Бюджет минус Кашаган
Редакционный обзор
Как считает руководство Министерства нефти и газа, геологических запасов углеводородов Казахстану хватит на 100–150 лет. Вот только добывать их становится все труднее и дороже – очередная отсрочка реализации главной надежды отечественной нефтянки, Кашаганского проекта, является ярким тому подтверждением.
В начале апреля в Мажилисе парламента состоялся правительственный час, на котором министр нефти и газа Узакбай Карабалин рассказал депутатам о текущих задачах и перспективах развития курируемой им отрасли. В частности, он озвучил новые данные по запасам УВС. «В сфере геологии были произведены исследования и составлен соответствующий атлас. Согласно им наши запасы увеличатся еще в 2–3 раза. Если экс-министр Сауат Мынбаев заявлял о цифре в 50–60 лет, то я говорю, что на два-три поколения нам с запасом хватит».
При этом в рамках оптимистичного сценария Казахстан ежегодно сможет добывать 150 млн т нефти, а по пессимистичному – 75 млн т. «В среднем мы будем производить 100 млн т. Это тот объем, который будет способствовать обеспечению необходимых поступлений в бюджет и стабильному развитию экономики».
Рассказывая о перспективах геологоразведочного проекта «Евразия», глава Миннефтегаза отметил, что риски по нему будут оцениваться консорциумом инвесторов. «Этот проект основан на добровольном участии инвесторов, заинтересованных в проведении такого исследования. Их интерес будет зависеть прежде всего от того, какие преференции и льготы мы им дадим взамен на затраты на сумму $500 млн, которые еще очень приблизительны».
По словам г-на Карабалина, буровые работы в рамках проекта предварительно планируется проводить на глубине 14–15 км, что является весьма амбициозной задачей. «Может быть, это будет сделано впервые в мире. Но мы привыкли к тому, что Казахстан ставит очень высокие задачи, а потом выполняет их».
Он также подчеркнул, что консорциум должен сам решать, где и на какую глубину заложить скважину, потому что эта скважина «не ищет нефть, а будет только связывать» все геологические исследования в одной точке. При этом, по словам главы нефтегазового ведомства, участие государства в этом проекте будет заключаться только в предоставлении каких-либо привилегий, к примеру в части таможенных пошлин.
Комментируя международную ситуацию, Узакбай Карабалин сообщил, что в настоящий момент Миннефтегаза просчитывает возможность альтернативной транспортировки нефти на случай введения Западом экономических санкций в отношении России. «Мы не можем просто расслабиться и ждать, что будет. На самом деле это в голове каждого специалиста, тем более работающего в госоргане. Мы не знаем, какие могут быть санкции и основные трудности. Если каким-либо образом будут ограничены возможности нашего экспорта, то это в основном может произойти по российской линии, и в таком случае, конечно, наши поставки за рубеж уменьшатся. В этой связи правительство оценивает возможности усиления экспортного направления через Каспийское море, Азербайджан, Грузию в Черное море, тем более что там есть казахстанский терминал в порту Батуми».
Особое внимание было уделено проблеме приостановки коммерческой добычи нефти на Кашагане. Как оказалось, министр не исключает того, что необходимый срок для возобновления нефтедобычи может быть удлинен. «Появляются опасения, что на морской части нефтепровода тоже есть возможные микротрещины. После того как ультразвук показывает возможные рисковые точки, место вскрывается и вручную обследуется. Ожидается, что, когда сойдет лед, будут проведены исследования, которые должны быть завершены в конце мая. Тогда уже будет понятно, есть ли трещины на самом деле».
Если опасения в отношении проблем с морской частью нефтепровода не подтвердятся, то ситуацию можно будет исправить уже в этом году. В противном случае придется ждать навигации и прокладывать новые трубы.
Выразив свое разочарование в отношении задержки проекта, министр, тем не менее, подчеркнул, что не видит юридических оснований для оказания давления на его участников: «Мы не можем подталкивать консорциум. Это огромное и опасное месторождение, и мы не можем давить юридически».
