Казахстан трансформирует свою инвестиционную политику
Елена Заборцева, магистр международных отношений МГИМО
Успешная реализация стратегической задачи по вхождению Казахстана в число 50 наиболее конкурентоспособных стран мира, поставленной Президентом РК Н. А. Назарбаевым, подразумевает не только проведение стабильной и транспарентной экономической политики, но и непосредственную координацию действий заинтересованных государственных структур и зарубежных инвесторов. Тесному информационному обмену и установлению прямых контактов между казахстанскими и иностранными деловыми кругами способствуют проводимые в республике широкомасштабные экономические форумы. В число актуальных вопросов, обсуждаемых на III Казахстанском инвестиционном саммите, прошедшем под эгидой авторитетного международного издания "InternationalHeraldTribune", были такие, как инвестиционное сотрудничество,аспекты практического улучшения экономического роста и инвестиционного климата, а также устранение препятствий на этом пути.
Открытый диалог плюс координация инвестиционных приоритетов
Инвестиционный саммит, прошедший в Алматы 8–9 июня текущего года, ознаменовал собой начало очередного этапа президентской программы по вхождению республики в число наиболее конкурентоспособных государств мира.По словам главы государства, открывшего саммит, в республике успешно формируется благоприятный инвестиционный климат. По подсчетам независимых международных экспертов, именно в нашей стране сосредоточено до 80% всех иностранных инвестиций, поступающих в Центрально-Азиатский регион. Республика занимает ведущее место среди стран СНГ по объему ПИИ на душу населения, а также является первым государством на постсоветском пространстве, получившим международный рейтинг инвестиционного класса.
Президентом РК было также отмечено, что Казахстан заинтересован в дальнейшем увеличении притока зарубежных инвестиций в свою экономику. В частности, сейчас правительством принимаются меры для привлечения финансовых средств в ряд новых кластерных проектов, включая развитие несырьевых отраслей и инфраструктуры. Так, глава государства выделил несколько крупных проектов в сфере перерабатывающего производства, уже осуществляемых совместно с ведущими транснациональными компаниями, в числе которых строительство электролизного завода вместе с "Корика Эй Джи", создание газо-химического комплекса – с компанией "Базель", а также сборка автомобилей "Шкода".
В то же время ключевыми в сфере интересов иностранных инвесторов остаются вопросы, связанные с существующими проектами в энергетическом секторе, что и было выделено в выступлении Майкла Голдена, вице-председателя компании "Нью-Йорк Таймс" и издателя "Интернэшнл Геральд Трибун" (IHT). Безусловно, изменение в инвестиционной политике находит отражение и в степени заинтересованности инвесторов в участии новых проектов. В этой связи Инициатива IHT, под эгидой которой проходят аналогичные форумы в различных странах мира, оказалась как никогда более своевременной и выразилась в совместном председательстве Майкла Голдена и Карима Масимова, заместителя Премьер-министра и министра экономики и бюджетного планирования РК.
Саммит собрал представителей крупных мировых инвестиционных компаний, известных экспертов и специалистов в области экономики и финансов, бизнеса и политики из стран Европы, Азии и Америки, в том числе руководителей ведущих международных институтов развития. Как подчеркнул в своем выступлении Селами Ахмет Сехсувароглу, президент корпорации Big Sky Energy, возможность обсуждения актуальных вопросов в рамках встречи с главой государства особенно важна не только для крупных корпораций, но и для средних компаний – потенциальных кандидатов на занятие своей инвестиционной ниши.
Следует отметить, что форумы, подобные этому, регулярно проводятся как в самом Казахстане, так и за его пределами, – вспомним хотя бы недавний Евразийский саммит Давосского экономического форума, или прошедший в Лондоне в марте этого года саммит под патронажем Института Адама Смита. Особенность же форума IHT заключилась в его восприятии правительством страны в качестве идеальной площадки для презентации обновленной политики Казахстана в сфере инвестиций.
