефти, несмотря на экологические преимущества газа. Поэтому экспортеры газа не должны отказываться от своих справедливых требований о привязке цен на газ к нефтяным ценам».

Эмир Катара также подчеркнул, что страны–участницы ФСЭГ должны отстаивать эту позицию, но не должны прибегать к таким мерам, как сокращение добычи в целях повышения цен на голубое топливо. «Речь идет не о контроле над производством газа, а о других наших возможностях, таких, как совершенствование и продвижение технологий, которые расширяют области его использования на международных и региональных площадках; формирование нормативной базы по использованию газа как более экологичного вида топлива; оказание информационной и технической поддержки; продвижение газа на новые рынки».

Что касается ситуации на отечественном газовом рынке, то 14 ноября 2011 года Премьер-министр Казахстана Карим Масимов поручил Миннефтегазу совместно с НК «КазМунайГаз» заключить долгосрочное соглашение с китайской CNPC на поставку туркменского газа в случае возникновения дефицита голубого топлива в южных регионах страны. «Министерству нефти и газа и «КазМунайГазу» необходимо заранее думать о дефиците газа на юге. Перемычку для поставки газа CNPC построили, а потому у нас должен быть договор».

Как известно, в начале ноября 2011 года узбекская сторона ограничила поставку газа в Казахстан почти на четверть, в результате чего возник острый газовый дефицит на юге республики. С целью замещения недостающего объема Миннефтегаз договорилось с CNPC о поставке из Туркменистана 500 млн м³ газа для обеспечения осенне-зимнего отопительного сезона 2011–2012 годов, а уже с 10 ноября первый газ начал поступать в Казахстан.

В фокусе новые технологии и экология

В 2012 году компания Shell намерена разработать «Дорожную карту» развития научно-исследовательской базы для нефтегазовой отрасли Казахстана. Этот документ станет продолжением проекта, инициированного Shell в рамках работы Совета иностранных инвесторов при Президенте РК. В его рамках компания уже разработала и представила Правительству Казахстана Контурный план, позволяющий определять перспективные технологические потребности нефтегазовой отрасли страны.

В свою очередь, консорциум North Caspian Operating Company и компании Conocophillips, «КазМунайТениз» и «Тенгизшевройл» подписали техническое задание по созданию проектной группы для ликвидации возможных аварийных разливов нефти второго уровня. По мнению председателя NCOC Пьера Оффана, сотрудничество с вышеназванными компаниями позволит усовершенствовать уже существующую у консорциума структуру по ликвидации аварийных разливов нефти с целью защиты экологии Каспийского моря.

Кроме того, стало известно, что национальная компания«КазМунайГаз» при проведении нефтяных операций на морских участках «Исатай–Шагала» планирует утилизировать все отходы с применением концепции «нулевого сброса». КМГ будут приняты все необходимые меры для сведения к минимуму неблагоприятных последствий, а также недопущения повреждения и истощения естественных экологических систем и природных ресурсов при проведении нефтяных операций. Кроме того, в период проведения работ будет осуществляться постоянный экологический мониторинг состояния окружающей среды.

«КазТрансОйл» наращивает объемы прокачки

По данным этой компании, в январе–октябре текущего года она транспортировала 45 085 тыс. т нефти, что на 4 % больше, чем за аналогичный период 2010 года. При этом грузооборот по системе магистральных нефтепроводов АО «КазТрансОйл» вырос на 2 % – до 28 879 млн т/км.

В частности, объем прокачки нефти по участку Атырау – Самара магистрального нефтепровода Узень – Атырау – Самара составил 12 844 тыс. т (+1 %), а по нефтепроводу Атасу – Алашанькоу – 9 354 тыс. т (+11 %). Увеличился и транзит российской нефти по участку нефтепровода «ТОН-2» на 3 % – до 4 720 тыс. т.

За этот период объем транспортировки нефти на отечественные нефтеперерабатывающие заводы составил 10 863 тыс. т. При этом поставки на Атырауский НПЗ увеличились на 11 % – до 3 465 тыс. т, а на Павлодарский на 6 % – до 3 774 тыс. т.

«Жаикмунай» хочет полный листинг на LSE

Как сообщил американский еженедельник The Financial Times, в случае прохождения полного листинга компанией Zhaikmunai LP она может быть включена в корзину расчета индекса FTSE 250.

По словам ее основного акционера Франка Монстрей (которому принадлежит 28 % акций), имея в свободном обращении 33% акций, компания удовлетворяет критерию FTSE, требующему, чтобы доля акций на бирже составляла не менее 25 %. Для получения листинга Zhaikmunai LP также придется увеличить количество независимых директоров. В настоящее время в Совет директоров компании, состоящий из семи человек, входят три независимых директора. После выполнения этих требований «Жаикмунай» станет третьей казахстанской компанией после ENRC и «Казахмыса» (обе включены в список FTSE 100), чьи акции торгуются в основном списке LSE.

Напомним, Zhaikmunai LP разрабатывает Чинаревское месторождение в Западном Казахстане. В число ее крупных акционеров, помимо г-на Монстрей, также входят «Казстройсервис» (27 %) и российская Vostock Capital Partners (+13 %). Пакетами акций Zhaikmunai LP также владеют Prudential, Franklin Resources, JP Morgan Asset Management и Henderson Global. Глобальные депозитарные расписки компании торгуются на LSE с 2008 года.