В этой ситуации неудивительно, что правительство ищет альтернативные пути, чтобы удержаться в рамках запланированных производственных показателей. В частности, 14 апреля на брифинге в Астане министр экономики и бюджетного планирования Ерболат Досаев заявил: «В 2014 году сохраняется риск невыхода на коммерческую добычу на месторождении Кашаган в объеме 2,4 млн т. В этой связи будут проведены дополнительные работы и переговоры с крупными недропользователями по возможному увеличению добычи и экспорта нефти на других месторождениях в объеме не менее чем 1,5 млн т».
Между тем, по мнению экспертов, за два года простоя Кашаганского проекта Казахстан может потерять около $300 млн. Именно такой прогноз в интервью агентству Tengrinews дал главный научный сотрудник Института экономики МОН РК Олег Егоров. «В 2014 году на месторождении собирались добыть 3 млн т нефти. Предположительно, одна тонна принесла бы $100. В результате получается $300 млн. 50% из них или $150 млн, – это налоги, которые пойдут в казну. То есть за два года мы недосчитаемся около $300 млн».
Вместе с тем, по оценкам г-на Егорова, запуск месторождения будет возможен уже в конце 2014 года. В нынешней ситуации, когда в бюджет Казахстана не поступает та часть доходов, которая должна была быть получена от добычи на Кашагане, правительство сделает все, чтобы ускорить работы. «Тендер на закупку труб должен пройти очень быстро. Причем это все будет под качественным надзором, чтобы трубы были именно того сорта, которые выдержат агрессивную среду сероводорода».
В свою очередь ведущий аналитик Wild Bear Capital Виктор Неустроев озвучил еще более пессимистичные выводы. По его мнению, даже с учетом того, что ежесуточная добыча нефти на месторождении Кашаган составляет всего 75 тыс. баррелей, потери от простоя оцениваются более чем в $7,5 млн в день. «Даже трудно представить, какой доход Казахстан и нефтяные компании недополучат в результате прекращения добычи на два года». Г-н Неустроев также напомнил, что в разработку Кашагана уже было инвестировано свыше $50 млрд и смещение сроков ввода его в эксплуатацию больно ударит по участникам консорциума.
Аналитик Агентства по исследованию рентабельности инвестиций Камилла Манакова не исключает, что процесс замены труб на месторождении затянется до 2017 года. При этом потери консорциума могут составить от $5 млрд до $28 млрд (при условии достижения запланированного в рамках первой фазы показателя ежесуточной добычи в 370 тыс. баррелей), из которых на долю KMG Kashagan B.V. придется от $850 млн до $5 млрд.
На рынке горючего без перемен
Как заявил 24 марта глава Миннефтегаза Узакбай Карабалин, цены на регулируемые государством виды ГСМ не будут повышаться до середины 2014 года. «Мы сейчас уверенно стоим на тех ценах, которые имеем. Наши заводы работают в полной мере. Я думаю, что до середины года можно ездить спокойно, а мы до этого времени уже отработаем механизмы поставок из России».
Г-н Карабалин также пояснил, что после девальвации тенге число охотников завозить большой объем ГСМ из России резко сократилось, поскольку это стало не так выгодно. «Сегодня такую нагрузку на себя берет «КазМунайГаз», и даже если для сохранения цены на рынке придется работать в убыток, национальная компания будет этим делом заниматься».
Напомним: государственное регулирование распространяется на бензин марок АИ-80, АИ-92/93 и дизтопливо, тогда как цена на АИ-95/96 и АИ-98 не регулируется и формируется на конкурентном рынке. В настоящий момент цена на дизельное топливо установлена в размере 102 тенге, на бензин марки Аи-80 – 89 тенге и на АИ-92 – 115 тенге за литр.
Вместе с тем стало известно, что Миннефтегаза приняло решение выделить казахстанским аграриям 360 тыс. т удешевленного дизельного топлива (98 312 тенге за тонну) на проведение весенне-полевых работ. При этом в ведомстве напомнили, что оптовые поставщики и розничные продавцы нефтепродуктов в период с 1 марта по 31 мая и с 1 августа по 31 октября обязаны отдавать приоритет при реализации нефтепродуктов производителям сельскохозяйственной продукции.