Мозаика финансово-экономической политики Казахстана
Программа саммита включала проведение "круглых столов" с участием представителей зарубежного бизнеса, а также отдельные узкоотраслевые секции. Такой подход позволил крупным иностранным инвесторам высказать свою точку зрения по различным вопросам, касающимся экономического развития страны, а также обсудить новые возможности для инвестиций и законодательство в этой сфере. Так, в своем выступлении Грегори Вожак, управляющий партнер компании Bracewell & Giuliani в Казахстане, отметил, что на данный период, несомненно, наиболее актуальными для нашей республики являются проблемы реализации и исполнения законодательных актов в области инвестиций. В ходе дискуссий Майкл Вилсон, партнер Michael Wilson & Partners, Ltd, особо акцентировал важность соблюдения поэтапной реализации экономических проектов. Любые поправки к инвестиционному законодательству в результате приводят к необходимости внесения корректировок в бизнес-планы, что зачастую чревато возможным ухудшением не только прибыльности, но и эффективности проекта. Также в качестве одного из приоритетных вопросов с точки зрения иностранных инвесторов было выделено развитие в Казахстане венчурного бизнеса.
В ходе форума были рассмотрены отдельные характерные аспекты инвестиционной политики нашего государства, неоднократно озвучивались макроэкономические показатели, достигнутые Казахстаном за последние годы. Так, председатель Национального банка РК Анвар Сайденов подчеркнул, что, если 10 лет назад ВВП на душу населения составлял чуть более $700, то в конце 2005 года он достиг $3700, и "Казахстан теперь отнесен к группе стран, имеющих доходы выше среднемирового уровня". Кроме того, А. Сайденов также отметил, что к 2015 году правительство РК намерено увеличить ВВП страны в 3,5 раза по сравнению с текущим уровнем.
В рейтинге экономической свободы, опубликованном Heritage Foundation в январе 2006 года (табл. 1.), Казахстан всего за один год поднялся на 17 позиций и занял 113-е место, опередив Россию (122-е место) и вплотную приблизившись к Китаю (111-е место). Кроме того, Всемирный банк включил Казахстан в число двадцати государств, наиболее привлекательных для инвестиций.
Сегодня в казахстанскую экономику направляют свои финансовые ресурсы более чем 60 стран мира. За последние 15 лет в республику в виде ПИИ привлечено около $42 млрд, большая часть которых (до 80%) поступила в добычу и переработку углеводородного сырья. (диагр. 1).
Кстати, такая направленность вполне закономерна, ведь, как отметил в своем выступлении министр энергетики и минеральных ресурсов РК Бактыкожа Измухамбетов, по запасам углеводородов Казахстан входит в первую десятку стран-лидеров, а по разведанным запасам природного газа республика занимает 15-е место в мире.
В то же время увеличивается и внутреннее капиталовложение. Только в 2005 году инвестиции в основной капитал составили почти $20 млрд.
Все это свидетельствует об успехах страны в построении современной экономической системы и говорит о том, что Казахстан готов к ее дальнейшему реформированию.
Аспекты диверсификации и модернизации экономики
Руководством Казахстана на саммите были изложены и обсуждены с инвесторами новые приоритетные направления экономической политики. Согласно специально разработанной Стратегии индустриально-инновационного развития до 2015 года, сегодня во главу угла Казахстан ставит диверсификацию и модернизацию экономики, а также минимизацию ее сырьевой направленности.
Для достижения этой цели в республике созданы финансовые и сервисные институты развития (ИР). Среди них Банк развития Казахстана (БРК), Инвестиционный фонд Казахстана, Национальный инновационный фонд, Корпорация по страхованию экспортных кредитов и инвестиций, Фонд поддержки малого предпринимательства, Центр маркетинговых и аналитических исследований (ЦМАИ), а также Центр инжиниринга и трансферта технологий. По состоянию на 1 января текущего года совокупный уставный капитал этих институтов составил более $1 млрд. Кроме того, в начале 2006 года была создана управляющая компания – АО "Фонд устойчивого развития "Казына". Деятельность фонда, который объединит все вышеуказанные ИР, будет направлена на создание новых и развитие действующих высокотехнологичных производств, поддержку научных и научно-технических исследований и разработок, а также на привлечение инвестиций в наукоемкие производства. Фонд призван делить риски инвесторов и участвовать в софинансировании совместных проектов.
Кроме того, в целях развития наиболее приоритетных отраслей экономики ЦМАИ и международной консалтинговой компанией "J. E. Austin Associates Inc." была проведена оценка конкурентоспособности целого ряда секторов казахстанской экономики. В рамках проекта были определены 7 наиболее перспективных для развития отраслей, условно называемых "кластерами". Это сельское хозяйство и пищевая промышленность, нефтегазовое машиностроение, туризм, текстиль, металлургия, транспортно-логистические услуги, а также производство строительных материалов.
