Страховой рынок. Вынужденное торможение
Редакционный обзор
Всего два года назад перспективы отечественного страхового рынка оценивались экспертами как весьма позитивные, с возможным ежегодным приростом в 25%. Однако итоги 2008 года показали недальновидность подобных ожиданий. Проблемы банкового сектора, который пал жертвой мирового финансового кризиса, повлекли за собой и затруднения в страховой отрасли.
В 2008 году объем страховых премий, собранных казахстанскими страховщиками, снизился на 9,4% и составил 133,5 млрд тенге. Примечательно, что тенденция сужения емкости страхового сектора наметилась именно в 2008 году, тогда как в 2007-м совокупный объем премий еще продолжал расти, увеличившись по итогам года более чем на 20%.
Сегодня те страховщики, которые находились под патронажем родительских банков, стоят перед необходимостью поиска новых источников сбора страховых премий. И, похоже, в отличие от независимых игроков, им придется труднее, поскольку они должны убедить казахстанцев в необходимости страхования именно сейчас, в период финансового кризиса и социальной напряженности. Работать по-старому уже не получится. Если в 2007 году показатель собранных страховых премий на душу населения составлял 9,4 тыс. тенге, то в 2008-м он сократился до 8,5 тыс. тенге. Иными словами, стремительно набиравшая обороты страховая отрасль остановила свой рост в ожидании появления новых направлений.
Общее страхование: меньше кредитов – меньше премий
Как отмечают в Агентстве финансового надзора, в условиях кризиса наблюдается тенденция сокращения банковского страхования (которое является обязательным условием выдачи кредита, прежде всего на покупку автомобиля и жилья), а также снижение объема премий по добровольным видам страхования. Последнее связано с тем, что в бюджетах корпораций страхование попало под сокращение. Поэтому сегодня для своих клиентов страховщики вынуждены предлагать схемы оплаты в рассрочку и уменьшать страховые пакеты, в частности за счет корпоративного медицинского страхования. В этих условиях в первую очередь страдают добровольные виды. Так, в 2008 году на фоне 16% роста объема премий добровольного личного страхования добровольное имущественное страхование сократилось на 24%.
«В прошлом году кредитование практически прекратилось, и причину падения объемов имущественного страхования я вижу именно в этом, – говорит эксперт по страхованию Сергей Лаврентьев. – В период кредитного бума было куплено большое количество имущества, оно же и было застраховано».
Специалисты отмечают, что заемщики страховали не только купленное имущество, но и свою жизнь. Предпринимательский кредит на развитие бизнеса тоже предполагает страхование, к примеру, страхование завода. В условиях удорожания кредитов и снижения деловой активности сделки с имуществом прекратились, что повлияло на сборы страховщиков. По словам заместителя председателя страховой компании «Халык-Казахинстрах» Ивана Михайлова, кризис в первую очередь коснулся продажи банковских продуктов, поэтому планы, которые банкиры строили по операциям с кредитованием, пришлось пересмотреть, а у страховщиков была утеряна часть премий, связанных с ипотекой и потребительским кредитованием.
В отличие от добровольных, в 2008 году рекордный (на более чем 50%) прирост продемонстрировали обязательные виды страхования, сборы по которым составили 30 млрд тенге. Наибольшую долю здесь занимает обязательное страхование гражданско-правовой ответственности владельцев транспортных средств (ОГПО автовладельцев) – 56% и страхование ГПО работодателя за причинение вреда жизни и здоровью работника (ОСОР) – 32%. Рост первого из них страховщики связывают с законодательным повышением тарифов ГПО автовладельцев. «Поднялись тарифы, соответственно увеличились страховые суммы. Повышенные лимиты оказали влияние на выплаты, а тарифы – повысили сборы», – отмечает г-н Михайлов.
В то же время участники рынка обращают внимание на то, что из-за общего сокращения численности персонала и фонда заработной платы произошло снижение сборов в ОСОР. Если раньше доходы и численность росли, то теперь наблюдается обратная тенденция, что отражается на объеме премий. Тем не менее пока это не катастрофические потери, поясняют игроки.
В настоящее время в страховом секторе Казахстана работают 44 страховые организации, 8 из которых занимаются страхованием жизни. В прошлом году на рынке появилось 4 новых игрока: медицинская страховая компания «Архимедес Казахстан», компания по страхованию жизни «Астана-Финанс», компания по общему страхованию с одноименным названием «Астана-Финанс», а также страховая компания «Гарантия».
По итогам 2008 года наблюдается небольшое уменьшение уровня концентрации рынка по страховым премиям и страховым выплатам. В общей сложности на долю пяти крупнейших страховых компаний – «Евразия», «Виктория», «Халык-Казахинстрах», «Казкоммерц Полис» и «Альянс Полис» – пришлось 50,9% совокупных страховых премий и 75% выплат. И все же, по сравнению с 2007 годом, данные показатели изменились незначительно. Так, на 1 января 2008 года доля совокупных премий первой пятерки страховщиков достигала 51,6%, а доля выплат – 80,2%.