Fitch поднимает прогноз по рейтингам КМГ

21 ноября международное рейтинговое агентство Fitch Ratings изменило со «Стабильного» на «Позитивный» прогноз по долгосрочным рейтингам дефолта эмитента НК «КазМунайГаз» и «Казахстан темір жолы», подтвердив рейтинги обеих компаний.

Изменения прогноза по рейтингам КМГ и КТЖ произошло вследствие повышения агентством долгосрочного РДЭ Республики Казахстан в иностранной валюте с уровня «BBB-» до «BBB» и долгосрочного РДЭ в национальной валюте с уровня «BBB» до «BBB+». Прогноз по суверенным рейтингам Казахстана является «Позитивным».

По мнению Fitch, обе компании продолжают получать преимущества за счет сильных связей с государством. Однако предоставление им полной и своевременной финансовой поддержки (что позволило бы их рейтингам находиться на одном уровне с суверенным) не является определенным из-за отсутствия существенной доли долга с прямыми гарантиями. Как следствие, рейтинги КМГ и КТЖ находятся на один уровень ниже, чем суверенные.

«Интергаз Центральная Азия» меняет эмитента

Входящая в состав АО «КазТрансГаз» компания «Интергаз Центральная Азия» сменила эмитента по своим 10-летним еврооблигациям и одновременно провела их листинг на KASE. Теперь эмитентом этих бумаг, выпущенных в 2007 году на сумму в $600 млн, вместо Intergas Finance B.V. является АО «Интергаз Центральная Азия». Этот шаг позволит компании значительно экономить на налоговых выплатах.

Вместе с тем 4 ноября 2011 года «Интергаз Центральная Азия» осуществила плановое погашение еврооблигаций на $250 млн. Оно было произведено за счет собственных средств компании, накопленных в соответствии с программой аккумулирования денежных средств на погашение 7-летних еврооблигаций. Всего на погашение этих бумаг АО «Интергаз Центральная Азия» уже потратило свыше $357 млн.

«Мангистаумунайгаз» выплатит дивиденды

АО «Мангистаумунайгаз» намерено выплатить дивиденды за первое полугодие 2011 года по своим простым KZ1C05020017 (MMGZ) и привилегированным KZ1P05020113 (MMGZp) акциям двумя траншами. Выплаты по первому траншу начнутся по привилегированным акциям 21 ноября, а по простым – 22 ноября 2011 года. Начало выплат по второму траншу намечено по привилегированным акциям на 1 февраля, а по простым акциям – на 2 февраля 2012 года. Размер дивиденда на одну привилегированную или простую акции (после уплаты соответствующих налогов, предусмотренных законодательством Казахстана) составит 275,5 тенге.

Напомним, АО «Мангистаумунайгаз» принадлежит компании Mangistau Investments B.V., которая является совместным предприятием АО «НК «КазМунайГаз» и CNPC E&D в равных долях. Компания разрабатывает 15 месторождений нефти и газа с общими начальными геологическими запасами в 1,11 млрд т. Основными промышленными объектами являются месторождения Каламкас и Жетыбай.

Производственная статистика за январь–октябрь 2011 года

По данным Агентства по статистике, за десять месяцев текущего года в Казахстане было добыто 56,8 млн т сырой нефти и 10,2 млн т газоконденсата. Это, соответственно, на 0,1 % меньше и на 9,8 % больше в сравнении с январем–октябрем 2010 года.

Добыча природного газа в этот период составила 32,5 млрд м³ (+8,8 %). При этом было добыто 15,9 млрд м³ газа природного в газообразном состоянии (+14,7 %), а его товарный выпуск вырос до 7,6 млрд м³ (+4,6 %). В свою очередь, добыча нефтяного попутного газа достигла 16,6 млрд м³ (+3,6 %).

Если говорить о грузообороте отечественной трубопроводной системы, то в январе–октябре 2011 года он составил 83,4 млрд т/км (+16,7 %), в том числе 52,1 млрд т/км (+5,6 %) у нефтепроводов и 31,3 млрд т/км (+41,3 %) у газопроводов.

За это время на казахстанских НПЗ было произведено 2 271,8 тыс. т бензина, включая авиационный, что на 8 % меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Выпуск керосина также снизился на 21,8 % – до 321 тыс. т. Вместе с тем повысилось производство топочного мазута на 12 % – до 3 559,9 тыс. т и дизтоплива на 5,8 % – до 3 955,7 тыс. т.

Список статей

Наша главная задача – построение конкурентоспособной экономики Карим Масимов

Главные достижения и ключевые задачи Блиц-опрос

Спасательный круг макроэкономики Редакционный обзор

Рейтинг Казахстана от IMD: Прерванное восхождение

Энергетическое партнерство, соединяющее Восток и Запад Редакционный обзор

Нефть Казахстана. Show must go on... Алексей Нигай

Быть первыми во всем Олег Ульянов

Пришлось снизить планку Редакционный обзор

Мы верим в будущее Казахстана и готовы в него инвестировать Озгюр Гюнайдын

Новые золотые правила Редакционный обзор

Вклад, достойный лидера