Налоговые преференции в развивающихся секторах как стимул для привлечения инвестиций
В соответствии с законом "Об инвестициях" инвесторам, осуществляющим свою деятельность в приоритетных отраслях экономики Казахстана (на сегодняшний день это 237 видов деятельности), предоставляются инвестиционные преференции.
Одним из тех секторов экономики Казахстана, где крайне востребовано привлечение дополнительного притока инвестиций, включая и зарубежные, является агропромышленный комплекс, поскольку в сельской местности проживает более 43% всех казахстанцев. Министр сельского хозяйства РК Ахметжан Есимов сообщил, что для успешной деятельности иностранных инвесторов в этой отрасли созданы все необходимые условия, однако имеется и ряд проблем. Так, в частности, "отечественные аграрии работают в свободной рыночной среде и выдерживают конкуренцию с зарубежными товаропроизводителями при минимальной государственной поддержке". По мнению г-на Есимова, уровень поддержки государства у нас намного ниже, чем в развитых странах и большинстве развивающихся.
Еще одной отраслью, которая, по мнению официальных кругов, может претендовать на повышенный интерес со стороны инвесторов, является туризм. Как отметил вице-министр туризма и спорта Рашид Мусин, перед республикой стоит задача создания конкурентоспособной туристической отрасли и превращения Казахстана к 2010 году в центр туризма всего Центрально-Азиатского региона. В настоящий момент на стадии разработки находится Государственная программа развития индустрии туризма и ее инфраструктуры, которая предусматривает строительство крупных технологически оснащенных туристических центров в городе Капшагае, Щучинско-Боровской санаторно-курортной зоне, в районе озер Алаколь и Балхаш. Экономический потенциал туризма в Казахстане практически не ограничен, однако для его становления и развития требуются значительные капиталовложения и затраты. В этой связи туристический бизнес отнесен к приоритетам экономического развития, на которые распространяются инвестиционные налоговые преференции в виде льгот по корпоративному подоходному налогу. Кроме того, также предусмотрено освобождение от обложения имущественным и земельным налогами, от уплаты таможенных пошлин при импорте оборудования, а также предоставление государственных натуральных грантов.
Рост объемов внешних заимствований банков второго уровня как причина увеличения валового внешнего долга РК
Крайне актуальной стала тема развития финансового сектора республики. В частности, директор бизнес-группы ЕБРР по Юго-Восточной Европе Оливье Декамп отметил: несмотря на то что Казахстан обладает лучшей банковской системой в регионе, стоимость финансирования до сих пор остается высокой. Представитель ЕБРР акцентировал внимание на необходимости дальнейшей секьюризации казахстанского фондового рынка, а также на приоритетности государственной поддержки небанковских финансовых услуг. Следует отметить, что ЕБРР участвует не только в разработке экономических проектов в республике, но и является непосредственным их участником. В качестве примера здесь можно привести приобретение им доли в пакете Государственного накопительного пенсионного фонда РК. В числе положительных моментов г-н Декамп также выделил интенсификацию деятельности Антимонопольного агентства РК.
Использованию преимуществ казахстанского финансового сектора для оптимизации эффективности инвестиций, было посвящено выступление председателя Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН) Армана Дунаева. В частности, он подчеркнул, что развитие проектов в добывающей отрасли, которые реализуются с участием иностранных компаний, обеспечивает сохранение высокого уровня притока ПИИ в Казахстан, только в 2005 году превысившего $6,4 млрд. Масштабное привлечение иностранного капитала обусловило как расширение объемов внутреннего кредитования, так и троекратный рост иностранных активов резидентов в 2005 году. При этом основной вклад был вызван увеличением активов Национального фонда и банковского сектора республики.
Вместе с тем, по словам главы АФН, рост объемов внешних заимствований банков второго уровня неблагоприятно отражается на макроэкономической ситуации с точки зрения увеличения валового внешнего долга республики (диагр. 2).
В этой связи в мае текущего года АФН принято постановление, предусматривающее определенные меры, направленные на ограничение практики привлечения банками внешних займов с коротким сроком погашения для последующего финансирования долгосрочных проектов. Ожидается, что это положительно отразится на ликвидности банковского сектора и в целом на его стабильности.
