В конце июля Министерство индустрии и новых технологий озвучило итоги работы казахстанской промышленности за первые шесть месяцев 2013 года. Согласно оценке чиновников, наш горнорудный сектор демонстрирует уверенный рост производственных показателей. На этом фоне в стране возросло и количество реализуемых крупных отраслевых базовых и инфраструктурных проектов.
Как считают в МИНТе, это связано с той системной работой, которую министерство проводит в рамках реализации программы индустриализации. Так, объем промышленного производства по сравнению с первым полугодием 2012 года вырос на 1,8%, в том числе 2,2% прибавила горнодобывающая промышленность, а 1,8% − обрабатывающая. Рост показателей в горном секторе был обусловлен увеличением добычи металлических руд (105,9%) и руд цветных металлов (106,4%).
Что касается обрабатывающего сектора, то здесь можно выделить машиностроение, где прирост составил 14,2%, а также производство основных благородных и цветных металлов − 6,3%. По расчетам Казахстанского института развития индустрии, обрабатывающая промышленность (без учета металлургии) выросла на 14% в сравнении с показателями января–июня 2012 года.
В целом, по оценкам МИНТ, росту темпов промышленного производства во многом способствовала реализация крупных индустриальных и инфраструктурных проектов в рамках госпрограммы ФИИР. Так, после актуализации Карты индустриализации количество включенных в нее проектов увеличилось до 872. За 3,5 года, прошедшиx с начала программы «Новая индустриализация», в Казахстане уже запущено 563 предприятия. 34 из них были введены в эксплуатацию в первой половине текущего года.
До конца года в МИНТ ожидают планового ввода в эксплуатацию еще 112 проектов. Наиболее значимыми среди них являются ферросплавный завод в Актобе (цех №4 на АО «ТНК «Казхром»), завод по производству титановых слябов (ТОО «ПОСУК Титаниум»), Костанайский прокатный завод (ТОО «Евраз Каспиан Сталь»), а также аффинажный завод в Астане (АО «Национальная горнорудная компания «Тау-Кен Самрук»).
Говоря об основных задачах ведомства на второе полугодие, Асет Исекешев особо отметил меры по выводу новых предприятий на плановую мощность, а также поручил Комитету промышленности провести анализ развития системообразующих предприятий до конца 2013 года.
Кроме того, в соответствии с поручением главы государства до 1 ноября 2013 года министерство должно разработать проект Концепции второй пятилетки программы ФИИР.
…и МИНТовская заминка
Между тем открытый аукцион по предоставлению прав недропользования на твердые полезные ископаемые, обещанный МИНТом, весной пока так и не стартовал. Связано это с тем, что, несмотря на заверения Асета Исекешева о готовности уже в мае 2013 года начать прием заявок от потенциальных инвесторов, возглавляемое им министерство до сих пор не сформировало список объектов, которые предполагается выставить на конкурс.
Как заявил в июле 2013 года вице-министр индустрии и новых технологий Нурлан Сауранбаев, министерство только-только начало его подготовку. «Это очень большая работа. Список сейчас должны сформировать, и это очень долгий срок. Мы список должны подготовить, потом ознакомить всех желающих, потом должно быть объявление», − именно так он прокомментировал задержку.
Что касается самого конкурса, то, по словам г-на Сауранбаева, МИНТ «железно» объявит его в этом году: «Сам конкурс идет от 8,5 до 9 месяцев с момента объявления. Для того чтобы участвовать в конкурсе, нужно время. Это ведь не простой объект: надо изучать геологию, материалы посмотреть… После объявления конкурса дается еще 4 месяца для того, чтобы компания взяла эту информацию и изучила ее».
Таким образом, можно констатировать, что, несмотря на отмену моратория на предоставление прав недропользования, приток зарубежных и отечественных инвестиций в новые проекты освоения ТПИ откладывается как минимум до следующего года.
