Америкэн Аппрейзэл: 111 лет опыта оценки
Справедливая оценка местных компаний и активов – важнейшее условие повышения инвестиционной привлекательности любой страны, а следовательно, и уровня ее экономического развития. Признанным мировым лидером в этой сфере является компания «Америкэн Аппрейзэл». О том, что сегодня представляет собой ее бизнес в глобальном масштабе, и о деятельности компании в нашей республике мы попросили рассказать Ерлана Есжанова, Управляющего Директора «Америкэн Аппрейзэл» в Казахстане и Центральной Азии.
Наша компания стояла у самых истоков формирования оценочной деятельности. Фактически «Америкэн Аппрейзэл» в 1896 году основала профессию оценщика в США. Сегодня, спустя более чем 110 лет, мы продолжаем активно участвовать в развитии международных стандартов оценки и помогать национальным организациям оценщиков. За свою долгую и успешную историю компания открыла более 50 офисов в 16 странах мира. В настоящий момент штат «Америкэн Аппрейзэл» насчитывает свыше 900 специалистов, которые осуществляют оценку активов нефтегазовой и горнодобывающей промышленности, энергетики, металлургии, телекоммуникаций, машиностроения, строительной, химической и пищевой индустрии.
Компания накопила большой опыт сотрудничества с государственными организациями, регулирующими органами, комиссиями по ценным бумагам, а также крупнейшими международными корпорациями, входящими в список «Fortune 500».
На территории СНГ «Америкэн Аппрейзэл» работает с 1996 года, и к настоящему моменту представлена в Москве, Санкт-Петербурге, Киеве и Алматы. Компания имеет международные, российские и казахстанские лицензии, а также сертификаты на осуществление оценочной деятельности. Наши отчеты используются при составлении финансовой отчетности и при налогообложении в соответствии со стандартами МСФО, US GAAP и национальными стандартами бухгалтерской отчетности. Специалисты компании обладают соответствующей компетенцией для проведения сравнительного анализа, оценки акций, опционов, интеллектуальной собственности и нематериальных активов.
Являясь финансовым спонсором Международного комитета по стандартам оценки (IVSC), «Америкэн Аппрейзэл» активно участвует в подготовке Международных стандартов оценки (IVS). Наши сотрудники входят в число членов Национального и региональных комитетов Американского общества оценщиков (ASA) и Института оценки (Appraisal Institute), а также возглавляют «Appraisal Foundation», «Appraisal Issues Task Force» (AITF) и Совет по стандартам оценки.
Получается, что «Америкэн Аппрейзэл» – своего рода «законодатель» в области оценки. Не могли бы Вы рассказать о деятельности Вашей компании в сфере стандартизации оценочной деятельности?
Обслуживая клиентов по всему миру, мы тесно взаимодействуем с крупнейшими аудиторскими фирмами, в частности с «Большой четверкой». При этом мы используем единые корпоративные стандарты, международные стандарты оценки, правила Королевской ассоциации специалистов по недвижимости (RICS) и Красной книги (Red Book). Кроме того, оценка активов осуществляется в соответствии со стандартами той страны, где находится оцениваемая собственность.
Наличие собственной информационной базы данных позволяет оценивать активы с учетом отраслевой специфики, определять стоимость на основе технологических характеристик, сопоставлять анализы проектов и компаний, а также составлять матрицы стоимости активов. Генерируя большие объемы информации, мы оказываем консультационные услуги во всех областях финансового и корпоративного планирования, консультируем сделки (до и после).
Наш коллега Джеральд Мим в настоящее время возглавляет в Сан-Франциско Комитет по вопросам оценки (AITF), который был создан по рекомендации Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) в США. Комитет предоставляет SEC информацию, связанную с вопросами методологии оценки для целей финансовой отчетности в соответствии с FAS 141,141R, 142, 144, 157 и 123R. Г-н Мим также является членом Группы по вопросам оценки (Valuation Resource Group), организованной Комитетом по стандартам финансовой отчетности (FASB).
Кроме того, сотрудниками «Америкэн Аппрейзэл» ведется совместная работа с регулирующими органами во всем мире. В настоящее время наш коллега в Лондоне г-н Ник Андерсен участвует в работе Комитета по разработке рекомендаций для идентификации и оценки интеллектуальной собственности, организованном на базе Международного комитета по стандартам оценки («МКСО»). Г-н Сэмми Лэй, руководитель филиала «Америкэн Аппрейзэл» в Пекине, взаимодействует с Обществом оценщиков Китая по вопросам разработки аналогичных рекомендаций.
Вице-Президент компании, г-н Ли Хаккет, являлся руководителем Попечительского совета «Appraisal Foundation», которая разрабатывает американские оценочные стандарты USPAP. Г-жа Карла Глас, глава нашего офиса в Далласе, руководила Комитетом по разработке стандартов оценки «AppraisalStandardsBoard» в составе «Appraisal Foundation».
Какова политика Вашей компании с точки зрения качества предоставляемых услуг?
Поскольку бренд «Америкэн Аппрейзэл» самый дорогой актив компании, то наша деловая репутация стоит на первом месте.
Мы разработали программу обеспечения качества, которая включает проверку соблюдения процедур и проверку экспертного заключения о стоимости.
«Америкэн Аппрейзэл» имеет внутренние «Единые стандарты качества» (WPPS), которые полностью соответствуют требованиям, установленным международными стандартами оценки, учета и отчетности, а также гарантируют высокое качество наших услуг.
