Экономика Казахстана: реалии и надежды
По нашей оценке, прирост ВВП Казахстана в первом полугодии 2015 года ожидается на уровне всего 2,3%, что почти в два раза меньше результата по итогам 2014 года (+4,4%). В то же время это в полтора раза больше (+1,5%) прогноза, сделанного правительством республики по итогам I квартала. В свою очередь, 19 мая МВФ озвучил свою оценку роста ВВП Казахстана в 2015 году на уровне в 2%. Есть надежды, что эта цифра является нижней границей прогнозируемого коридора.
По итогам I квартала 2015 года ВВП Казахстана вырос на 2,3%. Мы полагаем, что по результатам первого полугодия он останется на том же уровне. Это связано с тем, что краткосрочный экономический индикатор, основанный на изменении индексов выпуска по шести базовым отраслям экономики (сельское хозяйство, промышленность, строительство, торговля, транспорт и связь), составляющих более двух третей ВВП, в первой половине текущего года сохранился на уровне I квартала (102%).
Вместе с тем следует отметить значительное сокращение в январе–мае 2015 года по сравнению с соответствующим периодом прошлого года внешнеторгового оборота Казахстана (-36,2%), причем уменьшился и экспорт (-44,4%), и импорт (-17,1%) товаров. В некоторой степени это связано со снижением как экспортных (-18,3%), так и импортных (-6,7%) цен.
Несмотря на проблемы в экономике, доходы государственного бюджета по состоянию на 1 июня в сравнении с соответствующим периодом прошлого года увеличились на 8,5%, а затраты – на 9,3%.
Инфляция в первом полугодии находилась на довольно низком уровне – 5,2% к аналогичному периоду прошлого года, в том числе в июне (по отношению к соответствующему месяцу 2014 года) она составила всего 3,9%. Цены же предприятий – производителей промышленной продукции были ниже уровня прошлого года соответственно на 22,6 и 24,1%.
Что касается реальных доходов населения, то в январе–мае они сократились на 0,3%. При этом реальная заработная плата в июне составила только 96,4% от уровня соответствующего месяца прошлого года.
Социально-экономическая ситуация в странах СНГ и ЕАЭС
По данным Межгосударственного статистического комитета СНГ, в I квартале 2015 года в целом по государствам Содружества наблюдался экономический спад на 2,3% (табл. 1). В государствах – членах Евразийского экономического союза ситуация была разнонаправленной: если в России и Беларуси экономика переживала спад (соответственно -2,2 и -3,3%), то в Армении и Казахстане, напротив, наблюдался рост (соответственно +2,2 и +2,3%). В целом в государствах – членах ЕАЭС, по оценке Евразийской экономической комиссии, экономический спад был на уровне 1,4% (табл. 2). При этом в Кыргызстане ВВП в I квартеле вырос на 7%.
По итогам первого полугодия объемы промышленного производства в странах Содружества сократились на 2,9%, а в государствах – членах ЕАЭС – на 2,6%.Как и в случае с ВВП, наблюдалось разнонаправленное развитие ситуации: в Армении и Казахстане производство в промышленности выросло (соответственно +5,1 и +0,6%), а в Беларуси и России – сократилось (соответственно -7,4 и -2,7%). В Кыргызстане промышленное производство поднялось на 23,6%.
На сегодняшний день у Статкомитета СНГ отсутствуют данные по сельскому хозяйству стран Содружества. Вместе с тем, по оценке Евразийской экономической комиссии, во всех государствах – членах ЕАЭС по итогам первого полугодия 2015 года наблюдался рост сельскохозяйственного производства. В целом по ЕАЭС он составил 3,1% (в Армении – +14,5%, Беларуси – +2,7%, Казахстане – +3,0%, России – +2,9%, Кыргызстане – +2,4%).
Инвестиции в основной капитал сократились как по странам СНГ (-4,1%), так и по государствам – членам ЕАЭС (-4,5%). При этом в Армении, Казахстане и Кыргызстане наблюдался рост (+0,6, +4,4 и +6,8%), а в Беларуси и России – снижение (-13,5 и -5,4%).
Объемы перевозок грузов предприятиями транспорта (без учета трубопроводов) выросли в СНГ на 2,9%, а в ЕАЭС на 5,3% (в Казахстане и Кыргызстане – рост на 2,1 и 2,6%, в Армении, Беларуси и России – спад на 3,2, 0,01 и 9,1%).
В то же время объемы розничной торговли в целом по СНГ сократились на 7,5%, а по ЕАЭС – на 6,9% (при этом в Беларуси, Казахстане и Кыргызстане наблюдался рост торговли на 1,1, 2,9 и 3,6%, а в Армении и России – спад на 6,5 и 8%).