Напомним, что в соответствии с поручением президента страны в январе текущего года был снят мораторий на предоставление прав недропользования, который действовал с 2008 года. Целью его введения было повышение эффективности исполнения контрактов, поскольку появились «недропользователи», занимавшиеся вместо разработки месторождений их перепродажей. С этой же целью в законодательство о недропользовании был включен запрет на продажу права недропользования в течение двух лет после заключения контракта.
В Павлодарской области утвержден План развития минерально-сырьевых ресурсов на 2013−2015 годы, представленный областным Управлением природных ресурсов и регулирования природопользования. Согласно документу, в настоящее время на территории региона имеется 35 месторождений твердых полезных ископаемых, из которых эксплуатируется только 18. Основными объектами недропользования являются месторождения меди, золота и угля. Еще 105 месторождений относятся к общераспространенным полезным ископаемым. Наиболее значимыми в этой группе являются 12 месторождений щебня, песчано-гравийной смеси и песка. В числе перспективных проектов − добыча известняка на Сары-Бидаикском месторождении, карьерная добыча кварцевых и строительных песков, а также переработка добытого сырья в конечные продукты, включая строительные материалы.
Реализация плана, который уже согласован с Центрально-Казахстанским межрегиональным департаментом Комитета геологии и недропользования МИНТ, позволит вовлечь в разработку свободные месторождения, усилить взаимодействие госорганов при добыче полезных ископаемых, создать новые и увеличить мощности уже действующих в области горнорудных предприятий.
При обсуждении плана аким Павлодарской области Ерлан Арын обратил внимание своих подчиненных на необходимость усиления контроля за эффективностью использования недр, назвав этот вопрос принципиально важным: «У нас есть очень хорошие позиции – мы сейчас выдвинули более 20 проектов на ФИИР в сфере недропользования на сумму 30 млрд тенге... Прошу акимов городов и районов взять полностью под личный контроль все вопросы, связанные с использованием месторождений: как тех где идет разработка, так и свободных. Ищите инвесторов, развивайте недропользование».
Туюк-Темирлик пока не заинтересовал инвесторов
Национальный оператор горнорудных активов АО «Тау-Кен Самрук»самостоятельно проведет геологоразведочные работы на месторождении цветных металлов Туюк-Темирлик, расположенном в Алматинской области. Ранее компания объявляла о поиске стратегического партнера для разработки этого месторождения, причем срок приема заявлений был продлен с 1 марта до 1 мая 2013 года. От потенциальных инвесторов требовалось указать предлагаемые современные технологии добычи, распределение долей в совместном предприятии, а также источники финансирования проекта.
Общий потенциал Туюк-Темирликского рудного района по меди по категориям С2+Р1+Р2 оценивается в 5 млн т. Кроме этого, существует перспектива выявления промышленных скоплений свинца и барита, а в качестве сопутствующих компонентов − серебра, молибдена, цинка. Однако запасы по ним не утверждались, а технологические испытания не проводились.
В «Тау-Кен Самрук» рассчитывают, что стратегического инвестора получится привлечь на более поздней стадии разработки месторождения.
Корпорация «Казахмыс» намерена с 1 сентября 2013 года поставить на реконструкцию Жезказганский медеплавильный завод (ЖМЗ). Это решение было принято по результатам исследования перспектив развития медеплавильных мощностей корпорации. Технология электроплавки в рудно-термической печи, применяемая в настоящее время на ЖМЗ, рассчитана на сырье с Жезказганского месторождения и не подходит для плавки концентрата с месторождения Бозшаколь, а также других проектов по расширению медного производства, которые будут вводиться начиная с 2015 года.
Во время реконструкции будет прорабатываться новая технология для вовлечения в производство как забалансовых запасов Жезказганского месторождения, так и концентрата с Бозшаколя, где годовая добыча составит свыше 100 тысяч т меди.
Как уверяют в «Казахмысе», приостановка не скажется на потребителях продукции завода и корпорация выполнит все контрактные обязательства по текущему году. Компания обещает обойтись и без сокращений персонала. Сегодня на ЖМЗ работают 1767 человек, из которых 61 будет занят в отгрузке концентрата. Еще 200 сотрудникам на период реконструкции будут предложены вакансии на Балхашском медеплавильном заводе. Оставшиеся заводчане будут задействованы в работах по реконструкции в режиме неполного рабочего времени с занятостью порядка 65−70%.