Лидер рынка – компания «Евразия» наращивает свой портфель различными видами страхования. Однако наибольшую его часть заполняют имущественные виды, в частности, страхование имущества, на долю которого пришлось около 40% от всех премий организации.
«Виктория» более 50% премий обеспечила за счет добровольного страхования ГПО. У «Казкоммерц Полиса» явных предпочтений не было, однако по страхованию ГПО и имущества сборы более значительны, чем по другим видам. Не стала исключением и страховая компания «Альянс Полис», которая также росла за счет имущественных видов, главный из которых – страхование от прочих финансовых убытков. По этой позиции она собрала 7 млрд тенге из 10 млрд тенге общих страховых премий.
Как утверждает г-н Михайлов, с середины прошлого года резко упал такой сегмент, как страхование строительно-монтажных рисков в силу того, что остановил свой рост сектор коммерческого и жилищного строительства. «Пока строительство на консервации, мы ограничиваем покрытие, уменьшаем набор рисков для страхователей. То есть предоставляем тот минимум, который необходим, пока стройка простаивает». По его словам, страхование строительно-монтажных рисков ранее занимало существенную долю в имущественном портфеле компании «Халык-Казахинстрах». Сейчас сборы по нему идут за счет того, что продолжают страховаться производственники.
По итогам прошлого года 60,4 млрд тенге, или 45,2% от совокупного объема собранных страховых премий были переданы на перестрахование. При этом на зарубежные рынки было направлено 39% от совокупного объема страховых премий (для сравнения: в 2007 году этот показатель составлял 33%).
Примечательно то, что на 1 января 2009 года в общей сумме премий, переданных на перестрахование, более 90% занимали премии по добровольному имущественному страхованию, 6,7% – по обязательному и лишь 0,7% – по добровольному личному.
Необходимо отметить, что за прошлый год большая часть совокупной суммы выплат (60,6%) пришлась на страхование от прочих финансовых убытков. Не исключено, что именно данный вид страхования, относящийся к классу имущественных, повлиял на такое распределение перестраховочных премий.
Страхование жизни: кризису вопреки
По данным АФН, на 1 января 2009 года объем страховых премий, собранных по страхованию жизни, составил 5,8 млрд тенге, а это на 24% больше, чем в предыдущем году. Доля страховых премий этого сегмента в совокупном объеме достигла 4,3%, против 3,2% на 1 января 2008 года.
Основные показатели роста здесь продемонстрировали аннуитетное страхование и страхование от несчастных случаев. Согласно статистике, за прошедший год аннуитетное страхование выросло в два раза, что, по оценке самих страховщиков, является хорошим показателем роста. Касательно страхования от несчастных случаев, то на конец 2008 года прирост составил 53%, что, несомненно, также хороший результат. Главным фактором роста стало образование новых life-компаний (наглядный пример – компания по страхованию жизни «Астана-Финанс»), а также решение некоторых финансовых групп о передаче данного вида страхования от дочерних структур, занимающихся общим видом страхования, «родственным» компаниям по страхованию жизни (КСЖ).
Отрицательную динамику продемонстрировали «страхование жизни» и «страхование на случай болезни», объемы премий по которым снизились за год, соответственно, на 33% и 36%.
Однако в силу специфики страхования жизни точно оценить, какие виды страхования наиболее выгодны или убыточны, на сегодняшний день невозможно. Как объясняет председатель правления страховой компании «Alliance – Страхование жизни» Кайрат Чегебаев, портфель предлагаемых продуктов «лайф» в большей степени ориентирован на длительный горизонт времени. «Для определения, какие же из них выгодны, а какие, наоборот, убыточны, необходимо оценивать КСЖ и отрасль в целом за период, превышающий 20–30-летний рубеж. На казахстанском рынке компаний с таким стажем работы нет. Поэтому наиболее приемлемым критерием оценки прибыльности и/или убыточности будет являться набор рисков, присутствующих в том или ином виде страхования жизни».
Вообще, в отрасли «страхование жизни» выделяют несколько наиболее важных видов рисков: инвестиционный, риск смерти и утраты трудоспособности, риск дожития. Поэтому с точки зрения рисков выгодными можно назвать те виды страхования жизни, которые обладают наименьшим набором рисков, а также теми рисками, которые могут быть перестрахованы у международных перестраховщиков. На данный момент отечественные life-компании имеют возможность перестраховывать риск смерти и утраты трудоспособности. В то же время перестрахование не покрывает риски по дожитию и инвестиционный риск.
