К проблеме вычетов по вознаграждению (интересу) по кредитам в иностранной валюте
Билл Пейдж, Партнер международной юридической фирмы Делойт и Туш, Центральная Азия
Гаухар Искакбаева, старший менеджер Департамента налогов и права, Делойт и Туш, Казахстан
1 января 2002 года в Казахстане вступил в силу новый Налоговый кодекс1, привнесший в налоговое законодательство республики определенные позитивные изменения, включая:
• уточнение и детализацию в отношении признания отдельных видов доходов и вычитаемых расходов;
• введение понятия “налоговый агент”;
• упрощение процедуры получения налоговых льгот по конвенциям об избежании двойного налогообложения;
• снижение применимой ставки подоходного налога с физических лиц;
• введение понятия “место реализации” для целей налога на добавленную стоимость;
• введение регистрационного порога для целей налога на добавленную стоимость.
1 Налоговый кодекс Республики Казахстан “О налогах и других обязательных платежах в бюджет” от 12 июня 2001 года № 209-II ЗРК, далее по тексту Налоговый кодекс.
Тем не менее по-прежнему имеется ряд проблем, требующих повышенного внимания специалистов в области налогообложения и финансового руководства компаний. К их числу можно отнести следующие:
• налогообложение отдельных операций отличается от налогообложения этих же операций, имевшего место в период до 2002 года;
• положения налогового законодательства во многих ситуациях неоднозначны;
• применение тех или иных статей Налогового кодекса зависит от того, каким образом операции, осуществляемые налогооблагаемыми субъектами, определены в документах, связанных с этими операциями (порой вне зависимости от сущности операции);
• различные схемы (структуры) проведения хозяйственных операций могут привести к существенным различиям в уровне налоговой нагрузки налогоплательщиков, осуществляющих эти операции.
Указанные выше аспекты в значительной степени правомерны в отношении нововведения, связанного с расходами по вознаграждению (интересу), уплачиваемому по кредитам в иностранной валюте, в том числе по финансовому лизингу.
До 2002 года вознаграждение (интерес) по кредитам в иностранной валюте вычиталось в пределах 2-кратной ставки Лондонского межбанковского рынка. В настоящее время, в дополнение к этому ограничению, действует положение о том, что вычеты по вознаграждению (интересу) не должны превышать фактической суммы вознаграждения, подлежащей уплате, умноженной на отношение ставки налога у источника выплаты к ставке корпоративного подоходного налога. Этот лимит не что иное, как ограничение вычетов по вознаграждению (интересу), разрешающее вычет только половины суммы расходов по вознаграждению или даже 1/3 в случае применения конвенции об избежании двойного налогообложения. В результате такого нововведения уменьшается сумма вычитаемых расходов налогоплательщиков (за исключением финансовых организаций2) по вознаграждению, в случае заимствования из иностранных источников.
2 Указанное ограничение не применяется к финансовым организациям.
Структура заимствования компаний, действующих в Казахстане, может быть представлена следующим образом:
• кредиты, предоставляемые местными (казахстанскими) банками;
• кредиты, предоставляемые иностранными банками;
• займы, предоставляемые иностранными компаниями.
Несмотря на то что источниками заимствования в Казахстане в значительной степени являются внутренние источники, возможность заимствования у иностранных кредиторов также жизненно важна для финансирования крупных проектов в индустриальных секторах экономики. Это связано с тем, что казахстанские банки не всегда имеют достаточные ресурсы для финансирования крупных операций. К тому же, структура и качество кредитных линий казахстанских банков в период после 1 января 2002 года изменились незначительно.
В этой связи введенное Налоговым кодексом дополнительное ограничение негативно влияет на возможность привлечения средств иностранных заемщиков, что отрицательно отражается как на деятельности в Казахстане представителей иностранного бизнеса, так и на работе крупных местных компаний, использующих иностранные кредиты.