В настоящее время средняя заработная плата на заводе составляет 120 тыс. тенге. По своему желанию специалисты могут переобучиться и устроиться на вакантные позиции в других структурных подразделениях компании либо принять участие в подборе персонала на проекты роста, команды для которых формируются преимущественно из сотрудников корпорации в Жезказганском регионе.
Рейтинги ENRC остаются под давлением
Международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s оставило рейтинги казахстанской горнодобывающей группы Eurasian Natural Resources Corp. PLC в списке CreditWatch («рейтинги на пересмотре») с «негативным» прогнозом.
Такое положение сохранится вплоть до того момента, пока консорциум мажоритариев, в состав которого входят Александр Машкевич, Алиджан Ибрагимов, Патох Шодиев и Комитет государственного имущества и приватизации Министерства финансов Казахстана, не осуществит запланированный выкуп 46,1% акций у независимых акционеров. В S & P ожидают, что консорциум профинансирует приобретение акций за счет кредита в размере около $1,7 млрд, который ему предоставят ОАО «Сбербанк России» и ОАО «Банк ВТБ», что может привести к дальнейшему повышению финансового рычага ENRC.
Как добавили в агентстве, помещение рейтинга в список CreditWatch отражает возможность понижения в случае завершения сделки, если она приведет к повышению уровня долга или более агрессивной финансовой политике. В соответствии с базовым сценарием и без учета влияния сделки на показатели компании скорректированный долг ENRC, который на 31 декабря 2012 года составлял $6,1 млрд, может немного повыситься. Как следствие, отношение денежного потока от операционной деятельности до изменений в оборотном капитале к долгу составит около 15% по сравнению с 20% в прошлом году.
По данным S & P, негативное влияние на профиль финансового риска ENRC, характеризующийся высоким уровнем финансового рычага, оказывают риски, связанные с внутренним расследованием фактов мошенничества, а также оценка практики руководства и корпоративного управления компании как «слабых».
В сообщении S & P отмечается, что рейтинг ENRC отражает оценку характеристик собственной кредитоспособности компании. В настоящее время агентство оценивает как «низкую» вероятность предоставления компании своевременной и достаточной поддержки со стороны правительства Казахстана в случае финансовых затруднений ENRC.
S & P планирует вывести рейтинги ENRC из списка CreditWatch после проведения сделки, а также после встречи руководства агентства с топ-менеджментом и представителями акционеров компании для обсуждения ее стратегии и финансовой политики. Вслед за этим будет пересмотрена оценка корпоративного управления и показателей ликвидности ENRC.
Вместе с тем рейтинги могут быть подтверждены, если влияние сделки на уровень финансового рычага, ликвидность и финансовую политику будет в целом нейтральным и если не возникнет каких-либо сложностей в вопросах корпоративного управления.
Новая продукция KSP Steel
ТОО «KSP Steel» запустило в эксплуатацию первую печь по производству ферросиликоалюминия, который применяется в качестве комплексного раскислителя и восстановителя при производстве стали. Печь позволит ежегодно выпускать около 6 тыс. т продукции. Кроме того, до конца текущего года компания планирует ввести в эксплуатацию еще две печи, общей мощностью 24 тыс. т в год. При этом ежегодная потребность самого предприятия в новом продукте достигает порядка 20 тыс. т.
Стоимость проекта по введению в эксплуатацию трех печей составляет 8,1 млрд тенге. Инвестиции в расширение производственных мощностей производятся из собственных средств компании.
Напомним, что ТОО «KSP Steel», производственные мощности которого расположены в Павлодаре, было создано в 2007 году и является первым казахстанским металлургическим предприятием по производству стальных бесшовных труб.
Central Asia Metals готовится к расширению
Компания Central Asia Metals plc (CAML) в первом полугодии 2013 года произвела 4857 т катодной меди, а по итогам года рассчитывает довести этот показатель до 10 тыс. т.