Экспорт товаров за первые пять месяцев 2015 года по сравнению с соответствующим периодом прошлого года в целом по СНГ, а также по ЕАЭС (с третьими странами) сократился на 31,7%. Импорт также уменьшился как по СНГ (-34,7%), так и по ЕАЭС (-37,4%).
Индексы цен производителей промышленной продукции в июне 2015 года в СНГ были в среднем на 11,4% выше уровня декабря прошлого года, а в ЕАЭС – на 9,6%. Вместе с тем по отдельным государствам – членам Союза их динамика сильно различалась: в частности, в Казахстане и в Армении они снизились на 12,1 и 5,4%, а в Беларуси, Кыргызстане и России – наоборот, выросли на 10,3, 11,5 и 4,2%.
Потребительские цены за этот же период в странах СНГ увеличились на 12,8%, а в государствах – членах ЕАЭС – на 7,3% (в России – на 8,5%, Беларуси – на 7,3%, Казахстане – на 1,4%. Кыргызстане – на 0,2%, а в Армении остались практически на прежнем уровне (-0,03%)).
Экономика Казахстана
ВВП Казахстана по итогам I квартала 2015 года увеличился по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года на 2,3% (табл. 3). Краткосрочный экономический индикатор показал в этом же периоде рост выпуска продукции в реальном выражении на 2%. С учетом того, что по итогам первого полугодия этот показатель не изменился, можно ожидать, что прирост ВВП в реальном выражении в первом полугодии будет на уровне I квартала (+2,3%).
В отечественной промышленности, составляющей около 30% объема ВВП, выпуск продукции увеличился только на 0,6%, что было обеспечено в первую очередь ростом производства в горнодобывающей промышленности и разработке карьеров на 1,1%. В обрабатывающей промышленности также наблюдалась положительная динамика (+0,3%).
В то же время в электроснабжении, подаче газа, пара и воздушном кондиционировании, а также в водоснабжении, водоотведении и сборе отходов производство сократилось (-1,4 и -9,8%).
В сельском хозяйстве объемы выпуска продукции увеличились на 3%, что обусловлено положительной динамикой в животноводстве (+3,1%). Рост поголовья наблюдался по всем основным видам скота и птицы, за исключением свиней (-5,8%).
Объемы производства в строительстве выросли на 4,2%. При этом объем строительно-монтажных работ, составивший 88,7% всего объема строительных работ, увеличился на 6,1%.
Невысокий прирост производства товаров привел к тому, что объем перевозок грузов транспортом увеличился лишь на 2,1%, а грузооборот всеми видами транспорта даже сократился (-5,6%).
Среди других отраслей наиболее значительно выросли в первом полугодии объемы услуг почтовой и курьерской деятельности (+18,7%).
Промышленность
Как уже было отмечено выше, увеличение промышленного производства на 0,6% в основном связано с ростом производства в горнодобывающей промышленности и разработке карьеров (+1,1%). В том числе на 1,3% увеличилась добыча сырой нефти (составляющая 34% в общем объеме промышленного производства), на 1,4% – газового конденсата (6,7%), на 8% – природного газа (0,9%), на 12,1% – золотосодержащей руды (0,1%). В то же время объемы добычи угля снизились на 5,2% (1,2%), свинцово-цинковой руды – на 27,2% (0,2%), медной руды – на 14,3% (0,1%), а хромового концентрата – на 1,4% (0,5%).
В обрабатывающей промышленности прирост производства был несколько меньше (+0,3%). Здесь увеличился выпуск продукции металлургической отрасли (+15,6%), легкой промышленности (+0,7%), химической промышленности и прочей неметаллической минеральной продукции (по +1,8%), а также резиновых и пластмассовых изделий (+7,5%). В то же время сократились объемы производства в машиностроении (-30,7%), выпуск бумаги и бумажных изделий (-15,3%), табачных изделий (-12,4%), напитков (-1,6%), кокса и продуктов нефтепереработки (-1%), а также продуктов питания (-0,7%).
Показатели в электроснабжении, подаче газа, пара и воздушном кондиционировании сократились на 1,4%. При этом производство теплоэнергии сохранилось на прежнем уровне, а электроэнергии – сократилось (-1,9%).
В водоснабжении, канализационных системах, контроле над сбором и распределением отходов в январе–июне 2015 года наблюдалось снижение производства на 4,2%, в том числе на эту же величину сократились объемы подачи природной воды.
