Листинговый комитет Великобритании одобрил проспект эмиссии еврооблигаций Казкоммерцбанка на сумму до $2 млрд. Об этом вчера сообщил сам банк. Точные условия потенциальных выпусков (в том числе валюта, срок погашения, купон) будут представлены позднее, в рамках окончательных условий программы. Выпуск еврооблигаций должен быть одобрен АФН (Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций). Программа, вероятно, будет включать в себя семилетние еврооблигации объемом до $750 млн, маркетинг которых банк уже ведет. Казкоммерцбанк снизил свою долговую нагрузку с 290% на конец 3К07 до 155% к 1П10, и планов дальнейшего снижения долговой нагрузки у банка нет, как заявляет его руководство. Скорее всего, банк будет размещать новые облигации на рынке, частично с целью рефинансировать уже имеющиеся обязательства, в том числе депозиты госкомпаний. На 1П10 у банка было $740 млн внешнего долга с погашением в 2011 году и $1,1 млрд в виде депозитов от РД КазМунайГаз. Облигации банка котируются с доходностью 9,00-9,25%, и в случае размещения нового долга цена может подняться еще выше из-за премии за риск по новым облигациям, что подразумевает замещение госсредств на депозитах более дорогостоящим, но и более долгосрочным финансированием. Если размещение пройдет успешно, это будет первый за последние три года случай выхода банка на рынок капитала, т. к. с началом кризиса он был отрезан от этого источника фондирования.