В настоящий момент CAML продолжает рассматривать возможности для увеличения производства на месторождении Коунрад в Восточном Казахстане, включая как расширение существующего завода SX/EW, так и строительство нового завода.
Принять окончательное решение компания планирует в IV квартале 2013 года при условии завершения сделки по приобретению 40-процентной доли участия в проекте разработки месторождения Коунрад, где на данный момент ей принадлежит 60%.
Для справки. Central Asia Metals plc − британская компания с офисом в Лондоне, которая занимается добычей и производством меди, а также золота и молибдена в Казахстане и Монголии.
ТОО «Сарыарка Energy» планирует к концу 2013 года в два раза увеличить добычу и переработку угля на разрезе Жалын. В 2012 году компанией было добыто свыше 500 тыс. т, что в денежном выражении составило более 2 млрд тенге. При этом проектная мощность разреза достигает 2 млн т угля в год.
Промышленные запасы угля месторождения Жалын, открытого еще в конце 70-х годов, составляют порядка 50 млн т. Угольный разрез на Жалыне был включен в Карту индустриализации Казахстана и запущен в эксплуатацию в июне 2010 года. Угледобывающий комплекс является полностью автономной, высокопроизводительной и экономичной системой. На разрезе имеется погрузочно-разгрузочный комплекс, подстанция, подведена электролиния и автомобильная дорога протяженностью 32 км.
Мировой рынок металлов
Аналитики крупнейших банков мира ухудшили краткосрочный и долгосрочный прогноз цен на большинство металлов в 2013 году, сославшись на снижение темпов экономического роста в Китае.
В частности, эксперты Deutsche Bank полагают, что в текущем году золото в среднем будет стоить $1431 за унцию, что на 6,7% ниже прежнего прогноза. Оценка на следующий год была уменьшена на 10,8% − до $1338 за унцию. Что касается серебра, то как ожидают в Deutsche Bank, по итогам года его цена составит $24,1 за унцию, что на 17,3% хуже предыдущих ожиданий. Кроме того, немецкие эксперты понизили оценку стоимости меди в III квартале текущего года на 5,1% − до $3,36 за фунт.
В свою очередь аналитики Goldman Sachs пересмотрели свои ожидания по ценам на золото в 2013−2014 годах в связи с перспективами улучшения экономической ситуации в США. Согласно их новым прогнозам, к концу текущего года оно будет стоить $1300 за тройскую унцию, что на 9,4% ниже предыдущей оценки, а в 2014 году − $1050 (-17,3%).
Как отмечают в Goldman Sachs, Федеральная резервная система указывает на вероятность скорого свертывания стимулирующих мер. При этом в последние годы программа ФРС по выкупу активов являлась одним из основных факторов поддержки рынка золота.
С другой стороны, центральные банки развивающихся стран в последнее время наращивали резервы золота в качестве ответа на кризис суверенного долга, негативно сказавшийся на таких резервных валютах, как доллар США и евро. Тем не менее, эксперты Goldman Sachs полагают, что этих покупок будет недостаточно для того, чтобы предотвратить падение цен. В то же время, снижение стоимости золота заставит производителей сократить объемы производства, в результате чего в долгосрочной перспективе цены найдут поддержку в районе $1200 за унцию. Помимо золота, эксперты уменьшили прогнозную годовую оценку стоимости меди − с $7500 до $7000 за тонну.
Credit Suisse также не остался в стороне и снизил свои ценовые ожидания в III квартале текущего года: по золоту − с $1580 до $1400 за унцию, по серебру − с $28,5 до $24,2 за унцию, а по меди − с $7482 до $7240 за тонну. По оценкам швейцарского банка, средняя стоимость золота в 2014 году составит $1150 за унцию, серебра − $21,3 за унцию, а меди − $6225 за тонну.