Выполняя поручение Президента
В ближайшие два года в Казахстане будет создан ряд совместных предприятий нефтегазового машиностроения с крупными иностранными компаниями. Об этом 14 апреля сообщил исполнительный директор ОЮЛ «Союз машиностроителей Казахстана» Тимурлан Алтаев. «На сегодня нефтегазовая отрасль достаточно инвестиционно привлекательна, с понятным бюджетом и темпами развития. Состоялись очень хорошие переговоры с «Тенгизшевройлом», в результате которых мы пришли к полному пониманию о перечне иностранных компаний, с которыми мы достигаем договоренности создавать СП в области нефтегазового машиностроения. То есть через полгода-год мы начнем выпускать абсолютно новую, не производившуюся ранее у нас продукцию». Речь идет о производстве емкостей, труб и бурового оборудования 30–40 наименований. По данным г-на Алтаева, в список потенциальных партнеров входит порядка 40 иностранных компаний.
«Мы посчитали, что это сумма в районе $1,5 млрд на ближайшие два года. Если взять среднюю выработку на человека на западных машиностроительных предприятиях, то можно говорить о создании порядка 30–40 тыс. рабочих мест. Мы считаем, что движемся в правильном направлении».
Как известно, Президент Казахстана поручил правительству к маю 2014 года внести конкретные предложения по внедрению нового пакета стимулов для инвесторов, основой которых должны стать инвестиционные соглашения. Он также дал указание определить список лучших транснациональных компаний для каждого приоритетного сектора экономики.
РД КМГ подсчитало запасы
Независимая компания Miller & Lents Ltd (MLL) провела оценку запасов жидких углеводородов на месторождениях дочерних предприятий АО «Разведка Добыча «КазМунайГаз» – АО «Озенмунайгаз» (доля РД КМГ в которой составляет 100%), АО «Эмбамунайгаз» (100%) и ТОО «Урал Ойл энд Газ» (50%).
Согласно отчету MLL, по состоянию на конец 2013 года запасы категории «доказанные» (1Р) выросли на 4,6% и составили 122,1 млн т (902 млн барр.), а запасы категории «доказанные плюс вероятные» (2P) – на 0,6% (до 148,8 млн т, или 1,101 млрд барр.). При этом запасы категории «доказанные плюс вероятные плюс возможные» (3Р) снизились на 0,4% – до 182,7 млн т (1,349 млрд барр.).
Увеличение запасов по категориям 1Р и 2Р достигнуто в основном за счет долгосрочных планов по бурению новых скважин и выполнения геолого-технических мероприятий на добывающих активах, пересмотра расчетного темпа падения годовой добычи, а также положительных результатов испытаний разведочных скважин на месторождении Рожковское (Федоровский блок).
Что касается оценки запасов совместных предприятий с участием РД КМГ, то она проводится отдельно независимыми аудиторами. В частности, по состоянию на конец прошлого года доля РД КМГ в общих запасах жидких углеводородов по категории 2P компаний ТОО СП «Казгермунай» (50%), CCEL (50%) и «ПетроКазахстан Инк» (33%) составляет 51 млн т (365 млн барр.).
Таким образом консолидированные запасы АО «Разведка Добыча «КазМунайГаз» категории «доказанные плюс вероятные» (2P) на начало текущего года составили 200 млн т (1,466 млрд барр.).
«КазТрансГазу» подняли рейтинг
В апреле текущего года международное рейтинговое агентство Fitch Ratings повысило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента АО «КазТрансГаз» и его 100-процентно дочерних компаний АО «Интергаз Центральная Азия» и АО «КазТрансГаз Аймак» с уровня «BB+» до «BBB-» со «Стабильным» прогнозом.
Как отмечают эксперты Fitch, данный шаг отражает переоценку агентством связей группы с ее материнской структурой – национальной компанией «КазМунайГаз» («BBB»/прогноз «Стабильный»). «Мы полагаем, что статус национального оператора, полученный АО «КазТрансГаз» в 2012 году, и осуществляемая в данный момент передача магистральных газопроводов от государства компании «Интергаз Центральная Азия», а также гибкий подход НК «КазМунайГаз» к выплатам дивидендов АО «КазТрансГаз» указывают на более сильные связи между материнской и дочерней структурами, чем это учитывалось в предыдущих уровнях рейтингов».