Специалисты «Америкэн Аппрейзэл» по всему миру проходят ежегодную сертификацию на соответствие принципам профессионального поведения. Ключевым требованием для обеспечения успешности наших проектов, является открытое взаимодействие как внутри организации, так и с клиентами. С этой целью используется горизонтальная система управления, которая определяет каждого сотрудника составной частью стратегического плана компании. Благодаря этой горизонтальной системе управления осуществляется беспрепятственное взаимодействие в использовании ресурсов, глобальных баз данных и инвестиций в технологии.
Компания «Америкэн Аппрейзэл» имеет опыт работы как на развитых, так и на развивающихся рынках. Расскажите об особенностях казахстанского рынка оценочных услуг. Какие факторы препятствуют его развитию?
Рынок оценочных услуг в Казахстане начал развиваться в условиях отсутствия правовых и организационных рамок, необходимых для его цивилизованного формирования. Катализатором возникновения оценочной деятельности в республике стала приватизация государственной собственности на объекты недвижимости, которая началась в1995 году.
Подстегнул потребность в оценке и стремительный рост вторичного рынка недвижимости, а также динамичное развитие банковского и страхового секторов. Так, национальное богатство Казахстана, которое сейчас оценивается на регулярной основе, составляет на сегодняшний день порядка 8 трлн тенге (из них 88% приходится на основные средства). Что касается массовой оценки и переоценки нефинансовых активов (сооружений, оборудования, природных и нематериальные активов), то к ним Казахстан пока не приступил.
Отечественный рынок оценочных услуг все еще находится на первом этапе – этапе становления системы подготовки, организации деятельности, выработки стандартов и этических норм поведения оценщиков. Этот процесс идет не столь быстро, как хотелось бы. Вторым этапом развития рынка станет подход к оценке основных средств как к объекту инвестиционной деятельности.
Развитие рынка оценочных услуг также сдерживается неурегулированностью законодательства о земле. Принятый Закон «Об оценочной деятельности» закрепил ведущую роль государства в этой сфере. Документ подтвердил традиционную склонность правительства к преимущественно централизованным схемам управления. Так, регулирующим органом установлено требование об обязательном государственном лицензировании оценочной деятельности. Следует отметить, что в зарубежной практике регулирование этой области передается профессиональным сообществам.
К сожалению, в Казахстане на уровне государственного органа разработаны два стандарта оценки имущества. В этой связи мы считаем, что основной задачей сегодня должна быть выработка единых стандартов оценки, без которых невозможно привлечение серьезных инвестиций из-за рубежа.
Как Вы оцениваете перспективы рынка оценочных услуг в Казахстане?
Они представляются грандиозными. С каждым годом набирает обороты рынок слияний и поглощений, растет число казахстанских компаний, выходящих на листинг. В этой связи будут увеличиваться потребности в оценке стоимости предприятий, акций и нематериальных активов, в анализе устаревания и распределения стоимости приобретения.
Если мыслить более глобально, то оценщикам предстоит произвести оценку и переоценку всех основных фондов страны, разработать нормативы и тарифы оценочных услуг, нормативную базу для оценки объектов. Одним из главных направлений должна стать оценка индустриально-инновационных технологий, чтобы Казахстан смог войти в число 50 наиболее конкурентоспособных стран мира.
Уже сейчас ощущается нехватка оценщиков. В настоящее время в республике действует порядка 100 оценочных и консалтинговых компаний и более 2 тысяч оценщиков. Вместе с тем, по предварительным подсчетам, для оценки всего национального имущества Казахстану требуется около 8 тысяч специалистов такого профиля. Для сравнения: в США насчитывается более 82 тысяч лицензированных сертифицированных оценщиков. Ежегодно в этой стране с участием оценщиков переходит из рук в руки около 5 млн единиц недвижимости.
В начале октября в издательстве «Альпина Бизнес Букс» на русском языке выходит книга «Оценка компаний. Использование отчетности МСФО». Перевод и научное редактирование этой книги осуществлены специалистами «Америкэн Аппрейзэл». Мы надеемся, что книга будет интересна работникам таких отраслей, как нефтегазовый и финансовый сектор. Она поможет им готовить отчетность МСФО, опираясь на справедливую стоимость, которая все чаще является основой финансовой отчетности и которую ежедневно помогает определять своим клиентам «Америкэн Аппрейзэл».
Список статей
Институты развития. Итоги и планы «Казыны» Кайрат Келимбетов
Политическая система. Реформы, выборы, кадры Данияр Ашимбаев
Нефтяной казан. Каша без Кашагана Редакционный обзор
Топливно-энергетический комплекс. Запасы, добыча и инвестиции Эльвира Джантуреева
Казахстан и Китай: опережая прогнозы Чжан Сиюнь
Стремление к гармонии через ответственность Арман Абдыкалыков
Энергетическая геополитика. Китай и Центральная Азия Мехмет Огутчу, Ксин Ма
Морской флот. Каспий не ждет Сергей Смирнов
Интернет в Казахстане. Блеск и нищета Казнета Александр Васильев
Америкэн Аппрейзэл: 111 лет опыта оценки Ерлан Есжанов
ПИФы и Мифы. Коллективное инвестирование Редакционный обзор
Облигационные займы. Все – на тираж! Ерболат Елешев
В Лондон – за капиталом! Рынок альтернативных инвестиций Юлия Тихонова
Экономика и социум. Статистический обзор Юрий Шокаманов