Более того, согласно Закону РК “Об иностранных инвестициях” к иностранным инвестициям (которые в том числе включают предоставление займов), применяются условия не менее благоприятные, чем условия, предоставляемые казахстанским инвесторам. Учитывая, что источниками кредитов (займов) в иностранной валюте являются во многих случаях иностранные компании, новое ограничение в определенном смысле противоречит положениям упомянутого закона.
Однако изменения, которые намечается внести в Закон РК “Об иностранных инвестициях”, способны ухудшить ситуацию. В результате, в дополнение к вышеуказанному, могут возникнуть следующие негативные последствия:
• увеличение процентной ставки по кредитам казахстанских банков вследствие снижения конкуренции;
• снижение денежного предложения на рынке;
• ослабление позиции казахстанских компаний в отношении создания ими диверсифицированного портфеля заимствования (ранее возможность создания такого диверсифицированного портфеля позволяла им минимизировать риски, связанные с заимствованием денежных средств из иностранных и местных источников);
• ухудшение инвестиционного климата в стране (процент иностранных кредитов уже сейчас ниже, чем процент казахстанских кредитов).
Это также приведет к уменьшению используемых в настоящее время показателей развития финансового рынка, в частности таких, как отношение заемных средств к ВНП и отношение банковских кредитов к ВНП. Уже сейчас, по мнению экспертов, эти показатели в Казахстане достаточно низкие. К примеру, первый из указанных показателей в конце 2000 года был равен 15,3%, что значительно ниже, чем аналогичные показатели на развивающихся рынках в Азии (79,9% в Южной Корее и 105,9% в Таиланде), а также в России (22,1%) и на Украине (18,1%).
Следует отметить, что законодательство других стран также устанавливает специальные ограничения в отношении вознаграждения (интереса) по кредитам (займам), такие, как максимально допустимое соотношение между заемными средствами и собственным капиталом компаний, ограничение вычетов по вознаграждению (интересу), уплачиваемому связанным сторонам. В некоторых странах существует ограничение по вычетам в отношении кредитов, привлекаемых с включением в схему заимствования третьих сторон – финансовых организаций. Однако положения законодательства в отношении иностранных и местных займов обычно равноценны, в то время как в Казахстане можно говорить о дискриминационном подходе. В свете вышеуказанного мы полагаем, что действующие в настоящее время положения налогового законодательства по вознаграждению (интересу) по кредитам (займам) в иностранной валюте должны быть тщательно пересмотрены.
Список статей
Инвестируйте в Астану! Адильбек Джаксыбеков
Деятельность компании Маерск Ойл Казахстан ГмбХ Свенд Андерсен
ОАО ”Эмбамунайгаз”: сохраняя традиции - к новым рубежам Омирзак Малик
Нефтяная Cтраховая Компания: мы надежно защитим ваше будущее! Жаркын Альжанов
Компания “Алтыналмас”: сплав опыта и профессионализма Макулбеков Нурлан
“Гелиос” - значит первый! Шухрат Данбай
Анализ проекта Закона “О государственном регулировании производства и оборота отдельных видов нефтепродуктов” Ольга Ченцова, Анжелика Новожилова
Проект закона “О государственном регулировании производства и оборота отдельных видов нефтепродуктов” с позиции казахстанского и международного права Томас К. О’Брайен, Алия Сулейменова
Перспективы и актуальность разработки небольших месторождений углеводородов Эльвира Джантуреева
Новые правила приобретения товаров, работ и услуг при проведении нефтяных операций в Казахстане Ольга Ченцова, Наталья Брайнина
Некоторые экологические аспекты деятельности недропользователей Айгуль Кенжебаева, Юлия Митрофанская
К проблеме вычетов по вознаграждению (интересу) по кредитам в иностранной валюте Билл Пейдж, Гаухар Искакбаева
Лизинг в Казахстане: правовые аспекты развития Татьяна Иссык