Вместе с тем новые оценки отражают позиции компании в качестве оператора единственного транзитного газового маршрута из Центральной Азии в Россию и далее в Европу. Кроме того, являясь национальным газовым оператором, АО «КазТрансГаз» обладает преимущественным правом покупать природный газ у казахстанских нефтегазовых компаний, а затем реализовывать его на внутреннем рынке или экспортировать.
В 2013 году 60% консолидированной EBITDA группы обеспечило АО «Интергаз Центральная Азия», которое является оператором транзита по магистральным газопроводам.
Основной клиент группы – ОАО «Газпром»: в 2013 году на него пришелся 71% всей выручки АО «Интергаз Центральная Азия», что несколько ниже, чем в 2012-м (76%). В январе 2011 года эти компании подписали пятилетнее соглашение на транзит газа из Центральной Азии объемом в 28 млрд м3. Причем на 80% этих объемов распространяются условия «качай или плати» (ship-or-pay). Как результат, в 2012 и 2013 годах, несмотря на значительно более низкие объемы транспортировки, прибыль АО «Интергаз Центральная Азия» не испытала негативного воздействия, поскольку «Газпром» выполнял свои обязательства ship-or-pay.
Прибыльность АО «КазТрансГаз» обусловлена внутренними тарифами по принципу «издержки плюс» и регулируемыми ценами на газ, устанавливаемыми АРЕМ. Исторически стоимость газа и его транзита была достаточной для поддержания адекватной прибыли и финансирования капиталовложений группы. В своем рейтинговом сценарии агентство ожидает сохранения такой ситуации.
В то же время эксперты Fitch подчеркивают, что в случае продолжительной экономической рецессии Агентство по регулированию естественных монополий может столкнуться с давлением в сторону ограничения роста тарифов, а это может вынудить АО «КазТрансГаз» увеличить леверидж до уровня, превышающего текущие ожиданий агентства.
Битумный меморандум
Комитет автомобильных дорог Минтранскома Казахстана и российское ОАО «Газпром нефть» подписали в апреле меморандум о сотрудничестве и создании совместного предприятия ТОО «Газпром нефть – Битум Казахстан».
Проект позволит наладить производство качественных битумных материалов с использованием передовых технологических решений, соответствующих современным требованиям казахстанских, российских и международных стандартов в сфере экологической и промышленной безопасности.
Меморандум предполагает обмен информацией о потребностях отрасли в качественных битумных материалах, совместную работу для улучшения качества производимой продукции, совершенствование системы производства и транспортировки битумных материалов в интересах дорожной отрасли Казахстана.
Подписание меморандума состоялось на территории битумного завода, расположенного в Толебийском районе Южно-Казахстанской области. На сегодняшний день это предприятие является одним из крупнейших по выпуску битумов в Центральной Азии. В прошлом году объем производства готовой продукции превысил 50 тыс. т, а в этом году он достигнет 135 тыс. т.
С 2013 года владельцем завода является компания «Газпром нефть», которая намерена вложить в дальнейшую модернизацию предприятия 160 млн тенге и довести его мощность до 285 тыс. т битума.
Завод представляет собой новый технологический комплекс, введенный в эксплуатацию в 2011 году и предназначенный для выпуска широкого ассортимента материалов для дорожного строительства. В настоящий момент здесь производится вязкий дорожный битум марок БНД, сырьем для которого служит гудрон, поставляемый железнодорожными вагонами с Омского нефтеперерабатывающего завода. Аналогичным способом готовая продукция транспортируется потребителям. Вместе с тем уже в ближайших планах предприятия наладить поставку битумных материалов в фасованном виде (200-литровые металлические бочки) в отдаленные регионы, что, как ожидается, только увеличит спрос на продукцию завода.
Мировой рынок энергоресурсов
Согласно оценкам экспертов ОПЕК, мировая добыча нефти в марте текущего года (по сравнению с февралем) сократилась на 712 тыс. баррелей в сутки и составила 90,63 млн б/с. В том числе в государствах ОПЕК ее производство упало на 626 тыс. – до 29,61 млн б/с.