Сельское хозяйство
Объем выпуска сельскохозяйственной продукции в первом полугодии 2015 года увеличился на 3%, в том числе в растениеводстве – на уровне предыдущего года, а в животноводстве – на 3,1%. Прирост производства в животноводстве был обеспечен как за счет увеличения поголовья скота и птицы, так и его продуктивности. Выросло поголовье крупного рогатого скота (+2,9%), овец (+2,3%), коз (+0,9%), лошадей (+8,4%) и птиц (+5,8%). В то же время поголовье свиней сократилось (-5,8%).
Строительство
Объем работ в строительстве в первом полугодии 2015 года был выше уровня предыдущего года на 4,2%. При этом рост (к соответствующему месяцу 2014 года) наблюдался во всех месяцах, кроме января (-2,5%).
За прошедшие полгода объем строительно-монтажных работ (на которые пришлось 88,7% от всего объема строительных работ) вырос на 6,1%, по текущему ремонту (4,8%) – на 7,5%. В то же время объем работ по капитальному ремонту (6,5%), напротив, снизился на 7,6%.
Ввод в эксплуатацию жилых зданий в январе–июне 2015 года составил 4 273,6 тыс. м2, что на 24,4% больше уровня первого полугодия 2014 года. Также можно отметить рост инвестиций в жилищное строительство на 14%, что в перспективе обеспечит последующее увеличение ввода в эксплуатацию жилья.
Транспорт
Невысокие темпы прироста производства товаров в первом полугодии 2015 года привели и к незначительному росту объемов перевозок грузов всеми видами транспорта (+2,1%), а грузооборот даже снизился (-5,6%). При этом заметное падение наблюдалось на железнодорожном транспорте (-14,2%), а также морском и воздушном транспорте (соответственно -22% и -14,8%). В то же время в автомобильном, трубопроводном и внутреннем водном транспорте наблюдался рост объемов (соответственно +4,2%, +3,0% и +177,6%).
Пассажирооборот увеличился на 2,4%, что обусловлено в большей степени ростом пассажиропотоков на автомобильном и железнодорожном транспорте (+2,1 и +7,5%).
Связь
Доходы от услуг связи по итогам первого полугодия 2015 года увеличились на 3,4%, что, как и ранее, в основном было обусловлено ростом доходов от предоставления услуг Интернета (+21,6%) и услуг телекоммуникационных прочих (+32,7%).
Розничный товарооборот
Объемы продаж в розничной торговле в первом полугодии выросли только на 2,9%, в том числе по продовольственным товарам – на 1,0%, а непродовольственным – на 3,6%. При этом у торгующих предприятий (занимавших 53,4% общего розничного товарооборота) он остался на прежнем уровне, а на рынках и у индивидуальных предпринимателей вырос на 6,3%. Товарные запасы, накопленные по состоянию на 1 июля, позволяли осуществлять продажи в течение 60 дней.
Внешнеторговый оборот
В январе–мае 2015 года объем внешней торговли составил $32,6 млрд, уменьшившись по сравнению с первыми пятью месяцами прошлого года на 36,2%. При этом объем экспорта сократился на 44% ($19,8 млрд), а импорта – на 17,1% ($12,8 млрд).
Экспорт в государства – члены ЕАЭС составил $1 873,7 млн, что на 16,2% меньше, чем в январе–мае 2014 года, а импорт – $4 618 млн (-13,2%).
В пятерку основных стран – партнеров Казахстана по экспорту товаров, как и ранее, входили Италия (18,7% от всего экспорта), Нидерланды (11,8%), Китай (10,9%), Россия (9,4%) и Франция (5,9%). В части импорта лидировали Россия (34,5%), Китай (17,2%), США (5,4%), Германия (4,9%) и Италия (4,1%).
Платежный баланс
Сальдо текущих операций в платежном балансе за I квартал 2015 года сложилось отрицательным – в размере -$205,4 млн, в то время как в I квартале 2014 года оно было положительным – +$6 437,8 млн.
Сальдо по операциям с прямыми инвестициями составило -$1 151,7 млн (против -$2 751,9 млн в январе–марте 2014 года). При этом чистое приобретение финансовых активов равнялось $1 388,2 млн, а чистое принятие обязательств – $2 539,9 млн.
Сальдо по операциям с портфельными инвестициями составило -$791,7 млн (против +$4 313,5 млн в I квартале 2014 года).
Инвестиции в основной капитал
В первом полугодии 2015 года инвестиции в основной капитал выросли по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года на 4,4%, составив 2 687,5 млрд тенге. В структуре инвестиций по источникам финансирования преобладающими оставались собственные средства – 60,3%. За счет других заемных средств осуществлялось 19,3% всех инвестиций в основной капитал, средств государственного бюджета – 15,8%, а кредитов банков – 4,6%. При этом в общем объеме инвестиций в основной капитал доля заемных средств нерезидентов достигла 16%.