Такая политика ограничения внешних заимствований делает весьма актуальным для Казахстана ускоренное развитие национального фондового рынка, расширение использования внутренних источников финансирования, а также совершенствование правовой и институциональной инфраструктуры рынка ценных бумаг. Г-н Дунаев также констатировал, что последний "еще не в полной мере выполняет свои основные функции по аккумуляции сбережений и превращению их в инвестиции. В то же время он обладает огромным потенциалом развития, в том числе в части финансирования инвестиций в реальный сектор экономики".
Следует отметить, что полемику вызвали и вопросы формирования Алматы в качестве регионального финансового центра. В частности, акцент был сделан на специфике внедрения успешно функционирующих международных моделей1 в условиях отечественной экономики. Болат Жамишев, заместитель председателя Нацбанка РК, высказал убежденность в том, что скептицизм в отношении перспектив развития финансового центра является обоснованным, сославшись в том числе на рамочную структуру соответствующих законодательных актов. Тем не менее все сошлись во мнении, что необходимость формирования ликвидного фондового рынка диктует безотлагательность решения по созданию такого центра. Б. Жамишев предположил, что пробелы регулирования могут быть разрешены правительством уже непосредственно в процессе его функционирования. По итогам обсуждения было предложено создать международный совет, правление которого могло бы выносить независимые решения по тем или иным аспектам развития центра. Участники дискуссии также подчеркнули необходимость региональной интеграции в целях консолидации интересов возможных геополитических партнеров и эмитентов, представляющих страны-участницы.
1. Как известно, после рассмотрения опыта ряда международных и региональных финансовых центров в группу основополагающих ориентировочных моделей для развития финцентра Алматы были включены аналогичные центры в Дубаи и Сингапуре.
Стратегические направления политики Казахстана в сфере экономической интеграции
Отдельная секция саммита была посвящена роли Казахстана в интеграционных процессах на евразийском пространстве. Как известно, наша страна была и остается активным участником таких инициатив, как СНГ, ЕврАзЭС, ЕЭП, а также ШОС и СВМДА. Рассматривая экономический аспект интеграции, участники секции сошлись во мнении, что наиболее успешным в этом плане является ЕврАзЭС. Так, в своем выступлении министр индустрии и торговли РК Владимир Школьник выделил достигнутую в этом году договоренность между Россией и Казахстаном об учреждении в рамках ЕврАзЭС Евразийского банка развития (ЕБР) с уставным капиталом $1,5 млрд. По его мнению, ЕБР будет "мощным интеграционным инструментом, который позволит перейти к решению конкретных задач и реализации важнейших инвестиционных проектов".
Впрочем, при принятии решения о целесообразности отдельных проектов, включая и существующие, правительство зачастую находится перед дилеммой выбора между прежними партнерами и новыми. Как пример – ситуация с проектом завода по строительству локомотивов, реализация которого вначале была передана "Трансмашхолдигу", а затем ТНК General Electrics.
В. Школьник также выделил специально разработанную министерством концепцию выхода БРК на рынки ближнего зарубежья. В рамках ее реализации изучается вопрос об открытии представительств банка в некоторых государствах СНГ и осуществлении там ряда проектов. Здесь уместно отметить, что Казахстан уже выступает в качестве активного инвестора на постсоветском пространстве: объем казахстанских капиталов, направленных в страны СНГ, достиг $8 млрд, причем в ряде государств наша республика лидирует по объему инвестиционных вложений.
В целом, обсуждая потенциал таких образований, как СНГ, а также недавнюю инициативу Казахстана по созданию Союза Центрально-Азиатских государств, был сделан вывод, что главным сдерживающим фактором здесь может стать значительный разрыв в экономическом развитии постсоветских государств. В частности, комментируя возможности общего рынка СНГ, министр иностранных дел Касымжомарт Токаев отметил, "что всегда относился с пессимизмом к данной идее, тем не менее подобные концепции могут быть расценены как заслуживающие серьезного рассмотрения".
***
Ожидается, что очередной форум будет проходить уже в рамках всего Центрально-Азиатского региона, и, в частности, как отметил управляющий директор IHT по Центральной Азии, Кавказу и Ирану Бижан Фарамарзи, возможно, что подобное расширение формата отразится и на его названии: Центрально-Азиатский саммит.