В свою очередь эксперты UBS AG ухудшили прогноз по серебру на 2013 год на 17,2%, до $24 за тройскую унцию, а на 2014 год − на 16,7%, до $25. «В отсутствие собственных движущих факторов в данный момент рынок серебра ориентируется на рынок золота. Это означает, что его стоимость попадет под давление на фоне ухудшения настроя инвесторов в отношении золота», − отметил аналитик UBS Джонни Тевес. По его мнению, колебания цен на серебро традиционно являются более мощными по сравнению с золотом и риск краткосрочного снижения является более высоким.
Аналитик банка Natixis Ник Браун также считает, что серебро остается под давлением. С начала 2013 года этот драгоценный металл потерял в цене 34,7% и стал абсолютным аутсайдером не только в своем секторе, но и среди 24 основных активов товарного рынка, отслеживаемых Goldman Sachs Commodity Index. При этом состояние фундаментального рынка серебра, особенности добычи и макроэкономический фон не дают данному драгоценному металлу больших шансов на рост.
На фоне столь негативных оценок развития мирового рынка драгметаллов североамериканский экономист Нуриэль Рубини, ставший известным в экспертных кругах как Dr. Doom (Доктор Апокалипсис) после того, как предсказал в 2008 году финансовый кризис, считает, что стоимость золота достигнет $1000 за тройскую унцию только к 2015 году. По его словам, инвесторы охладели к золоту, поскольку пропала необходимость в инструменте для хеджирования своих средств от инфляционного давления: «Поскольку программа количественного смягчения не спровоцировала раскручивания инфляционной спирали и на текущий момент темпы роста потребительских цен остаются у минимальных отметок, уровень инфляции все еще далек от целевого значения ФРС в 2%».
Он считает, что восстановление мировой экономики и экономики США также снижает для золота роль в качестве «актива тихой гавани». Инвесторы предпочитают вкладывать средства в другие активы, которые демонстрируют куда более высокую доходность. Помимо этого, рост процентных ставок, а, следовательно, и укрепление доллара также сыграют против повышения цен на золото. «Постепенное снижение ФРС объемов выкупа облигаций на открытом рынке может спровоцировать резкий рост ставок. Накануне мы наблюдали, что достаточно лишь заявления о скором свертывании программы QE для начала роста на долговом рынке США», − отметил эксперт.
Производственная статистика I полугодия 2013 года
По данным Агентства по статистике, за первые шесть месяцев текущего года в Казахстане было добыто 25,648 млн т железных руд, что на 2,8% больше, чем за аналогичный период 2012 года. Также возросла добыча медной руды − 20,518 млн т (+15,4%), тогда как по медно-цинковой и свинцово-цинковой руде наблюдалось снижение, соответственно до 2,451 млн т (-1,8%) и 3,656 млн т (-7,9%).
За этот период было произведено 1619 тыс. т нерафинированной стали, что меньше уровня первого полугодия 2012 года на 18,8%. Как результат, выпуск плоского проката снизился до 1053 тыс. т (-28,6%), оцинкованного проката − до 242,3 тыс. т (-11,4%), а белой жести и листового луженого проката − до 58,2 тыс. т (- 42,6%).
Объем производства ферросплавов за первые шесть месяцев составил 821 тыс. т, что на 4% меньше чем за аналогичный период 2012 года.
Выпуск рафинированной необработанной нелегированной меди достиг 187 218 т (+19,1%), необработанного цинка сократился до 157 063 т (-1%), а необработанного рафинированного свинца − до 43 828 т (-5,9%).
Вместе с тем за этот период в Казахстане было произведено 21 088 кг необработанного и полуобработанного золота, а также золота в виде порошка, что на 14,6% больше, чем за январь–июнь 2012 года. При этом выпуск аффинированного золота увеличился до 11 270 кг (+14,2%).
Производство необработанного и полуобработанного серебра составило 491 139 кг (+11,1%), включая 488 684 кг (+11,2%) аффинированного серебра.
Сохраняется отставание общих показателей отечественной угольной отрасли, где объем добычи сократился до 54,675 млн т, что на 3,2% меньше, чем за аналогичный период 2012 года. При этом производство каменного угля и лигнита снизилось до 52,103 млн т (-3,5%), а угольного концентрата, напротив, возросло до 2,572 млн т (+5,1%).