Как утверждают страховщики, в период кризиса наименее востребованными продуктами стали срочное страхование жизни и накопительное страхование. В разряде наиболее популярных можно отметить пенсионный аннуитет и аннуитет в рамках ОСОР, хотя они и являются самыми рисковыми для КСЖ. Принимая во внимание тот факт, что развитие рынка страхования жизни напрямую зависит от благосостояния населения, а также учитывая, что на данный момент страна испытывает последствия финансового кризиса и, как следствие, экономического спада, на данном этапе далеко не все компании решаются на внедрение новых продуктов. Так, к примеру, «Alliance – Страхование жизни» решила отложить внедрение продукта, предполагающего получение инвестиционного дохода вкупе со страховой защитой, а также медицинского страхования.
Игроки life-рынка ожидают, что в этом году в отрасли появится новый класс – обязательное страхование работников от несчастных случаев при исполнении ими трудовых (служебных) обязанностей. Данный класс сейчас относится к общему страхованию, а потому life-компании подключаются здесь только в момент наступления страхового случая. Они получают премии от компаний по общему страхованию и осуществляют выплаты пострадавшим работникам. Если страховой случай не наступает, премия остается у компании по общему страхованию. Однако два года назад АФН инициировал поправки, с тем, чтобы передать этот класс КСЖ. Дискуссии в парламенте на эту тему затянулись и продолжаются до сих пор. Как говорит г-н Чегебаев, внедрение на данном этапе этого продукта зависит только от законодательного регулирования – будут ли внесены изменения в закон об ОСОР, предусматривающие передачу данного класса страхования от компаний по общему виду страхования к компаниям по страхованию жизни.
Группа депутатов и несколько страховщиков из общего страхования против подобного нововведения. Оно и понятно: ведь при невысокой убыточности данный вид приносит компаниям по общему страхованию весьма неплохие доходы. К примеру, по прогнозам life-компаний, в случае внесения изменений в законодательную базу касательно перевода ОСОР в КСЖ рост сбора премий в отрасли страхования жизни вырастет в 3–4 раза.
По словам г-на Михайлова, суть работы life-компаний состоит в накоплении, но никак не в принятии рисков. Мировая практика показывает, что во многих странах одна часть компаний сберегает и гарантирует (поскольку страхование жизни – это гарантии и сбережения), а другая собирает эти риски. «Конечно, поддержать страхование жизни можно, но не думаю, что передача рискового вида станет для них реальной поддержкой. Если сейчас все с радостью считают получаемые доходы, то через какое-то количество лет они будут с горечью считать получаемые убытки, поскольку этот вид риска имеет тенденцию накопления как снежный ком.
В целом, в настоящее время казахстанский рынок страхования жизни все еще находится на ранней стадии своего развития. Нельзя не отметить и влияние на эту «молодую» отрасль мирового финансового кризиса, который, по мнению специалистов, будет сдерживать ее рост на уровне 10–15% в год, в отличие от ранее заявленных 40–50%. Как считают игроки, реальная динамика будет во многом зависеть от дальнейшего развития аннуитетного страхования.
Уверенность в завтрашнем дне страховщикам придает и обилие обязательных видов страхования, от которых страхователи отказаться не могут ни при каких условиях. В наиболее сложный период в первую очередь страдают добровольные виды страхования, в то время как обязательные обеспечивают определенный уровень премий.
По мнению председателя правления СК «Сентрас Иншуранс» Талгата Усенова, текущий кризис в какой-то мере оказывает и оздоравливающий эффект. Сейчас страховые компании борются за клиента посредством повышения качества уровня обслуживания, расширения инфраструктуры, использования новейших технологий и в то же время – снижения уровня страховых премий. Естественно, потребитель от этого только выигрывает.
И все же в будущее страховые компании смотрят с оптимизмом, поскольку меры, предпринимаемые правительством, дают основание полагать, что рынки начнут восстанавливаться, а значит, оживятся и те виды добровольного страхования, которые в прошлом году показали невысокие результаты.
Список статей
Власть. Через тернии – к процветанию? Сергей Смирнов
Финансовый шторм сырьевой экономики Сергей Смирнов
Нефтяные хроники. Компромиссы неизбежны Редакционный обзор
ГМК Казахстана. Налоговая оттепель Редакционный обзор
Телекоммуникации. Со щитом или на щите? Александр Васильев
Ставка больше, чем бизнес Редакционный обзор
Банкиры тоже плачут! Редакционный обзор
Страховой рынок. Вынужденное торможение Редакционный обзор
М&A в Казахстане. Симптомы несварения Юлия Феллер
Как перемолоть проблемы в эпоху кризиса Роман Якуткин
Экспорт зерна. Лучше меньше, да лучше! Редакционный обзор