***
Итоги саммита мы попросили прокомментировать одного из постоянных и активных участников форумов, посвященных инвестиционному потенциалу Казахстана, управляющего партнера компании Baker&McKenzie в СНГ г-на Джеймса Хитча III.
В ходе саммита Вы отметили, что "Казахстан сейчас находится на этапе реализации агрессивной инвестиционной политики: в позитивном направлении развития". Не могли бы Вы более подробно прокомментировать данный вопрос?
Следуя политике привлечения ПИИ, Казахстан сконцентрировался на реализации ряда мер, целесообразность и верность которых бесспорна как в глазах иностранных инвесторов, так и самого казахстанского правительства. Это борьба с коррупцией, принятие мер по скорейшему вступлению в ВТО, концентрация (посредством кластеров) на развитии тех отраслей промышленности, где у республики имеются наибольшие преимущества и ресурсы, а также продвижение собственной политики в нефтегазовом секторе. Кроме того, Казахстан на данный момент стремится стать независимым игроком во внешнеполитической сфере, демонстрируя свою открытость к сотрудничеству с соседними Россией и Украиной, а также с региональными лидерами Востока (Китай) и Запада (США). Такой подход руководства страны способствует росту доверия среди потенциальных иностранных инвесторов к перспективам вложения финансовых средств в экономику республики. Многие зарубежные инвесторы до сих пор не определились с окончательной оценкой инвестиционной привлекательности Казахстана. И чем более транспарентной и стабильной становится экономическая политика государства, тем больше уверенность инвесторов, а следовательно, и их стремление реализовать свои проекты в Казахстане. В этом отношении нужно отдать должное президенту и правительству вашей страны, которым уже удалось многого добиться.
Казахстан сейчас стоит перед выбором новых приоритетов своей инвестиционной политики. Как, на Ваш взгляд, это может отразиться на инвестиционной привлекательности республики?
Политика привлечения ПИИ будет носить более успешный характер в случае, если иностранные инвесторы получат возможность активно и широко сотрудничать с частными казахстанскими компаниями. До тех пор, пока в качестве потенциальных партнеров в сфере торговли и создания СП в основном выступают предприятия, находящиеся под контролем государства либо принадлежащие ему, увеличение потока ПИИ не будет столь значительным. Выполнение требований в области законодательства, необходимых для вступления в ВТО, должно стать ключевым приоритетом государственной инвестиционной политики как в краткосрочной, так и среднесрочной перспективе. Подобные реформы воспринимаются иностранными инвесторами как своего рода гарантии. Аналогичным образом корректная работа казахстанской судебной системы, отсутствие коррупции придадут уверенность зарубежным инвесторам в том, что принцип "верховенства закона" является в вашей стране реально действующей, основополагающей нормой и опасения по поводу сохранности их инвестиций являются беспочвенными.
Можем ли мы ожидать дальнейшее увеличение потоков ПИИ в те секторы, которые выделены государственной программой диверсификации экономики?
Я убежден в том, что "кластерная инициатива" президента будет приносить свои плоды в виде притока инвестиций в новые секторы экономики республики. На данный момент правительству необходимо сконцентрировать свои усилия на максимально широком освещении новых инвестиционных возможностей, предлагаемых Казахстаном, чтобы СМИ и, соответственно, иностранные инвесторы смогли получить более полную информацию об имеющемся здесь потенциале.
Список статей
Казахстан трансформирует свою инвестиционную политику Елена Заборцева
Актюбинская область: ставка на инновации Елеусин Сагиндиков
Словакия и Казахстан: в поиске путей взаимодействия Душан Подгорски
О госслужбе и государственных служащих Заутбек Турисбеков
БРК: Мы соответствуем долгосрочным целям страны Аскар Сембин
Банки Казахстана продолжают активно расти Алексей Кечко
Глобальный рынок IPO: итоги и прогнозы Даврон Рустамкулов
Тelecom.kz: только вперед! Александр Васильев
LogyCom развивает розничную сеть Евгений Кудрявцев
Нефтехимия как точка опоры для экономики Казахстана Сергей Смирнов
Новые реалии, новая роль... О политике государства в горнорудном секторе Казахстана Гульжан Нурахмет
Альфа и омега рынка недвижимости Алматы Станислав Глазков
Рынок PR-услуг в Казахстане Гульмира Арбабаева