По прогнозам представителей международного нефтяного картеля, в 2014 году страны, не являющиеся его членами, будут ежесуточно поставлять на мировой рынок порядка 55,6 млн баррелей нефти и газового конденсата, что превысит показатель предыдущего года на 1,37 млн б/с. В свою очередь участники ОПЕК будут добывать порядка 5,95 млн б/с или на 150 тыс. б/с больше, чем в 2013 году.
Комментируя ситуацию на рынке Северо-Американского континента, эксперты отмечают, что прогнозы относительно огромных запасов сланцевой нефти, на основе которых власти США намерены перейти к полномасштабному экспорту «черного золота», могут оказаться чрезмерно оптимистичными. Дело в том, что формула определения запасов нефтяных месторождений, разработанная инженером Яном Арпсом еще в середине XX века и используемая до сих пор, изначально не была предназначена для оценки «сланца». Поэтому аналитики опасаются, что внесенные в нее коррективы могут содержать ошибки.
«Все может оказаться куда пессимистичнее, чем предполагается. Оценка долгосрочной добычи на этих богатых нефтью скважинах может быть завышена», – отмечает Джон Ли, преподаватель технических наук из Хьюстонского университета и специалист по оценке запасов. По его словам, это ставит под сомнение намеченные сроки достижения США энергетической независимости.
Прогнозы могут быть раздуты из-за неверной экстраполяции данных нескольких успешных скважин на все сланцевые месторождения, а также из-за более медленных темпов сокращения добычи, наблюдавшихся при Арпсе.
Тэд Патцек, заведующий кафедрой технологии добычи нефти и геологических систем Техасского университета (Остин), предупреждает, что завышение оценки запасов нефти дает США ложное чувство безопасности: «Мы занимаемся самообманом, полагая, что обладание неограниченными запасами позволяет нам ни о чем не беспокоиться. Как слепцы, мы нащупываем дорогу в будущее, которое не так приятно, как нам кажется».
Дин Риц, исполнительный вице-президент консультационной компании Ryder Scott, также признает, что добыча сланцевой нефти отличается от технологии бурения времен Арпса, ссылаясь на тот факт, что коммерческая добыча сланцевой нефти была начата только в 2004 году, то есть спустя 59 лет после того, как Арпс обнародовал свою формулу.
Производственная статистика за I квартал 2014 года
По данным Агентства по статистике, в январе–марте 2014 года в Казахстане было произведено 20,19 млн т нефти, включая газовый конденсат, что на 2% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. При этом добыча сырой нефти сократилась до 17,003 млн т (-1,9%), а газового конденсата – до 3,19 млн т (-2,6%).
Что касается газодобычи, то ее объемы тоже снизились – на 0,7% (до 10,79 млрд м3). В том числе природного газа в газообразном состоянии было добыто 5,41 млрд м3 (+0,3%), а нефтяного попутного газа – 5,38 млрд м3 (-1,6%).
Наряду с этим, в I квартале в Казахстане было произведено 688,5 тыс. т моторного топлива, что на 7% больше, чем в январе–марте прошлого года. Выпуск дизельного топлива сократился на 10,5% – до 1,095 млн т, а топочного мазута на 5,2% – до 918 тыс. т.
Список статей
Жизнь ПИИ в Казахстане Сергей Гахов
Мы открыты для диалога Ерлан Хаиров
Знакомьтесь: Анадолу Груп! Тунджай Озильхан
Между двумя «морями» Женис Касымбек
Казахстан идет на взлет… Мари Гарсия
Ставка на качество новых инвестиций Кайрат Карманов
Экспорт лома: есть приемы! Редакционный обзор
Старт проекта расширения Тим Миллер
Бюджет минус Кашаган Редакционный обзор
Взаимный кризис доверия: риски и пути преодоления Редакционный обзор
Я рекомендую Латвию и своим друзьям, и деловым партнерам Александр Гафин
Преграды для развития казахстанского бизнеса Редакционный обзор
Перемены vs стабильность Редакционный обзор
Лучше меньше, да больше! Редакционный обзор