В технологической структуре инвестиций в основной капитал доля работ по строительству и капитальному ремонту зданий и сооружений осталась на прежнем уровне (52,7%). В то же время наблюдалось увеличение на 2,1 процентных пункта доли прочих капитальных работ и затрат (16,7%) и снижение на эту же величину инвестиционных вложений, направленных на приобретение машин, оборудования, инструментов и инвентаря (30,6%).
Структура инвестиций в основной капитал по направлениям использования не претерпела существенных изменений. Как и ранее, наиболее привлекательной отраслью для инвестиционных вложений оставалась горнодобывающая промышленность и разработка карьеров, доля которой в общем объеме составила 35%. Далее следовали операции с недвижимым имуществом (13,1%), транспорт и складирование (14,3%).
Инфляция, реальные доходы и заработная плата
Индекс потребительских цен по отношению к первому полугодию 2014 года сложился на более низком уровне – в 5,2% (против 6,1% годом ранее). В июне по отношению к соответствующему месяцу прошлого года инфляция составила всего 3,9%. Тем не менее реальные денежные доходы в январе–мае текущего года по сравнению с первыми пятью месяцами прошлого года сократились на 0,3%.
Средний размер назначенных пенсий в I квартале увеличился на 12,9% (по сравнению с соответствующим периодом прошлого года) и достиг 39 207 тенге. В реальном выражении пенсии выросли на 6,3%.
Среднедушевые номинальные денежные доходы населения в мае 2015 года достигли 63 204 тенге, что на 2% выше, чем в мае прошлого года, однако в реальном выражении они сократились на 2,2%.
Среднемесячная номинальная заработная плата одного работника в июне 2015 года выросла до 125 035 тенге (+2%), а в реальном выражении уменьшилась на 3,6%.
Рынок труда
Численность экономически активного населения в июне 2015 года составила по оценке 9 112,4 тыс. человек, сократившись на 2,3 тыс. человек по сравнению с аналогичным месяцем 2014 года.
При этом численность занятого населения выросла до 8 662,2 тыс. человек (+7,3 тыс., +0,1%), а безработных снизилась до 450,2 тыс. человек (-9,6 тыс., -0,7%).
Уровень безработицы снизился по сравнению с соответствующим месяцем прошлого года на 0,1 процентного пункта и составил 4,9%. Уровень скрытой безработицы, по оценке Комитета по статистике Министерства национальной экономики РК, составил 0,7% от экономически активного населения.
Численность официально зарегистрированных в органах занятости безработных на конец июня 2015 года составила 59,9 тыс. человек, или 0,7% всего экономически активного населения.
Численность населения
Численность населения республики по состоянию на 1 июля 2015 года составила 17,5 млн человек, что больше аналогичного показателя годовой давности на 1,5% (+256,3 тыс. человек). За шесть месяцев в стране родилось 194,2 тыс. человек (против 193,3 тыс. в январе–июне предыдущего года), а умерло – 67 тыс. человек (66,9 тыс.).
Сальдо внешней миграции населения было отрицательным и за шесть месяцев составило -3,6 тыс. человек (против -2,3 тыс. в первой половине прошлого года.). На постоянное место жительства в Казахстан за этот период прибыло 8,4 тыс. человек (8,5 тыс.), а выбыло – 12,0 тыс. человек (10,8 тыс.). Основной миграционный обмен происходит со странами СНГ, на долю которых по эмигрантам приходилось 86,9%, а по иммигрантам – 89,5%.
Государственные финансы
Доходы государственного бюджета за пять месяцев 2015 года составили 3 351,3 млрд тенге, что на 8,5% больше по сравнению с соответствующим периодом прошлого года. При этом налоговые поступления, доля которых в общих доходах государственного бюджета составила 52,5%, сократились на 15,1%. Поступления трансфертов, удельный вес которых в доходах бюджета достиг 44%, увеличились на 54,7%.
Поступления в бюджет по отдельным видам налогов показали различную динамику. Так, по корпоративному подоходному налогу, на долю которого приходится более четверти всех налоговых поступлений (27,1%), поступления в бюджет снизились на 11,5%, по налогам на международную торговлю и внешние операции – на 32,3% (доля в 16,3%), налогу на добавленную стоимость – на 32,5% (15,5%), за использование природных и других ресурсов – на 13,5% (5,3%). В то же время поступления в бюджет по индивидуальному подоходному налогу, наоборот, выросли на 15,4% (14,2%), социальному налогу – на 13,6% (10,3%), налогам на собственность – на 11,1% (6,1%), акцизам – на 7,6% (3,2%), прочим налогам – на 44% (2%).
Что касается затрат государственного бюджета, то за пять месяцев они увеличились на 9,3%, составив 3 068,7 млрд тенге.